¿Qué es el diferencial de tipos de interés neto?
El diferencial de la tasa de interés neta es la diferencia entre el rendimiento promedio que una institución financiera recibe de los préstamos, así como otras actividades de acumulación de intereses, y la tasa promedio que paga por los depósitos y préstamos. El diferencial de la tasa de interés neta es un determinante clave de la rentabilidad de una institución financiera (o la falta de ella).
Conclusiones clave
- El margen de la tasa de interés neta es la diferencia entre la tasa de interés que un banco paga a los depositantes y la tasa de interés que recibe de los préstamos al consumo.
- El diferencial de la tasa de interés neta es fundamental para la rentabilidad de un banco.
- Puede resultar útil pensar en la tasa de interés neta como un margen de beneficio.
Comprensión del diferencial de la tasa de interés neta
Las instituciones crediticias, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de diversas fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente principal, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). A menudo se encuentran a tasas bajas. Los bancos también reciben fondos a través del capital social, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten varios préstamos, como hipotecas inmobiliarias, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos para estudiantes, préstamos para automóviles y préstamos para tarjetas de crédito, que se ofrecen a tasas de interés más altas.
El negocio principal del banco es administrar el diferencial entre la tasa de interés de los depósitos que paga a los consumidores y la tasa que recibe de sus préstamos. Es decir, cuando el interés que gana un banco por los préstamos supera el interés que paga por los depósitos, genera ingresos por el diferencial de tipos de interés. En términos simples, el diferencial de las tasas de interés netas es similar a los márgenes de ganancia.
Cuanto mayor sea el diferencial, es probable que la institución financiera sea más rentable. Sin embargo, esta es solo la visión básica, y las instituciones financieras trabajan en la adquisición creativa de clientes, la retención y fidelización de clientes y estrategias de inversión clave. Sus estrategias individuales les ayudan a competir y diferenciarse entre otras instituciones financieras.
La tasa de fondos federales («feed») es una parte importante para determinar el margen de la tasa de interés neta.
Calcule el diferencial de la tasa de interés neta
La mayoría de los bancos comerciales (como los de ahorros y préstamos) generan su principal fuente de beneficios a través de un diferencial neto de tipos de interés. Por ejemplo, pueden otorgar a los depositantes un crédito del 1,25% sobre su dinero y emitir una hipoteca a un comprador de vivienda que cobra el 4,75%. En este caso, el diferencial sería una tasa de interés neta del 3,5%, menos las comisiones o los costos en que incurra el banco al ejecutar ambas transacciones.
Distribuir la tasa de interés neta y la tasa de fondos federales
Si bien no examinaremos cómo se determinan las tasas en el mercado, varios factores motivan las tasas, incluida la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y los rendimientos de los fondos estadounidenses. Si bien las actividades de mercado abierto en última instancia dan forma al margen neto de la tasa de interés, la tasa de fondos federales («fed») juega un papel importante en la tasa de préstamos de una institución de fondos existente. De hecho, según la Reserva Federal de EE. UU., Los fondos federales. la tasa es «la tasa de interés a la que las instituciones de depósito prestan saldos de reserva a otras instituciones de depósito durante la noche».
Esto se aplica a las instituciones más grandes y creíbles, ya que mantienen la cantidad requerida de mandato de reserva. Por lo tanto, la tasa de alimentación es una tasa de interés base, una tasa por la que se determinan todas las demás tasas de interés de EE. UU. La tasa de fondos de alimentación es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense.
