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¿Qué es la distribución en especie?

Una distribución en especie, también conocida como distribución en especie, es un pago realizado en forma de valores u otra propiedad que no sea efectivo. La distribución en especie puede realizarse en varios casos diferentes, incluido el pago de un dividendo de acciones o herencias, o la eliminación de valores de una cuenta de impuestos diferidos. También puede referirse a la transferencia de un activo a un beneficiario sobre la opción de liquidar la posición y transferir el dinero.

Comprensión de las distribuciones en especie

Los inversores pueden invertir en una empresa comprando bonos o acciones. Los bonos pagan un rendimiento en forma de pagos de intereses a los inversores. Las acciones pagan a los inversores un rendimiento en forma de dividendos y apreciación de los precios de las acciones. El dividendo o recompra de acciones es la distribución de dinero a los inversores.

En general, las empresas acomodadas pagan dividendos cada vez mayores. Estas empresas también recompran acciones. Las empresas con ganancias reducidas pueden verse obligadas a recomprar acciones o pagar dividendos sobre los fondos prestados. Otra opción es distribuir dividendos en especie.

Conclusiones clave

  • Las distribuciones en especie son pagos realizados en un formato alternativo, como propiedad o acciones, en lugar de efectivo.
  • Las empresas y organizaciones utilizan las distribuciones en especie para minimizar sus obligaciones fiscales y derivar el impuesto sobre las ganancias de capital de los devengos en el valor del activo.
  • Los impuestos pueden ser aplicables en algunos casos, como la distribución en especie asociada con transacciones inmobiliarias.

Las distribuciones no siempre son en efectivo

No todas las distribuciones se realizan en efectivo; algunos están hechos en especie. La forma más común de distribución en especie ocurre cuando una empresa paga un dividendo en acciones en lugar de en efectivo. La distribución en especie también puede utilizarse a efectos fiscales. En algunos casos, encontrar una propiedad que se respete directamente puede resultar en una factura de impuestos más baja contra la venta de la propiedad y la obtención del valor de la propiedad en efectivo.

Algunos fondos entregan distribuciones en especie a los inversores después de un cierto umbral. Si un inversor reembolsa acciones del fondo por encima del umbral, el resto del valor de reembolso en especie se paga a las acciones del fondo. La razón para hacer esto es evitar grandes impactos fiscales en el caso de una alta actividad de amortización.

Ventajas de la distribución en especie

Las distribuciones en especie no solo son beneficiosas para la empresa. A los inversores en cuentas con impuestos diferidos les gusta recibir distribuciones en especie porque ayudan a reducir los impuestos. Las personas que obtienen acciones suelen obtener acciones en especie por este motivo. Los inversores con planes de jubilación individuales pueden aceptar distribuciones en especie, especialmente para las distribuciones mínimas requeridas (RMD) que deben aceptar. De hecho, las distribuciones en especie se pueden utilizar para RMD completo. Esto significa que las personas pueden sacar las acciones y bonos reales de la cuenta como distribución sin liquidarlos.

Esta puede ser una opción valiosa para los inversores que desean mantener cuentas totalmente invertidas. Las distribuciones en especie también son buenas para las acciones que no están valoradas o que podrían aumentar significativamente. Esto permite al inversor registrar la ganancia de una apreciación de los precios de las acciones como una ganancia de capital en lugar de como un ingreso normal, que generalmente se grava con una tasa más alta.

Las distribuciones en especie también son un método preferido para distribuir los ingresos en las áreas de capital de riesgo y capital privado. En lugar de liquidar participaciones y realizar distribuciones en efectivo a socios limitados, los fondos proporcionan a los inversores valores equivalentes para evitar el impuesto sobre las ganancias de capital en las participaciones liquidadas.

Distribuciones en especie en bienes inmuebles y fideicomisos

Las distribuciones en especie para transacciones inmobiliarias no pueden estar exentas del impuesto sobre las ganancias de capital. La empresa u organización que realice una distribución de la propiedad en especie en lugar de efectivo seguirá teniendo que pagar el impuesto sobre las ganancias de capital que incurre en cualquier respeto por el precio de la propiedad.

Una situación similar se aplica a las transferencias realizadas por un fideicomitente a herencias o fideicomisos. Dichas transferencias de activos están sujetas a impuestos, por lo que el fideicomitente debe informar las ganancias o pérdidas de capital (y el impuesto adeudado, si corresponde) en sus declaraciones de impuestos sobre la renta.