En este momento estás viendo El impacto de la crisis financiera de 2008 en el sector bancario

A corto plazo, la crisis financiera de 2008 afectó al sector bancario al hacer que los bancos perdieran dinero en impagos hipotecarios, congelar los préstamos interbancarios y agotar el crédito comercial y de consumo. A largo plazo, la crisis financiera ha afectado a la banca al filtrar nuevas acciones regulatorias a nivel internacional a través de Basilea III y en los Estados Unidos a través de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street.

Conclusiones clave

  • Las medidas tomadas después de la crisis financiera fueron diseñadas para proteger a los bancos y sus miembros.
  • Algunos de los principales efectos sobre los bancos se centraron en la gestión de la deuda, las provisiones y los fondos disponibles.
  • La Ley Dodd-Frank de 2010 garantiza que los bancos se mantengan con un alto nivel de liquidez y activos disponibles para mitigar el riesgo.
  • Algunos expertos financieros creen que la acción es demasiado drástica y desde entonces han tratado de revocarla.

Antes de la crisis

Antes de que la crisis financiera golpeara en 2008, las regulaciones aprobadas en los EE. UU. Presionaron a la industria bancaria para permitir que más consumidores compraran casas. A partir de 2004, Fannie Mae y Freddie Mac compraron una gran cantidad de activos hipotecarios, incluidas las hipotecas de riesgo Alt-A. Cobraban tarifas elevadas y recibían altos márgenes de estas hipotecas de alto riesgo, utilizando las hipotecas como garantía para adquirir valores hipotecarios basados ​​en marcas propias.

Muchos bancos extranjeros compraron deuda con garantía de los EE. UU. Ya que los préstamos hipotecarios de alto riesgo se colocaron en obligaciones de deuda con garantía y se vendieron a instituciones financieras de todo el mundo.

Cuando un número creciente de consumidores estadounidenses incumplió con sus préstamos hipotecarios, los bancos estadounidenses perdieron dinero en los préstamos y los bancos de otros países lo hicieron. Los bancos dejaron de prestarse entre sí, lo que dificultaba que los consumidores y las empresas obtengan crédito.

Después de la crisis financiera mundial de 2008

Con la recesión estadounidense, la demanda de bienes importados disminuyó, lo que contribuyó a desencadenar una recesión mundial. La confianza en la economía fue más aguda, por lo que compartió los precios en las bolsas de valores de todo el mundo.

Con la esperanza de evitar otra crisis financiera, en diciembre de 2009, el Comité Internacional de Basilea presentó una serie de recomendaciones para nuevos estándares de capital y liquidez para el sector bancario mundial. El G-20 aprobó las reformas, conocidas como Basilea III, en noviembre de 2010, pero el comité dejó que los países miembros implementaran las normas en sus propios países.

Ley Dodd-Frank

En los Estados Unidos, la Ley Dodd-Frank, aprobada en 2010, exige que las sociedades de cartera de bancos con más de 50 millones de dólares en activos se adhieran a estrictos estándares de capital y liquidez e impone nuevas restricciones a la compensación de incentivos.

La legislación también creó el Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera, para incluir al Banco de la Reserva Federal y otras agencias para coordinar la regulación de los bancos más grandes y de importancia sistémica. El ayuntamiento puede romper grandes bancos que pueden estar en riesgo debido a su tamaño. Se ha creado un nuevo Fondo de Liquidación de Órdenes para proporcionar asistencia financiera para liquidar grandes instituciones financieras en problemas.

Sin embargo, algunos críticos culpan a la ley aprobada por el Congreso de Estados Unidos en 2010 como una versión del mayor debilitamiento del proyecto de ley propuesto originalmente por el presidente Barack Obama, que fue rechazado durante su desarrollo por maniobras legislativas y cabildeo.

Mientras tanto, se perfila el impacto final de la crisis financiera. Por ejemplo, la Ley también contiene más de 90 disposiciones que requieren la elaboración de reglas por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), así como muchas otras disposiciones en las que la SEC tiene autoridad discrecional para dictar reglas. A partir de febrero de 2019, la SEC adoptó reglas finales sobre 67 disposiciones obligatorias de elaboración de reglas de la Ley Dodd-Frank.

Se han adoptado reglas para brindar más transparencia a los mercados de fondos de permuta y fondos de cobertura, para informar a los inversionistas sobre la compensación ejecutiva, como la creación de un programa de denuncia de infracciones de la ley de valores.

Advisor Insight

Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA

La crisis financiera que comenzó en 2008 ha reducido el sector bancario. Algunos bancos se hundieron, otros gobiernos se vieron obligados a rescatarlos, mientras que otros se vieron obligados a fusionarse con socios más fuertes. Las acciones conjuntas de los bancos se vieron presionadas, sus acciones favoritas también se redujeron, se rompieron los dividendos y muchos inversores perdieron parte o todo su dinero.

Las razones de esto eran más complejas de lo que generalmente se pensaba. La respuesta simple fue que sucedió porque la burbuja inmobiliaria estalló, pero esa es la superficie del problema. Los problemas de liquidez eran parte del problema debido a la contabilidad de «valor al mercado» requerida por el gobierno y parte del número de préstamos hipotecarios incobrables que se mantenían en sus libros. La lección para los accionistas es la diversificación. Desafortunadamente, muchas personas estaban invirtiendo en acciones bancarias porque pagaban dividendos tan altos.