En este momento estás viendo El auge de los derivados de criptomonedas puede estar en camino

Los ETF de Bitcoin pueden haberse detenido, pero eso puede no ser suficiente para evitar que una explosión de derivados de criptomonedas ingrese a los mercados este año. Muchos informes de noticias son nuevos derivados. Desde fondos de inversión financiados con fondos privados hasta intercambios públicos, una gran cantidad de jugadores se están preparando para lanzar o participar en un ecosistema de derivados de criptomonedas. (Ver también: SEC rechaza los planes ETF de Winklevoss Winklevoss Bitcoin).

Los fondos ya han comenzado a llegar. LedgerX, una plataforma de comercio de bitcoins, dijo Coindesk que ha visto un aumento de siete veces en volumen en los seis meses posteriores al lanzamiento de derivados de criptomonedas. En su primera semana de negociación, se negociaron 176 contratos en la plataforma. Pero esa cifra ha aumentado un 40 por ciento mensual desde que LedgerX lanzó su primera opción de futuros de bitcoin a largo plazo a mediados de Novemeber. Actualmente hay 2.000 contratos de interés abiertos en la plataforma.

¿Quién está preparando derivados de criptomonedas?

En marzo, el presidente de Cboe, Chris Concannon exposición intercambió planes para construir un «complejo criptográfico» y agregó que las monedas digitales estaban «aquí para quedarse». En la misma conferencia, el director ejecutivo de Cboe, Ed Tilly, dijo que el intercambio estaba interesado en lanzar notas negociadas en criptomonedas (ETN) y fondos negociados en bolsa (ETF). Cboe golpeó duramente a CME con la introducción de futuros de bitcoin el año pasado.

Las inversiones en escala de grises, que tuvieron excelentes rendimientos el año pasado, también están duplicando los derivados de criptomonedas. Ha anunciado planes para lanzar cuatro nuevos fondos criptográficos en moneda única y otro fondo que tendrá una canasta de criptomonedas a finales de este año. Michael Sonnenshein, director gerente de la compañía, dijo que las nuevas incorporaciones llevarían el número total de fondos de inversión relacionados con criptomonedas en la compañía a ocho para fines de este año. (Véase también: Grayscale lanza cuatro nuevos fondos de inversión).

TrueEx, con sede en Nueva York, fue el primer intercambio aprobado por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) para los intercambios de mercado del mercado de contratos designados (DCM). Ahora se ha asociado con Consensys, una empresa de tecnología blockchain para promover ethereum, para establecer un mercado de derivados regulado para activos digitales. Uno de sus objetivos es crear una tasa de referencia para ether y «crear la infraestructura necesaria para la adopción generalizada de activos digitales por parte de la comunidad institucional». Luego todos tienen al gran papá: Goldman Sachs. La firma contrató a un trader de criptomonedas, que anteriormente se especializaba en derivados en avatar, para explorar «la mejor manera de servir» a sus clientes. (Ver también: Goldman contrata a Crypto Trader).

Cómo los derivados criptográficos marcan la diferencia con los mercados criptográficos

A primera vista, el lanzamiento de derivados de criptomonedas en el comercio de criptomonedas puede parecer un desarrollo no relacionado en muchos intercambios. Pero tiene un impacto directo en los mercados de criptomonedas de dos maneras.

Primero, los derivados de criptomonedas pueden aumentar la liquidez y los volúmenes de negociación de monedas distintas de bitcoin. Dos funcionarios de Cboe afirmaron que su «criptocomplejo» incluiría otras monedas, como ethereum y litecoin, además de bitcoin. Ethereum en escala de grises y Zcash se han agregado a la lista de criptomonedas que admite. Un enfoque más amplio de los mercados de cifrado más allá de bitcoin aumentará el conocimiento de las alternativas.

Incluso cuando han inyectado dinero en bitcoin, los inversores se han separado en gran medida de otras criptomonedas. Su enfoque se ilustra mejor por la diferencia significativa entre los volúmenes de negociación de las tres principales criptomonedas. En el momento de escribir este artículo, bitcoin tenía volúmenes de negociación de $ 8,3 mil millones. Ethereum, la segunda criptomoneda más valiosa, con volúmenes de negociación de $ 2.7 mil millones, tenía menos del 60% de esa cifra. Ripple fue la tercera criptomoneda más valiosa y tuvo volúmenes de negociación de $ 500 millones. Más vectores para invertir a través de derivados institucionales y de inversores regulares podrían hacerlos sentir cómodos con otras criptomonedas y generar infusiones de efectivo en sus mercados. A su vez, esto puede conducir a una menor volatilidad de los precios.

En segundo lugar, la introducción de más derivados por parte de actores privados podría presionar a los reguladores para que analicen sus preocupaciones sobre las criptomonedas. Ya se habla de poner las criptomonedas bajo el paraguas de la regulación. Todos los principales intercambios con los Estados Unidos han expresado optimismo sobre el estado de las criptomonedas. Los derivados regulados por agencias gubernamentales pueden no ser una mala idea y pueden ayudar a interrumpir su volatilidad.

Invertir en criptomonedas y ofertas iniciales de monedas («ICO») es muy arriesgado y especulativo, y la inversión en criptomonedas o ICO no es una recomendación de Investopedia o del autor de este artículo. Como la situación de cada persona es única, siempre se debe consultar a un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión financiera. Investopedia no se responsabiliza ni garantiza la precisión o actualidad de la información contenida en este documento. A la fecha de redacción de este artículo, el autor tiene 0,01 bitcoins.