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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Diversidad versus convergencia ¿Cuál es la diferencia?

Resumen de diversidad frente a convergencia

La convergencia generalmente significa unirse, y la diversificación generalmente significa alejarse unos de otros. En el mundo de las finanzas y el comercio, la convergencia y la diversificación son términos que se utilizan para describir la relación orientadora de dos tendencias, precio o indicador.

Convergencia

La mayoría de los traders se refieren a la convergencia cuando describen la acción del precio de los contratos de futuros. Aquí, la convergencia describe el fenómeno de los precios de futuros y el precio monetario del producto básico subyacente acercándose a lo largo del tiempo. La convergencia ocurre porque, en teoría, un mercado eficiente no permitirá que un objeto se negocie a dos precios a la vez. El valor de mercado real de un contrato de futuros es más bajo que el precio del contrato en cuestión porque los traders deben tener en cuenta el valor temporal del título. A medida que la fecha de vencimiento del contrato entra en vigencia, la prima disminuye en el valor temporal y los dos precios se unen. Si los precios no coincidían, los traders aprovecharían la diferencia de precio para obtener una ganancia rápida. Esto continuaría hasta que los precios convergieran.

Cuando los precios no coinciden, existe la posibilidad de arbitraje. El arbitraje es cuando un activo se compra y se vende al mismo tiempo, en diferentes mercados, para aprovechar una diferencia temporal de precio. El arbitraje aprovecha las ineficiencias del mercado.

Sin embargo, en el análisis técnico, la convergencia ocurre cuando el precio de un activo, indicador o índice se mueve en la misma dirección que un activo, indicador o índice relacionado. Por ejemplo, hay convergencia cuando el Dow Jones Industrial Average gana simultáneamente un aumento en su línea de acumulación / distribución.

El análisis técnico se centra en patrones de movimientos de precios, señales comerciales y varias otras señales analíticas para guiar las operaciones, en lugar del análisis fundamental, que busca obtener el valor intrínseco de un activo.

Variedad

La diversidad es lo opuesto a la convergencia. Cuando el valor de un activo, indicador o índice se mueve, el activo, indicador o índice relacionado se mueve en la dirección opuesta. La divergencia sugiere que la tendencia actual de los precios puede estar debilitándose y, en algunos casos, la dirección de los precios puede cambiar.

Los traders técnicos están más preocupados por la diversidad que por la convergencia, en gran parte porque la convergencia se acepta en un mercado normal. La diversidad se interpreta en el sentido de que una tendencia es débil o insostenible. Los operadores utilizan la diversificación para leer el impulso subyacente de un activo.

La diversidad puede ser positiva o negativa. Por ejemplo, se produciría una diversificación positiva si una acción está cerca del mínimo pero sus indicadores comienzan a repuntar. Esta es una señal de una reversión de las tendencias, lo que puede abrir una oportunidad de entrada para el trader.

Cuando se produce una variación, no significa que el precio se revertirá o que se producirá una reversión pronto. La variación puede durar mucho tiempo, por lo que puede haber pérdidas importantes si el precio no reacciona como se esperaba.

Conclusiones clave

  • La convergencia es cuando el precio de un activo y un indicador se mueven el uno hacia el otro.
  • La falta de convergencia es una oportunidad para el arbitraje.
  • La variación es cuando el precio de un activo y un indicador se separan.
  • Los traders técnicos están más interesados ​​en la diversidad como marca comercial.