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Análisis fundamental/ Tools for Fundamental Analysis

Distribución logarítmica normal

Definición de distribución logarítmica ordinaria

La distribución logarítmica normal es una distribución estadística de valores logarítmicos de una distribución normal relacionada. La distribución logarítmica normal se puede traducir a una distribución normal y viceversa mediante el uso de cálculos logarítmicos relacionados.

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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Entendiendo lo normal y lognormal

Una distribución normal es la distribución de probabilidad de resultados que son simétricos o forman una curva de reloj. En una distribución normal, el 68% de los resultados caen bajo una desviación estándar y el 95% caen bajo dos desviaciones estándar.

Si bien la mayoría de las personas están familiarizadas con la distribución normal, es posible que no estén tan familiarizadas con la distribución de logaritmos normal. La distribución normal se puede convertir en una distribución logarítmica normal mediante el uso de matemáticas logarítmicas. Esto se debe principalmente a que las distribuciones normales-huecas solo pueden provenir de un conjunto de variables aleatorias que se distribuyen normalmente.

Puede haber algunas razones para usar distribuciones huecas normales además de distribuciones normales. En general, la mayoría de las distribuciones de huecos normales dan como resultado la construcción del hueco natural donde la base es igual ae = 2,718. Sin embargo, la distribución hueca normal se puede escalar de acuerdo con una base diferente que afecta la forma de la distribución escénica.

En general, la distribución normal asume un logaritmo de las variables aleatorias de una curva de distribución normal. El exponente al que debe elevarse un número primo para producir la variable aleatoria (x) obtenida a lo largo de una curva distribuida normalmente se denomina logaritmo.

Aplicaciones y usos Distribución logarítmica normal en finanzas

Las distribuciones normales pueden tener algunos problemas que las distribuciones registradas normales pueden resolver. En su mayor parte, las distribuciones normales pueden permitir variables aleatorias negativas y las distribuciones logarítmicas normales incluyen todas las variables positivas.

Una de las aplicaciones más comunes que utilizan distribuciones de registros estándar en finanzas es el análisis del precio de las acciones. Los recibos de existencias esperados se pueden incorporar en una distribución normal. Los precios de las acciones, sin embargo, se pueden distribuir en una distribución hueca normal. Por lo tanto, la curva de distribución hueca normal se puede utilizar para identificar el rendimiento compuesto que la acción puede esperar lograr con el tiempo.

Tenga en cuenta que las distribuciones huecas normales están sesgadas positivamente con colas largas correctas debido a valores medios bajos y alta varianza en las variables aleatorias.

Distribución lognormal en Excel

La distribución cognitiva se puede realizar en Excel. Se encuentra en las funciones estadísticas como LOGNORM.DIST.

Excel lo define de la siguiente manera:

LOGNORM.DIST (x, promedio, desarrollo_estándar, acumulativo)

Devuelve una distribución esquemática de x, donde ln (x) se distribuye normalmente con parámetros medios y desv_estándar.

Para calcular LOGNORM.DIST en Excel, necesitará lo siguiente:

x = valor para la función de estimación

Promedio = promedio ln (x)

Desviación estándar = desviación estándar ln (x) que debe ser positiva