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¿Qué es una distribución de ganancias de capital?

La distribución de ganancias de capital es un pago a un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF) de algunos de los ingresos de las ventas de las acciones del fondo y otros activos. La participación del inversor es el producto de las transacciones del fondo.

es no participación en el beneficio global del fondo. El fondo puede ganar o perder dinero durante un período de un año y su saldo aumentará o disminuirá en consecuencia. Pero si el fondo procede de la venta de cualquiera de sus acciones durante ese año, hará distribuciones de ganancias de capital a sus accionistas.

Los fondos mutuos están obligados por ley a realizar distribuciones regulares de ganancias de capital a sus accionistas. Los propietarios de acciones de fondos mutuos tienen la opción de tomar la distribución de las ganancias de capital en forma de pagos inmediatos o reinvertirla en acciones de fondos adicionales.

La distribución de las ganancias de capital se identificará como ganancia de capital a largo plazo o ganancia de capital a corto plazo y, por lo tanto, está sujeta a impuestos.

Las personas que odian pagar impuestos pueden pensar en fondos eficientes en impuestos y otras inversiones eficientes en impuestos.

Comprensión de la distribución de las ganancias de capital

Un fondo mutuo o ETF generalmente distribuye las ganancias de capital al final de cada año. La distribución representa el producto de la venta de acciones u otros activos por parte de los administradores de fondos durante el año fiscal.

El inversor debe tener en cuenta que el intercambio de la distribución de las ganancias de capital es en realidad un retiro en lugar de una reinversión en el fondo. Reduce la cantidad neta que ha invertido en el fondo de acuerdo con el tamaño de la distribución.

Consideraciones fiscales sobre distribuciones de ganancias de capital

Los tenedores de acciones de fondos mutuos están obligados a pagar impuestos sobre las distribuciones de las ganancias de capital realizadas por sus fondos, ya sea que el dinero se reinvierta o no en acciones adicionales. Existe una excepción para los fondos de bonos municipales, que están exentos de impuestos a nivel federal y generalmente a nivel estatal.

Los impuestos no se adeudan para ese año fiscal si el fondo es propiedad del inversionista como parte de una IRA, 401 (k) u otro plan de jubilación con impuestos diferidos. Los impuestos vencerán cuando los fondos se retiren al jubilarse.

Si el fondo no está en un plan de jubilación, los impuestos vencen para ese período de declaración de impuestos.

Regulaciones actuales del IRS

Según las regulaciones actuales del IRS, las distribuciones de ganancias de capital se gravan como ganancias de capital a largo plazo, independientemente de cuánto tiempo las acciones del fondo sean propiedad de la persona. Esto significa una tasa impositiva del 0%, 15% o 20%, dependiendo de la tasa impositiva normal sobre la renta de la persona.

Las personas que odian pagar impuestos pueden pensar en inversiones rentables, incluidos fondos rentables. Por tanto, los fondos fiscalmente eficientes se identifican en sus informes. Tienden a comprar y vender acciones con tanta frecuencia como los fondos de crecimiento agresivos y algunos pueden tener fondos de bonos municipales para obtener ingresos libres de impuestos.

Se pueden realizar distribuciones de ganancias de capital incluso cuando el valor total de un fondo haya caído durante el año. Es decir, un fondo puede haber vendido algunas acciones que fueron valoradas por precio, pero otras inversiones que perdieron dinero podrían compensar o incluso destruir esas ganancias.

Conclusiones clave

  • La distribución de las ganancias de capital consiste en la participación del inversor en los ingresos de la venta de acciones y otros activos del fondo.
  • El inversor debe pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre las distribuciones, ya sean aceptadas como efectivo o reinvertidas en el fondo.
  • Los impuestos sobre las distribuciones vencen en ese año fiscal, a menos que el fondo sea parte de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos.

Distribución de plusvalías y valor liquidativo

Al igual que con las acciones conjuntas, la distribución de ganancias de capital y dividendos reduce el valor liquidativo (NAV) del fondo por la cantidad distribuida. Por ejemplo, un administrador de fondos con un valor liquidativo de $ 20 por acción puede pagar una distribución de $ 5 a los accionistas. Como resultado, el valor liquidativo del fondo disminuiría entre $ 5 y $ 15.

Si bien esto se refleja en la tabla de precios de los fondos mutuos como una disminución en el precio en la fecha sin dividendo, el rendimiento total del fondo no ha cambiado. Las ganancias no realizadas sobre valores determinan el valor liquidativo del fondo mutuo hasta que se venden.