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¿Qué es un dividendo indirecto?

Un dividendo de impacto es un dividendo que se declara en un año, pero que se incluye como parte de los ingresos de otro año para propósitos de impuestos federales. Esto sucede a menudo cuando se anuncia un dividendo cerca del final del año calendario. Una empresa podría decir en diciembre de 2020, por ejemplo, que los accionistas recibirán registros de dividendos. El pago real del dividendo puede no ocurrir hasta enero o febrero de 2021. En estos casos, el dividendo se trataría como ingreso gravable en el año en que se declaró, no en el año en que se pagó.

Conclusiones clave

  • Un dividendo de impacto se declara en un año, pero se paga en otro año.
  • Los inversores pagan impuestos sobre el dividendo en el año en que se anuncia, no en el año en que se les paga el dividendo.
  • Para algunas entidades comerciales, las reglas sobre dividendos emergentes son más complejas.

Comprender el dividendo indirecto

Un dividendo de impacto puede «derramarse» el próximo año en términos de pago a los accionistas, pero en términos de impuestos, ese pasivo permanecería en el año en que se anunció el dividendo. Por ejemplo, ABC Corporation declara que el 15 de diciembre de 2020, los accionistas récord tienen derecho a un dividendo de $ 2 por cada acción de ABC poseída, con una fecha de pago del 25 de enero de 2021. Para propósitos del Servicio de Impuestos Internos (IRS), los accionistas tendrían que incluir el dividendo de $ 2 por acción al presentar su declaración de impuestos anual para 2020.

Para la mayoría de los contribuyentes esto no es un problema, ya que tienen el dividendo en la mano cuando pagan sus impuestos del año.

El proceso de dividendos

El proceso para establecer y pagar dividendos está sujeto no solo a la elección de una corporación, sino también a las reglas de la bolsa de valores respectiva en la que cotizan las acciones. Hay cuatro fechas importantes de dividendos:

  1. Fecha de declaración o fecha de declaración.
  2. Fecha ex dividendo.
  3. Fecha de registro o titular de la fecha de registro.
  4. Fecha del pago.

La fecha de la declaración es cuando se anuncia el dividendo. La fecha ex-dividendo significa que cualquier persona que compre las acciones en o después de la fecha del dividendo no tiene derecho al dividendo declarado. La fecha registrada suele ser el día posterior a la fecha del dividendo y es cuando la empresa registra quién recibe el dividendo. La fecha de pago es cuando se paga el dividendo real a los accionistas elegibles.

En la fecha ex-dividendo, el precio de las acciones debería caer teóricamente por debajo del monto del dividendo, ya que la compañía asignará ese monto para su distribución a los accionistas. Por ejemplo, si una empresa declara un dividendo de $ 1, en el día ex-dividendo las acciones deberían, teóricamente, abrir $ 1 menos que el cierre anterior. En la vida real esto no siempre sucede porque hay muchos factores que afectan el precio de la acción.

Excepciones a las reglas del impuesto sobre dividendos indirectos

Para algunos tipos de entidades, las reglas fiscales para los dividendos emergentes son más complejas. Para las empresas de inversión registradas (RIC): lo mismo que los fondos mutuos o los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT); o empresas que pagan impuestos como tales, como las empresas de desarrollo empresarial (BDC): la ley de EE. UU. establece que los dividendos de impacto deben declararse con el 15ú día del noveno mes posterior a la finalización del año contributivo.

Los dividendos también son gravados por los accionistas en el año en que esos dividendos se pagan realmente. La fecha de vencimiento para un RIC es presentar su declaración de impuestos.ú día del tercer mes del siguiente año financiero. Una empresa puede recibir una extensión de presentación automática de seis meses si su Formulario-7004 se presenta antes de la fecha de vencimiento de la declaración de impuestos.

Debido a que los RIC generalmente usan la extensión de seis meses, significa que los RIC tienen la opción de declarar los dividendos de impacto como ingresos imponibles dentro de los nueve meses y medio posteriores al año contributivo actual.

Ejemplo de un dividendo indirecto

En un año determinado, un dividendo de impacto puede verse similar al gráfico a continuación.

Ejemplo de dividendo de impacto

Dotdash / Investopedia

La empresa declara dividendo en octubre. La fecha exdividendo está fijada para el 14 de diciembre. Cualquiera que busque el dividendo debe tener las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Efectivamente, un dividendo no significa ningún dividendo para las personas que compran las acciones ese día. Es la fecha más alta para la empresa y el inversor tiene poco interés en ella. En este caso, sin embargo, debido a que el dividendo se producirá cerca del final del año, la fecha de pago no es hasta enero.

A efectos fiscales, el dividendo debe estar incluido en la declaración de impuestos del inversor para este año, aunque no recibirán el pago de dividendos hasta el próximo año.