fbpx
Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

DMI dirige el camino hacia las ganancias

El principal objetivo del operador de tendencias es comprar o vender un activo en la dirección de la tendencia. Las señales direccionales son difíciles de leer a partir del precio del activo solo y, a menudo, son engañosas porque el precio generalmente se encuentra en ambas direcciones y cambia de carácter entre períodos de baja volatilidad versus alta volatilidad.

El indicador de movimiento direccional (también conocido como índice de movimiento direccional o DMI) es una herramienta valiosa para estimar la dirección y la fuerza del precio. Fue creado en 1978 por J. Welles Wilder, quien también creó el popular índice de fuerza relativa (RSI). El DMI es especialmente útil para las estrategias de negociación de tendencias porque distingue entre tendencias fuertes y débiles, lo que permite al operador entrar en las que tienen un impulso real. DMI funciona en todos los marcos de tiempo y se puede aplicar a cualquier vehículo subyacente (acciones, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, futuros, materias primas y divisas).

Si bien sus cálculos son bastante complejos, DMI le dice cuándo será largo o corto. Aquí, cubriremos cómo analizar el indicador DMI en detalle y le mostraremos qué información puede revelar para ayudarlo a lograr mejores ganancias.

Líneas de tendencia DMI

DMI es un rango extendido de rango de movimiento durante un período determinado (14 días por defecto). El indicador de movimiento direccional positivo (+ DMI) mide qué tan fuerte se mueve un precio al alza; El indicador de movimiento direccional negativo (-DMI) mide la fuerza con la que se mueve un precio a la baja. Ambas líneas muestran la fuerza respectiva de los alcistas contra los bajistas.

Se muestra una línea separada para cada DMI (consulte la Figura 1). Primero, vea cuál de las dos líneas DMI está en la parte superior. Algunos traders a corto plazo se refieren a esto como dominante DMI. El DMI dominante es más fuerte y es más probable que prediga la dirección del precio. Para que los compradores y vendedores cambien el dominio, las líneas deben cruzarse.

El cruce ocurre cuando el DMI se cruza de abajo hacia arriba a través del DMI dominante en la parte superior. Los cruces pueden parecer una señal clara para ir largo / corto, pero muchos operadores a corto plazo esperarán a que otros indicadores confirmen las señales de entrada o salida para aumentar sus posibilidades de realizar una operación rentable. Cruzar las líneas DMI a menudo no es confiable, ya que a menudo dan señales falsas cuando la volatilidad es baja y señales tardías cuando la volatilidad es alta. Piense en las intersecciones como la primera expresión de un potencial cambia la direccion.

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En la Figura 1, + DMI y -DMI se muestran como líneas separadas. Hay algunas intersecciones falsas (Punto 1) y una intersección en el Punto 2 que conduce a una tendencia alcista con un DMI + dominante. (Nota: DMI generalmente se traza en la misma ventana que el indicador ADX, que no se muestra).

Señales direccionales DMI

El DMI se utiliza para determinar la acción del precio (consulte la Figura 2). El + DMI generalmente se mueve en línea con el precio, lo que significa que el + DMI aumenta cuando un precio sube y cae cuando el precio baja. Es importante tener en cuenta que el -DMI se comporta de manera diferente y se mueve en sentido contrario al precio. El -DMI aumenta cuando el precio baja y baja cuando sube el precio. Esto requiere un poco de tiempo para acostumbrarse. Solo recuerde que la fuerza del movimiento del precio hacia arriba o hacia abajo siempre se registra en un pico en la línea DMI respectiva.

Las señales direccionales son fáciles de leer. Cuando el + DMI es dominante y está aumentando, la dirección del precio es hacia arriba. Cuando el -DMI es dominante y está aumentando, la dirección de los precios está disminuyendo. Pero también debe tenerse en cuenta la fuerza del precio. La fuerza de DMI está entre bajo y 0 y alto 100. Cuanto mayor sea el valor de DMI, más fuerte será la oscilación de los precios. Los valores de DMI por encima del precio promedio de 25 son direccionalmente fuertes. Los valores de DMI por debajo del precio promedio de 25 son débiles en la dirección.

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En la Figura 2, el DMI es débil en el Punto 1 y el precio es trivial. El + DMI sube fuertemente por encima de 25 en el Punto 2 y la tendencia alcista continúa. Observe cómo + DMI se mueve con el precio en el Punto 3 y cómo el -DMI contradireccional se mueve al precio en el Punto 4.

Impulso de DMI

La gran característica de DMI es la capacidad de ver la presión de compra y venta al mismo tiempo, lo que hace posible determinar la fuerza dominante antes de ingresar a una operación. La fuerza de oscilación alta (alcistas) se muestra en el pico + DMI, y la fuerza de oscilación baja (bajistas) se muestra en el pico -DMI. La fuerza relativa de los picos de DMI indica el impulso del precio y proporciona señales oportunas para las decisiones comerciales. Cuando los compradores son más fuertes que los vendedores, los picos + DMI estarán por encima de 25 y los picos -DMI estarán por debajo de 25. Esto se ve en un período fuerte. Pero cuando los vendedores son más fuertes que los compradores, los picos de -DMI estarán por encima de 25 y los picos de + DMI estarán por debajo de 25. En este caso, la tendencia será a la baja.

