¿Qué es Leptokurtic?
Las distribuciones leptocurticas con más de tres curtosis son distribuciones estadísticas. Se puede decir que tiene una forma más ancha o plana y colas más afiladas, por lo que existe una mayor probabilidad de eventos positivos o negativos muy grandes.
Es una de las tres categorías principales que se encuentran en el análisis de curtosis. Sus otras dos contrapartes son mesocúrticas, que no tienen curtosis y están asociadas con una distribución normal, y platicúrticas, que tienen colas más delgadas y menos curtosis.
Conclusiones clave
- Las distribuciones leptocurtóticas son aquellas con curtosis positiva adicional.
- Es más probable que ocurran eventos extremos en comparación con la distribución normal.
- Los inversores que buscan riesgos pueden centrarse en inversiones que sigan su distribución leptocúrtica, para maximizar las posibilidades de eventos inusuales, tanto positivos como negativos.
Entendiendo Leptokurtic
Las distribuciones de Leptokurtach son distribuciones con una curtosis positiva mayor que la distribución normal. La curtosis de tres está directamente en distribución normal. Por tanto, una distribución con más de tres curtosis se etiquetaría como leptocúrtica.
En general, hay colas más pesadas o una mayor probabilidad de valores periféricos en las distribuciones leptocúrticas en comparación con las distribuciones mesocúrticas o platicúrticas.
Al analizar los resultados históricos, la curtosis puede ayudar a un inversor a medir el nivel de riesgo de un activo. La distribución leptokúrtica significa que el inversor puede obtener fluctuaciones más amplias (por ejemplo, por desviaciones estándar o más del promedio) y habrá más potencial para rendimientos muy bajos o altos.
Kurtóis.
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Leptokurtosis y valor estimado en riesgo
Las distribuciones leptocúrticas pueden participar en el análisis de probabilidades de valor en riesgo (VaR). La distribución normal de VaR puede proporcionar resultados más sólidos porque hay hasta tres curtosis. En general, cuanto menos curtosis y más confiada sea cada una, más confiable y segura será la distribución de los factores de riesgo.
Los dispensadores de leptocúrticos son conocidos por ir más allá de las curtosis. Esto generalmente reduce los niveles de confianza dentro del exceso de curtosis, creando menos confiabilidad. Las distribuciones de leptokurtacha pueden mostrar un mayor valor de riesgo en la cola izquierda debido al mayor valor bajo la curva en los peores casos. En general, un valor más alto está en riesgo debido a una mayor probabilidad de rendimientos negativos más alejados del promedio a la izquierda de la distribución.
Leptokurtosis, mesokurtosis y platykurtosis
Mientras que la leptokurtosis se refiere a una capacidad de contorno mayor, la mesokurtosis y la platykurtosis describen una capacidad de contorno menor. Las distribuciones mesocúrticas tienen una curtosis cercana a 3.0, lo que significa que su carácter de contorno es similar al carácter de la distribución normal. Las distribuciones platicúrticas tienen menos de 3.0 curtosis, por lo que tienen menos curtosis que la distribución normal.
Los inversores considerarán las distribuciones estadísticas involucradas en diferentes tipos de inversiones al decidir dónde invertir. Los inversores más reacios al riesgo pueden preferir activos y mercados con distribuciones de platykurt porque es menos probable que esos activos produzcan rendimientos extremos, y los buscadores de riesgo pueden buscar leptokurtosis.
Ejemplo de leptokurtosis
Usemos un ejemplo hipotético de curtosis positiva excesiva. Si realiza un seguimiento del valor final de las acciones de ABC todos los días durante un año, tendrá un registro de la frecuencia con la que las acciones cerraron a un valor particular. Si toma un gráfico con los valores finales a lo largo del eje X y el número de casos de ese valor final que ocurrió a lo largo del eje Y de un gráfico, creará una curva en forma de reloj que muestre la distribución del final. valores de la acción. Si hay una gran cantidad de episodios pero algunos precios finales, el gráfico tendrá una curva muy brusca y empinada en forma de reloj. Si los valores finales varían mucho, el reloj tendrá una forma más ancha con lados menos afilados. Las colas de este reloj le mostrarán la frecuencia con la que se produjeron precios de cierre con una gran desviación, ya que los gráficos con salidas más gruesas emitirán colas más gruesas que salen de todos los lados del reloj.
