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Al visitar un nuevo destino, es útil trazar las direcciones. Cuando llegues, es un buen momento para hacer un plan de acción. Si va a ir de excursión a un parque estatal, querrá saber cómo llegar y qué sendero seguir en el parque.

Como un viaje, su Declaración de Política de Inversión (IPS) es una guía para su futuro financiero.

¿Qué es una Declaración de Política de Inversión (IPS)?

IPS es el mapa, el calendario de actividades y el documento de resultados entre un asesor financiero y un cliente.La primera parte de la declaración cubre las metas y objetivos generales de inversión del cliente. El siguiente componente analiza cómo el consejero, junto con el cliente, logra alcanzar un conjunto de metas.

Los datos incluyen temas como asignación de activos, tolerancia al riesgo y objetivos financieros.

(Para obtener más información, consulte: Beneficio de las declaraciones de política de inversión.)

Ejemplo de IPS

Mire el siguiente ejemplo simulado de una Declaración de política de inversión.

Declaración de política de inversión de First Investment Advisory, LLC para Juan Martinez

Resumen ejecutivo:

Juan Martinez, Inversor Único, 55 años

Cartera: Individual, Gravable

Estado: California

Reconocimiento de impuestos: xxx-xx-xxxx

Activo corriente: $ 500,000

Objetivo de retorno: 6%

Límite de pérdida de un año (peor caso): 15-18%

Objetivos:

  • Crecimiento a largo plazo y preservación del capital
  • Perfil de riesgo: conservador
  • Horizonte temporal: más de 5 años

  • Requisitos de liquidez a corto plazo: Ninguno
  • Tasa de rendimiento esperada a largo plazo: 6% (basado en tasas de rendimiento históricas)

Deberes y responsabilidades del asesor financiero:

  • Un tercero seguro e imparcial responsable de ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.

  • Consulte con el cliente para crear una asignación de activos.
  • Seleccione los activos de acuerdo con la asignación de activos que brinde una diversificación adecuada de riesgo y rendimiento.
  • Controle y reporte todos los costos de inversión.
  • Supervisar todas las opciones de inversión y custodios de carteras. (El Depositario es responsable de salvaguardar los activos del cliente)
  • Valore cada cartera que posea de forma regular.
  • Proporcione informes mensuales que incluyan valores, flujo de caja, ingresos y el cambio mensual de valor.

Pautas para la selección de la cartera:

En general, el rendimiento de las inversiones a largo plazo está determinado por el rendimiento de los activos. Históricamente, los activos bursátiles ofrecen tasas de rendimiento más altas, así como una mayor volatilidad. Los activos fijos tienden a tener tasas de rendimiento más bajas, una correlación más baja con la renta variable y menos riesgo. Se recomienda la diversificación a través de la geografía y el tamaño de los activos.

Con base en el perfil de riesgo conservador del cliente, la asignación de activos de la cartera consistirá en 60% y 40% de activos fijos.

La composición individual de las tenencias de los fondos indexados y los fondos negociados en la bolsa se seleccionará de las siguientes clases de activos:

Capital

  • SAM
  • Alto dividendo
  • Valor
  • Pequeña tapa
  • Internacional, incluidos los mercados desarrollados y en desarrollo

Fijo

  • Bonos estadounidenses
  • Bonos corporativos
  • Bonos del gobierno
  • Bonos de alto rendimiento
  • Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

  • Bonos mundiales
  • REIT globales

Reequilibrio de la asignación de activos:

Según datos de Vanguard, no existe un acuerdo universal sobre asignación de activos. Tampoco hay datos que recomienden reequilibrar con más frecuencia que una vez al año. Por lo tanto, la cartera se reequilibrará anualmente, en un esfuerzo por minimizar las consecuencias fiscales de la venta de activos.

Supervisión del rendimiento:

Los rendimientos de cada fondo de inversión indexado o fondos negociados en la bolsa se compararán con su índice de referencia relacionado. Cualquier desviación de este punto de referencia se evaluará y discutirá anualmente. Las participaciones también se compararán con fondos de grupos de pares.

Los parámetros para vender un fondo debido a un rendimiento deficiente incluyen un año de desviación de más del 1% del índice de referencia y / o una caída en la mitad inferior del grupo de fondos de cohorte.

Los costos serán monitoreados anualmente para asegurar que los costos totales no excedan el 1% de todos los activos increíbles.

Al menos una vez al año, se supervisará la cartera general para considerar si los objetivos iniciales están establecidos o han cambiado. Esta conferencia también incluirá presentaciones y tarifas. Juntos, el Sr. Martínez y el asesor determinarán la dirección futura de la cartera.

La línea de base

Una declaración de política de inversión personal e individual es para las circunstancias del cliente del asesor. El ejemplo anterior es un tipo de IPS. Cada firma de asesoría financiera tendrá su propia versión de su declaración.

Finalmente, las grandes firmas de corretaje de inversiones tienen declaraciones de política de inversión para sus fondos mutuos individuales y / o grupos de clientes. La declaración de la política de inversión mantiene al cliente y al asesor en la misma página de inversión y el asesor es responsable de un cierto estándar.

(Para obtener más información, consulte: Normas éticas que debe esperar de los asesores financieros.)