La capacidad del precio de tendencia depende de una fortaleza constante en el DMI dominante. Una tendencia alcista fuerte mostrará una serie de picos en aumento + DMI que se mantendrán por encima del -DMI durante largos períodos de tiempo (Figura 3). Lo contrario es cierto en caso de una fuerte recesión. Cuando ambas líneas DMI están por debajo de 25 y se mueven hacia los lados, no hay una fuerza dominante y las operaciones de tendencia no son ideales. Las mejores tendencias, sin embargo, comienzan después de largos períodos en los que las líneas DMI se cruzan de un lado a otro por debajo del nivel 25. Se producirá un acuerdo de negociación de bajo riesgo después de que el DMI se expanda por encima del nivel 25 y el precio entre en el soporte / resistencia.

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En la Figura 3, el + DMI cruza por encima de 25 en el Punto 1 y permanece por encima del -DMI a medida que se desarrolla la tendencia alcista. Tenga en cuenta que -DMI no cruzó ninguno durante la tendencia alcista. Aquí, los compradores son fuertes (+ DMI> 25) y los vendedores son débiles (-DMI <25).

Pivotes DMI

Las líneas DMI pivotan o cambian de dirección cuando el precio cambia de dirección. Un concepto importante de los pivotes DMI es que deben correlacionarse con los pivotes estructurales en el precio. Cuando el precio del pivote sube, el pivote + DMI subirá. Cuando el precio del pivote es bajo, el pivote -DMI será alto (recuerde, la dirección contraria del -DMI se mueve hacia el precio).

La correlación entre los pivotes DMI y los pivotes de precios es importante para el impulso de la lectura de precios. Muchos traders a corto plazo miran el precio y el indicador se mueve juntos en la misma dirección o, a veces, son diferentes. Un método para confirmar una tendencia alcista de un activo es encontrar casos en los que el nuevo precio pivote sea alto y el nuevo + DMI sea alto. Por el contrario, un pivote bajo combinado con un nuevo máximo en el -DMI se utiliza para confirmar una tendencia bajista. Esta suele ser una señal para operar hacia la tendencia o romper una tendencia.

Por otro lado, la variación es donde el DMI y el precio discrepar, o no se afirman el uno al otro. Un ejemplo es cuando un nuevo precio alto lo hace, pero el + DMI no lo hace. La diversificación suele ser una advertencia para gestionar el riesgo porque indica un cambio en la fuerza del swing y suele estar precedida por una retirada o una reversión.

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

La Figura 4 muestra un ejemplo de cuando el precio y el indicador concuerdan (Punto 1), cuando el precio hace un nuevo máximo y + DMI hace un nuevo máximo, lo que indica una entrada larga. También hay un ejemplo de la varianza (Punto 2), donde un nuevo precio alto lo hace y el + DMI no, aunque subirá; el resultado es una tendencia en el punto 3.

DMI y volatilidad de precios

Las líneas DMI son una buena referencia para la volatilidad de los precios. El precio atraviesa ciclos repetidos de volatilidad en los que una tendencia entra en un período de consolidación y luego la consolidación entra en un período de tendencia. Cuando el precio entra en consolidación, la volatilidad disminuye. La presión de compra (demanda) y la presión de venta (oferta) son relativamente iguales, por lo que los compradores y vendedores generalmente están de acuerdo en el valor del activo. Cuando el precio del contrato se encuentra en un rango estrecho, se expandirá a medida que los compradores y vendedores acuerden un precio adicional. Ya no existe un equilibrio entre la oferta y la demanda, y la consolidación de una tendencia se invierte cuando los precios rompen por debajo del soporte de una recesión o por encima de la resistencia a lo largo del tiempo. La volatilidad aumenta a medida que los precios buscan un nuevo nivel de valor acordado.

Los ciclos de volatilidad se pueden identificar comparando las pendientes de las líneas DMI que se mueven en diferentes direcciones cada vez que ocurre una expansión o contracción del rango (Fig. 4). Muchos operadores a corto plazo buscarán períodos en los que las líneas DMI se separen y aumente la volatilidad. Cuanto más se separan las líneas, más fuerte es la volatilidad. Las contradicciones ocurren cuando las líneas se mueven una hacia la otra y la volatilidad disminuye. Los retiros, retiros, consolidaciones o reversiones preceden a las contradicciones.

Imagen

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En la Figura 5, la primera expansión en el Punto 1 es parte de la recesión. La contracción subsiguiente en el Punto 2 da como resultado una reversión que comienza con otra expansión en el Punto 3. La siguiente contracción en el Punto 4 resulta en una consolidación en el precio.

La línea de base

El análisis de pico DMI encaja bien con los principios de tendencia. El precio de los activos aumenta cuando los picos son más altos y los picos de pivote son más altos. Cuando los picos más altos en + DMI se acompañan de picos más altos, la tendencia se mantiene intacta y los alcistas se vuelven más fuertes. La tendencia bajista indica un pivote inferior y una tendencia bajista de pivote inferior. Cuando los picos de -DMI hacen picos más altos, los bajistas toman la delantera y la presión de venta se hace más fuerte. Si observa el DMI para la convergencia / variación del impulso, se le da confianza para permanecer en la tendencia cuando el precio está de acuerdo y administra el riesgo y el DMI cuando no están de acuerdo.

Las mejores decisiones comerciales se toman en base a señales objetivas y no a las emociones. Deje que el precio y el DMI le digan que vaya lejos, vaya corto o se haga a un lado. Puede usar DMI para medir la fuerza del movimiento de precios y ver períodos de alta y baja volatilidad. DMI contiene una gran cantidad de información que puede identificar la estrategia correcta para obtener ganancias, ya sea que sea un toro o un bajista.