En este momento estás viendo Efectivo frente a acciones: cómo decidir

Desde la crisis financiera de 2008, las acciones en el mercado alcista llevan mucho tiempo generando resultados positivos durante varios años. Estos rendimientos son lo suficientemente altos como para atraer a muchos inversores a los mercados de valores. Esto, combinado con las bajas tasas que se ofrecen en las cuentas de ahorro, está atrayendo a más inversores hacia las acciones.

Analizamos algunos de los factores de riesgo importantes a considerar al invertir en efectivo contra acciones y gestionar la optimización del riesgo.

Conclusiones clave

  • Las acciones se han disparado durante la última década y las tasas que ofrecen las cuentas de ahorro han seguido cayendo.
  • Los inversores se sienten atraídos hacia inversiones más riesgosas en su búsqueda de rentabilidad.
  • Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad actual y las tasas de interés al decidir cuánto invertir en efectivo frente a acciones.
  • Para los inversores que buscan obtener exposición a las acciones, una estrategia recomendada es el costo promedio en dólares (DCA) en fondos indexados.

Cosas para recordar sobre las acciones

El mercado de valores fluctúa, con períodos turbulentos y volátiles, los toros corren y bajan la recesión. Concedido que ha habido mucho más un aumento que una disminución en las últimas décadas. El S&P 500 ha subido un 195% durante el período de 10 años que finaliza el 9 de octubre de 2020, o un rendimiento anual de + 11,4%.

Pero, dado que es difícil predecir qué camino tomará el mercado, no se recomienda el momento del mercado. En cambio, los inversores pueden asignar dinero a fondos indexados promediando el costo en dólares (DCA) en lugar de mantener el efectivo al margen.

Dicho esto, una de las claves para hacer crecer una cartera es minimizar las pérdidas. La sincronización de un mercado con efectivo y compras de acciones estratégicas puede ser fundamental para mantener sus pérdidas lo más bajas posible.

Consideraciones clave

Volatilidad

La volatilidad es un factor clave a la hora de invertir en acciones. Es decir, qué tan rápido o qué tan graves van los precios. La alta volatilidad puede hacer que los inversores entren en pánico. La volatilidad de las acciones puede ser mayor de lo que muchos inversores intentan manejar a diario.

La política monetaria

Seguir la política monetaria es otro factor, además de la volatilidad. Puede tener un impacto importante en la demanda de inversión del mercado y en cómo los inversores asignan su dinero. Establecer tasas de interés bajas ayuda a motivar los préstamos y las tasas más altas llevan a más inversores a ahorrar. Sin embargo, las tasas bajas se traducen en tasas más bajas para las cuentas de ahorro y la renta fija.

En 2015, la Reserva Federal elevó la tasa de fondos federales por primera vez en siete años, y finalmente aumentó del 0% al 0,25%. Las tasas de los fondos federales establecidas por la Fed pasaron de 0,25% a 0,50% en 2015 a 2,25% a 2,5% en diciembre de 2018.Sin embargo, desde entonces, la tasa de fondos de alimentación ha ido disminuyendo de manera constante, ahora de nuevo al 0%. al rango de 0.25% entre la pandemia de COVID-19.

Rentabilidad corporativa

Las ganancias corporativas pueden traducirse directamente en precios de acciones. Si bien las empresas han estado generando fuertes ganancias durante los últimos años, se espera que la pandemia ejerza presión sobre las ganancias corporativas en el futuro previsible.

Esto está impulsando un crecimiento más amplio de las ganancias corporativas en todo el mercado con volatilidad, pero en general hace que las inversiones en acciones sean atractivas. A medida que la guerra comercial mundial disminuye, este perfil puede cambiar y el comercio ciertamente afecta a los juegos internacionales.

Alternativamente, muchas empresas internacionales son empresas que pagan dividendos, lo que también afecta a los inversores de ingresos que deciden entre acciones y efectivo.

Acciones Efectivo vs

Los inversores que deciden si invertir en acciones o en efectivo deben vigilar de cerca las tasas de interés. Una de las desventajas de mantener efectivo es que el poder adquisitivo de su dinero se deteriora lentamente debido a la inflación. Actualmente, las tasas que se pagan en las cuentas de ahorro y los Fondos no se mantienen al día con la inflación.

La tasa del Tesoro a 10 años al 8 de octubre de 2020 era de 0,78%. Mientras tanto, la tasa de inflación para los 12 meses que terminaron en agosto fue del 1,3%. Una de las grandes preguntas para los inversores de dinero en estos días es que las tasas de interés han sido más bajas durante años y se mantienen cerca de bases históricas.

Dicho esto, a continuación se presentan algunas consideraciones adicionales para el efectivo contra acciones en 2020 y más allá.

  1. ¿Las ganancias de la empresa crecen o son estables? Muchos pueden considerar que las compañías petroleras son una gran compra porque los precios de sus acciones han caído. Pero tenga cuidado con el comprador: es posible que el mercado no se estabilice y mejore tan rápido como algunos esperaban.
  2. ¿Los dividendos que se pagan actualmente son estables? El stock de dividendos es una gran parte del rendimiento total que recibe. Si una empresa tiene un historial de dividendos sólido y una tasa de pago relativamente baja, es posible que desee considerar comprarla.
  3. ¿Es seguro poseer acciones durante los próximos cinco años dadas las condiciones actuales del mercado? Es decir, ¿tiene suficiente culpa en el valor o las perspectivas de crecimiento de la acción para creer en su capacidad para capear la volatilidad?

Su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión afectarán la cantidad de dinero que está dispuesto a invertir en efectivo contra acciones. Los inversores que necesiten fondos para emergencias o que estén ahorrando para compras caras querrán invertir más en efectivo. Los inversores con mayor tolerancia al riesgo y horizontes de inversión a largo plazo pueden invertir más dinero en acciones.

La línea de base

El lugar donde domina el mercado de valores o la economía, y a qué ritmo, variará según el profesional de inversiones que siga. Si bien es posible que los sólidos resultados posteriores a la crisis financiera no se repitan en el corto plazo, las tasas de interés actuales son bajas y empujan a los inversionistas a obtener efectivo.