¿Qué es la dinámica del mercado?
La dinámica del mercado son fuerzas que afectan los precios y comportamientos de productores y consumidores. En un mercado, estas fuerzas crean señales de precios que resultan de la volatilidad de la oferta y la demanda de un producto o servicio en particular. La dinámica del mercado puede influir en cualquier política industrial o gubernamental.
Hay fuerzas dinámicas del mercado distintas del precio, la demanda y la oferta. Las emociones humanas también promueven decisiones, influyen en el mercado y crean señales de precios.
Conclusiones clave
- La dinámica del mercado son las fuerzas que influyen en los precios y el comportamiento de los productores y consumidores en una economía.
- Estas fuerzas crean señales de precios como resultado de un cambio en la oferta y la demanda.
- La base de la economía de la oferta es la teoría de que la oferta de bienes y servicios es la clave para determinar el crecimiento económico.
- Según la economía del lado de la demanda, el crecimiento económico es creado por la alta demanda de bienes y servicios.
- Los modelos económicos no pueden capturar algunas dinámicas que afectan los mercados y aumentan la volatilidad del mercado, como el sentimiento humano.
Comprensión de la dinámica del mercado
La dinámica del mercado son los factores que cambian las curvas de oferta y demanda. Son la base de muchos modelos y teorías económicas. Dado que la dinámica del mercado influye en las curvas de oferta y demanda, los responsables de la formulación de políticas tienen como objetivo determinar la mejor manera de utilizar diferentes herramientas financieras para estimular o enfriar una economía. ¿Es mejor subir o bajar los impuestos, aumentar los salarios o ralentizar el crecimiento salarial, no hacer una cosa o ambas? ¿Cómo afectarán estas adaptaciones a la oferta y la demanda y la dirección general de la economía?
Hay dos enfoques económicos principales para cambiar la oferta o la demanda en una economía con el objetivo final de tener un impacto positivo en la economía. Uno se basa en la teoría del lado de la oferta y el otro se basa en el lado de la demanda.
La dinámica de la economía del lado de la oferta
La economía del lado de la oferta, conocida como «Reaganomics» o «economía de goteo», es una política que se hizo famosa por el cuadragésimo presidente de los Estados Unidos, Ronald Reagan, basada en la teoría de que los recortes de impuestos más significativos proporcionan a los inversores, las empresas y los empresarios Incentiva a los inversionistas a suministrar más bienes a una economía, lo que genera otros beneficios adicionales que afectan al resto de la economía.
Hay tres pilares en la teoría del lado de la oferta, a saber, la política fiscal, la política reguladora y la política monetaria. Sin embargo, el concepto general es que la producción, o el suministro de bienes y servicios, es la clave para determinar el crecimiento económico. La teoría del lado de la oferta contrasta con la teoría keynesiana, que considera que la demanda de productos y servicios puede caer y, en ese caso, el gobierno debería intervenir con estímulos fiscales y monetarios.
La dinámica de la economía del lado de la demanda
La economía del lado de la oferta está en marcado contraste con la economía del lado de la demanda, que sostiene que la creación de un crecimiento económico efectivo proviene de la alta demanda de productos y servicios. Si los bienes y servicios tienen una gran demanda, el gasto de los consumidores aumenta y las empresas pueden expandirse y contratar trabajadores adicionales. Los niveles más altos de empleo estimulan aún más la demanda agregada y el crecimiento económico.
Los economistas del lado de la demanda creen que los recortes de impuestos en general pueden estimular la demanda agregada y hacer que una economía con un desempleo significativo vuelva a un escenario de pleno empleo. Sin embargo, los recortes de impuestos específicamente para corporaciones y personas adineradas pueden no estimular la economía. En este caso, los fondos adicionales no pueden aumentar la demanda de bienes o servicios. En cambio, se podría argumentar que los ingresos incrementales generados pueden volver a la compra de acciones que aumentan el valor de mercado de las acciones o para obtener beneficios operativos, pero no estimulan materialmente la economía.
Las dinámicas del mercado no siempre son estables sino volátiles, por lo que siempre deben revalorizarse antes de tomar cualquier decisión comercial o de inversión.
