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¿Qué es la eficiencia fiscal?

La eficiencia fiscal es cuando una persona o empresa paga la cantidad mínima de impuestos que exige la ley. Se dice que una decisión financiera es fiscalmente efectiva si la declaración de impuestos es más baja que una estructura financiera alternativa que logra el mismo objetivo.

Conclusiones clave

  • La eficiencia fiscal es cuando una persona o empresa paga la cantidad mínima de impuestos que exige la ley.
  • Un contribuyente puede abrir cuentas que produzcan ingresos diferidos, como una Cuenta Única de Jubilación (IRA) o un plan 401 (k).
  • Los fondos mutuos eficientes desde el punto de vista fiscal se gravan a una tasa más baja en comparación con otros fondos mutuos.
  • Un inversionista puede elegir bonos municipales, que están exentos de impuestos federales.

Comprensión de la eficiencia fiscal

La eficiencia fiscal se refiere a estructurar una inversión para que reciba la menor tributación posible. Hay varias formas de lograr la eficiencia fiscal al invertir en los mercados públicos.

Un contribuyente puede abrir una cuenta generadora de ingresos mediante la cual el ingreso de la inversión se difiere con impuestos, como una Cuenta Única de Jubilación (IRA), un plan 401 (k) o una anualidad. Cualquier dividendo o ganancia de capital obtenida de las inversiones se reinvierte automáticamente en la cuenta, que continúa creciendo con impuestos diferidos hasta que se realizan retiros.

Con una cuenta de jubilación tradicional, el inversor recibe ahorros fiscales al reducir los ingresos del año actual por la cantidad de fondos colocados en la cuenta. Es decir, hay un beneficio fiscal inicial, pero cuando los fondos se retiran en la jubilación, el inversor tiene que pagar impuestos sobre la distribución. Las IRA de ruedas, por otro lado, no brindan la exención fiscal inicial por depositar los fondos. Sin embargo, las IRA de rueda permiten al inversor retirar los fondos libres de impuestos durante la jubilación.

Cambios en la cuenta de jubilación a partir de 2020

En 2019, se realizaron cambios en las reglas sobre cuentas de jubilación durante el transcurso de la Ley de salud en el Congreso de Estados Unidos. A continuación, se muestran algunos de esos cambios que entrarán en vigor en 2020.

Si tiene una anualidad en su plan de jubilación, el nuevo control permite que la anualidad sea transferible. Por lo tanto, si deja su trabajo para aceptar otro trabajo en otra empresa, su nueva empresa puede incorporar su anualidad 401 (k) al plan. Sin embargo, la nueva ley eliminó algunas de las responsabilidades legales de los proveedores de anualidades anteriores al reducir la capacidad de los titulares de cuentas para demandar si el proveedor no cumple con los pagos de las anualidades.

Para aquellos con estrategias de planificación fiscal que incluyen dejar dinero para los beneficiarios, la nueva regla también puede afectarlo. La Ley SECURE abolió la disposición de extensión, que permitía a los beneficiarios que no eran cónyuges solo tomar las distribuciones mínimas requeridas de una IRA heredada. A partir de 2020, los beneficiarios que no sean cónyuges y que reciban una IRA heredada deben retirar todos los fondos dentro de los diez años posteriores a la muerte del propietario.

La buena noticia es que los inversores de cualquier edad pueden agregar dinero a una IRA tradicional y recibir una deducción de impuestos, ya que la Ley eliminó el límite de edad para las contribuciones a la IRA. Además, las distribuciones mínimas requeridas no tienen que comenzar hasta los 72 años, a diferencia de los 70 1/2 años antes. Como resultado, es importante que los inversionistas consulten a un profesional financiero para revisar los nuevos cambios en las cuentas de jubilación y determinar si los cambios están afectando su estrategia fiscal.

Fondo Mutuo Fiscal Efectivo

Otra forma de reducir la obligación tributaria es invertir en un fondo mutuo fiscalmente efectivo, especialmente para los contribuyentes que no tienen una cuenta de impuestos diferidos o libre de impuestos. Un fondo mutuo efectivo en impuestos se grava a una tasa más baja en comparación con otros fondos mutuos. Estos fondos generalmente generan tasas de rendimiento más bajas a través de dividendos o ganancias de capital en comparación con el fondo mutuo promedio. Las acciones inactivas y los fondos de pequeña capitalización, como los fondos indexados y los fondos cotizados en bolsa (ETF), son buenos ejemplos de fondos mutuos que generan poco interés o ingresos por dividendos sin interés.

Ganancias y pérdidas de capital a largo plazo

Un contribuyente puede lograr la eficiencia fiscal manteniendo acciones durante más de un año, lo que someterá al inversor a la tasa de ganancias de capital a largo plazo más favorable, en lugar de la tasa normal de impuesto sobre la renta que se aplica a las inversiones mantenidas durante menos de un año. Además, si las ganancias de capital imponibles se compensan con pérdidas de capital actuales o pasadas, el monto de las ganancias de inversión imponibles puede reducirse.

Bonos exentos de impuestos

Un inversionista en bonos puede elegir bonos municipales sobre bonos corporativos, ya que los primeros están exentos de impuestos a nivel federal. Si el inversor compra un bono municipal emitido en su estado de residencia, los pagos del cupón realizados sobre el bono también pueden estar exentos de impuestos estatales.

Confianza irrevocable

A los efectos de la planificación patrimonial, el fideicomiso irrevocable es útil para las personas que buscan la eficiencia fiscal del patrimonio. Cuando una persona retiene activos en este tipo de fideicomiso, sucumbe a la propiedad, porque no puede revocar el fideicomiso y recuperar los recursos. Como resultado, cuando se crea un fideicomiso irrevocable, el propietario de la propiedad está, en efecto, deduciendo los activos de su patrimonio imponible. Algunos fideicomisos irrevocables que se utilizan con fines de eficiencia tributaria del patrimonio incluyen fideicomisos de omisión de generación, fideicomisos residenciales personales calificados, fideicomisos de anualidades retenidas por donantes (GRAT), fideicomisos de plomo caritativos y fideicomisos de desechos caritativos. Por otro lado, un fideicomiso revocable no es fiscalmente efectivo porque el fideicomiso puede ser revocado y, por lo tanto, los activos que se mantienen allí siguen siendo parte del patrimonio a efectos fiscales.

Estas estrategias no son exhaustivas para lograr la eficiencia fiscal. Los profesionales financieros pueden ayudar a las personas y las empresas a considerar las mejores formas de reducir sus obligaciones fiscales.

Los inversores suelen estar más interesados ​​en tramos de impuestos elevados en una inversión fiscalmente eficiente porque sus ahorros potenciales son más significativos. Sin embargo, elegir la inversión más rentable desde el punto de vista fiscal es una tarea abrumadora para quienes tienen poco conocimiento de los diferentes tipos de productos disponibles. Quizás la mejor decisión sea ponerse en contacto con un profesional financiero para averiguar si existe una manera de hacer que las inversiones sean más eficientes desde el punto de vista fiscal.