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¿Qué es la División de Gestión de Inversiones?

La División de Gestión de Inversiones es una rama de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) que supervisa los fondos de inversión, los administradores de fondos profesionales, los analistas de investigación de valores y los asesores de inversiones.El objetivo principal de la División de Gestión de Inversiones es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso dentro de la industria de inversiones.

Conclusiones clave

  • La División de Gestión de Inversiones es una rama de la SEC que supervisa fondos mutuos, ETF y asesores y administradores de inversiones.
  • El objetivo principal de la división es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso dentro de la industria de inversiones.
  • La división supervisa el registro, la divulgación y la publicidad de fondos variables y productos de seguros.
  • Ayudar a los profesionales de la industria a cumplir con regulaciones a veces complejas y onerosas es una preocupación secundaria.

Cómo funciona la División de Gestión de Inversiones

La Gestión de Inversiones de la División opera bajo la autoridad de las leyes de valores federales como la Ley de Compañías de Inversión de 1940 y la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Uno de los objetivos principales de la división es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso dentro de la industria de inversiones. Ayudar a los profesionales de la industria a cumplir con regulaciones a veces complejas y onerosas es una preocupación secundaria.

La Gestión de Inversiones de la División es responsable de desarrollar políticas regulatorias y supervisar el registro, la divulgación y la publicidad de varios tipos de compañías de inversión y sus productos, que incluyen:

  • Fondos mutuos, que son una canasta de acciones o valores en los que diferentes inversores juntan su dinero

  • Fondos cotizados en bolsa (ETF), que contienen valores que rastrean un índice subyacente con el propósito de igualar el índice, como el S&P 500

  • Productos de seguros variables, que son productos de seguros con un componente de inversión incorporado.

  • Asesores de inversiones, que realizan diversas funciones para ayudar a los inversores a investigar, seleccionar e invertir en valores.

La División de Gestión de Inversiones lo usó para regular las compañías tenedoras de servicios públicos hasta que esa supervisión cambió con la aprobación de la Ley de Política Energética de 2005. La regulación de los servicios públicos se transfirió a la Comisión Federal de Regulación de Energía (FERC).

Oficinas de la División de Gestión de Inversiones

Cuatro oficinas centrales llevan a cabo la misión de orientación, divulgación, elaboración de normas y análisis en cuatro direcciones del departamento.

Oficina del Consejero Jefe (LRC)

La Oficina del Asesor Jurídico (LRC) principalmente interpreta las leyes de valores federales aplicables a la industria de administración de inversiones. Emite cartas de interpretación y revisa las solicitudes de exención de las regulaciones emitidas por las sociedades de inversión. El LRC hace recomendaciones a la SEC para otorgar a la compañía de inversión una exención parcial o total de las reglas regulatorias.

El LRC brinda asesoramiento interpretativo individual a los profesionales de inversiones que buscan operar dentro de los límites de la ley federal. Las quejas sobre posibles violaciones de las leyes de valores federales o las políticas divisionales pasan por el LRC.

Oficina de Revisión y Contabilidad de Divulgaciones (DRAO)

La Oficina de Revisión y Contabilidad de Divulgaciones (DRAO) revisa las presentaciones de inversiones y seguros variables, tales como declaraciones de registro inicial, estados financieros y declaraciones de poder, que son divulgaciones de inversionistas que contienen información relacionada con las próximas decisiones y cambios dentro de una empresa.

La DRAO trabaja más directamente con firmas de inversión y asesores para cumplir con las políticas contables y de divulgación de las leyes federales de valores. En 2018, DRAO publicó un nuevo sitio web que mantiene todas las referencias de divulgación y todos los formularios necesarios en un solo lugar para simplificar el proceso tanto para las empresas de inversión como para los inversores minoristas. Las páginas del sitio incluyen Resumen del fondo, Información contable y de divulgación (ADI) y Material de referencia de divulgación.

Análisis de oficina

La Oficina de Análisis monitorea los cambios en la industria de administración de inversiones, proporcionando datos precisos y actualizados a la División de Inversiones para establecer sus actividades. La Oficina de análisis pone a disposición del público sus análisis y previsiones de riesgos. La oficina de Analytics tiene cuatro áreas de responsabilidad:

  • Supervisar y analizar los datos de la industria de gestión de activos recopilados por la SEC.
  • Realizar análisis financieros de la industria de gestión de activos.
  • Obtenga información directamente de fondos, compañías de inversión y asesores para su análisis en nombre de la SEC.
  • Conservar el conocimiento técnico y la experiencia de la industria para actuar como un recurso experto con miras a ayudar con cualquiera de las actividades en curso de la SEC.

Oficina de control

La Oficina de Gobierno considera las reglas y formularios nuevos y enmendados aplicables a las leyes de valores federales y en nombre de la SEC. La oficina proporciona a la SEC interpretaciones de los controles en relación con el sector de gestión de activos. La oficina está a cargo de preparar la evidencia del Congreso y facilitar las investigaciones del Congreso según sea necesario.