¿Cuáles son los días para cubrir?
«Días para cubrir» mide el número de días que se espera cerrar las acciones en circulación acortadas de una empresa. Mide las acciones de la empresa que están actualmente acortadas y las divide por el volumen de negociación diario promedio para aproximar el tiempo requerido, expresado en días, para cerrar esas posiciones cortas. Está relacionado con el ratio corto como medida del interés corto en una acción.
Conclusiones clave
- «Días para cubrir» mide el número de días que se espera que se cierren las acciones de la empresa acortadas.
- Los días para cubrir se calculan tomando la cantidad de acciones actualmente acortadas y dividiendo esa cantidad por el volumen promedio diario de negociación de la empresa en cuestión.
- La medición alta de días con cobertura de señal puede resultar en una presión potencial a corto plazo.
Días para comprender la cobertura
Los días para cubrir se calculan tomando la cantidad de acciones actualmente acortadas y dividiendo esa cantidad por el volumen promedio diario de negociación de la empresa en cuestión. Por ejemplo, si los inversores han reducido 2 millones de acciones de ABC y su promedio diario es de 1 millón de acciones, entonces los días para cubrir son dos días.
Días para cubrir = interés actual corto ÷ volumen promedio de acciones diarias
Los días con cobertura pueden resultar útiles para los traders de las siguientes formas:
- Podría ser un indicador de cómo los traders bajistas o alcistas se relacionan con esa empresa, lo que ayudará con las decisiones de inversión futuras. Una alta proporción de días por cobertura puede ser un presagio de que no todo es bueno para el desempeño de la empresa.
- Ofrece a los inversores una idea de las posibles presiones futuras de compra. En el caso de un repunte de las acciones, los vendedores en corto tienen que recomprar acciones en el mercado abierto para cerrar sus posiciones. Implícitamente, intentarán recomprar las acciones al precio más bajo posible, y esta urgencia podría sacarlos de sus posiciones para realizar movimientos más bruscos. Cuanto más demore el proceso de recompra, como se le conoce en los días para cubrir las métricas, más tiempo continuará el repunte de precios en función de la necesidad de los vendedores en corto de cerrar sus posiciones.
- Además, una alta proporción de días por cobertura a menudo conduce a una posible presión a corto plazo. Esta información puede beneficiar a un trader que busca obtener una ganancia rápida comprando las acciones de esa empresa antes de que se espere que tenga lugar el evento.
El proceso de venta corta y los días para cubrir
Los traders que venden al descubierto están motivados por la creencia de que el precio de un valor caerá y, si se reducen las acciones, se les permite beneficiarse de esa reducción de precio. En la práctica, la venta en corto implica tomar prestadas acciones de un corredor, vender las acciones en el mercado abierto y recomprar las acciones para devolverlas al corredor. El trader se beneficia si el precio de las acciones cae después de pedir prestado y vender las acciones, lo que permite al inversor recomprar las acciones a un precio inferior al monto por el que se vendieron las acciones.
Los días a cubrir indican la cantidad total estimada de tiempo para cada vendedor en corto activo en el mercado con una garantía específica para recomprar las acciones que le prestó una correduría.
Si una acción previamente retirada se vuelve muy alcista, la acción de compra de los vendedores en corto podría conducir a un impulso alcista adicional. Cuanto más altos sean los días a cubrir, más significativo será el potencial de impulso alcista, lo que podría generar mayores pérdidas para los vendedores en corto que no se encuentran entre los primeros en cerrar sus posiciones.
