En este momento estás viendo Dinero en los Sidlines

¿Qué es Money on the Sidlines?

Efectivo mantenido en ahorros o vehículos de inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento, como certificados de depósito (CD), en lugar de invertirse en inversiones más gratificantes, el efectivo al margen. Las inversiones con mayores rendimientos suelen incluir productos o bonos del mercado de valores.

Conclusiones clave

  • El efectivo de cobertura se refiere al efectivo de inversión mantenido en inversiones en efectivo de bajo riesgo y bajo rendimiento, en lugar de inversiones de mayor rendimiento, como acciones.
  • Los inversores mantienen el dinero al borde de una recesión en los mercados o una perspectiva económica negativa.
  • Las inversiones tradicionales para mantener el dinero al margen en lugar del efectivo incluyen certificados de depósito (CD) y fondos del mercado monetario, los cuales generan poco interés.
  • Los inversores pueden mantener su dinero «seguro» y evitar pérdidas manteniéndose al margen; sin embargo, también pueden perder oportunidades de comprar inversiones baratas antes de que los precios vuelvan a bajar.
  • Una forma de medir la dinámica entre el dinero invertido en valores de mayor rendimiento y valores de menor rendimiento es calcular el valor de mercado total del S&P 500 y compararlo con el valor total de los fondos del mercado monetario.

Entendiendo el dinero en Sidlines

Cash on the fence describe la cantidad de fondos mantenidos en efectivo, o la cantidad de inversiones de menor riesgo, y los individuos y las empresas esperan que mejoren las condiciones económicas. El dinero al margen evita los riesgos asociados con tiempos de incertidumbre económica o de mercado.

Las condiciones económicas se refieren al estado actual de la economía en un país o región. Las condiciones cambian con el tiempo junto con los ciclos económicos y económicos, a medida que una economía atraviesa expansión y contracciones.

Muchos inversores tratan de mantener su dinero «seguro» en tiempos de incertidumbre del mercado cuando invertir en determinados productos financieros de mayor rendimiento puede generar pérdidas. En cambio, los inversores optan por invertir en valores de bajo riesgo que producirán un rendimiento pequeño pero positivo y evitarán la volatilidad y las grandes pérdidas de mercado volátiles.

Algunos inversores, sin embargo, no mantienen el dinero al margen cuando los tiempos son malos. Se sabe que el legendario inversor Warren Buffett aprovecha los momentos en que la mayoría de los inversores están al margen. Abrirá o ampliará posiciones en empresas infravaloradas a precios de mercado en tiempos de incertidumbre del mercado. Buffet dijo de su estrategia de inversión: «Tengan miedo cuando otros estén gordos y engrase cuando otros tengan miedo».

Dinero en la serie Sidlines

Cuando las inversiones en acciones y bonos reducen grandes volúmenes, es un ejemplo de venta en el mercado. El dinero no se mueve de un sector industrial a otro ni de acciones a bonos o viceversa. El dinero se está tomando para sentarse al margen.

Mantener los fondos de inversión al margen es una forma segura de lograr una recesión, incluso si la recesión provocó el paso al margen. Pero una vez que el mercado se estabilice y comience a subir, muchos inversores saldrán perdiendo. Los precios pueden subir a medida que se reinvierte este dinero, como resultado de lo cual los inversores perderán la oportunidad de comprar antes de que vuelvan los precios.

Al final, la compra activa de acciones ofrece el mercado de valores. A medida que suben los precios de las acciones y los precios al contado van de la mano, el efectivo se convierte en una parte más pequeña de la combinación de asignación de activos de los hogares y las empresas porque los inversores mueven dinero al margen hacia un mercado en mejora.

Una forma de medir esta dinámica relativa es calcular el valor de mercado total del S&P 500 y compararlo con el valor total de los fondos del mercado monetario. Los fondos del mercado monetario generan poco interés. Otra forma es estimar la cantidad de efectivo disponible en las cuentas de corretaje de una persona.

Las cuentas de margen, o el dinero prestado para comprar acciones, también se pueden utilizar para transferir dinero al margen de vuelta al mercado. Las acciones funcionan con la deuda si los precios siguen subiendo, pero si los inversores tienen que pedir prestado montos más altos para sostener un repunte, eso no respalda la teoría del dinero en la valla.

Las tenencias del mercado monetario pueden seguir cambiando de manos para respaldar los precios de las acciones más altos hasta que se agoten los impulsores subyacentes del repunte. Mientras las tasas de interés no suban, las ganancias continúen creciendo y no haya signos de recesión, los precios de las acciones y la inversión pueden seguir aumentando.