Los economistas del lado de la demanda argumentan que el aumento del gasto público ayudará al crecimiento de la economía al estimular nuevas oportunidades de empleo. Utilizan la Gran Depresión de la década de 1930 como evidencia de que el aumento del gasto público fomenta el crecimiento a una tasa más alta que los recortes de impuestos.
Dinámica de los mercados de valores
Los modelos y teorías económicas intentan dar cuenta de la dinámica del mercado de una manera que capture tantas variables relevantes como sea posible. Sin embargo, no todas las variables son fácilmente cuantificables.
Los modelos de mercado para bienes o servicios físicos con una dinámica relativamente simple son en gran medida efectivos, y se supone que los participantes en estos mercados toman decisiones racionales. Sin embargo, en los mercados financieros, el elemento humano crea una sensación de efecto caótico y difícil de cuantificar que siempre conduce a una mayor volatilidad.
En los mercados financieros, algunos profesionales de servicios financieros, pero no todos, están familiarizados con el funcionamiento de los mercados. Estos profesionales toman decisiones razonables que redundan en el mejor interés de sus clientes sobre la base de toda la información disponible.
Los profesionales expertos basan sus decisiones en un análisis integral, una amplia experiencia y técnicas probadas. También trabajan para comprender completamente las necesidades, los objetivos, los plazos de sus clientes y su capacidad para soportar los riesgos de inversión.
Desafortunadamente, algunos participantes del mercado no son profesionales y solo tienen un conocimiento limitado de los diversos mercados y eventos que pueden afectar al mercado.
Esta sección incluye a pequeños y medianos traders no profesionales que desean obtener estafadores “ricos rápidamente”, impulsados por la codicia personal, e inversionistas que intentan administrar sus inversiones en lugar de buscar asesoramiento profesional. Algunos de esta categoría de expertos son profesionales autoproclamados que a veces son deshonestos.
Gracia y miedo en los mercados
Los traders competentes y profesionales determinan los puntos de entrada y salida de cualquier inversión u operación utilizando modelos o técnicas cuantitativas comprobadas. Ellos definen el plan de acción apropiado y lo siguen exactamente. Mediante un riguroso ejercicio de administración del dinero, las operaciones se ejecutan sin desviarse de un plan predeterminado bien concebido. La emoción rara vez influye en el proceso de toma de decisiones de estos traders.
El gobierno tiene la mayor influencia en la creación de demanda a nivel nacional debido a su capacidad para influir en varios factores, como impuestos y tasas de interés.
Por el contrario, para el nuevo inversor o trader, la emoción a menudo juega un papel en su proceso de toma de decisiones. Una vez que se completa una operación, si se vuelve rentable, la codicia puede influir en su próximo movimiento.
Estos traders ignorarán los indicadores y, a veces, no obtendrán ganancias al realizar una operación ganadora. El miedo es otra emoción que puede impulsar las decisiones de estos inversores. Es posible que no abandonen una operación en un stop-loss predeterminado. Estos son ejemplos de comportamiento emocional irracional que es difícil de capturar en los modelos económicos, por lo que es difícil saber cómo la dinámica del mercado afectará la oferta y la demanda.
Ejemplo del mundo real
La demanda del consumidor es a veces una poderosa demanda dinámica del mercado. Como se explica en un estudiar en NPD Group, el gasto de los consumidores, especialmente en artículos de moda de lujo, como calzado, accesorios y ropa, está aumentando.
Según un estudio de NPD de enero de 2019, las ventas de artículos de lujo de moda han aumentado a medida que han surgido nuevas marcas y los paisajes minoristas en línea han creado un panorama más competitivo al tiempo que ganan participación de mercado debido a la demografía y las preferencias de los compradores.
A medida que aumente la demanda de ropa de lujo, los fabricantes y las marcas podrán subir los precios, lo que estimulará la industria e impulsará la economía en general.
Según Marshal Cohen, consultor jefe de la industria de The NPD Group, «Si prestamos atención a lo que dicen los consumidores, estas nuevas dinámicas de mercado ofrecen una gran oportunidad en todo el mercado de la moda de lujo».
