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¿Qué es una opción digital?

Una opción digital es un tipo de contrato de opciones que tiene un pago fijo si el activo subyacente supera el umbral predeterminado o el precio de ejercicio. Existe una tarifa inicial llamada prima para las opciones digitales, que es la pérdida máxima para la opción. A diferencia de las opciones tradicionales, las opciones digitales no alteran ni ejercitan las acciones del activo subyacente. En cambio, pagan una recompensa fija si el precio del activo está por encima o por debajo del precio de ejercicio de la opción.

Las opciones digitales y, con menos frecuencia, las binarias se denominan a menudo opciones de «activo o nada».

La mayor parte del comercio de opciones binarias se realiza fuera de los Estados Unidos y es posible que no esté bien regulado. Los corredores de opciones binarias no regulados a menudo no tienen que cumplir con un cierto estándar. Por tanto, los inversores deben estar atentos a la posibilidad de fraude. Los inversores estadounidenses que operan con opciones digitales también deben asegurarse de que se les permita hacerlo.

Conclusiones clave

  • Las opciones digitales, también conocidas como opciones binarias, son un tipo de contrato de opciones exóticas que tiene un pago fijo si el activo subyacente supera el umbral predeterminado o el precio de ejercicio.
  • Las opciones digitales se amortizan con el resultado de una oferta discreta de «sí o no».
  • La tarifa inicial conocida como prima es la pérdida máxima para las opciones digitales.
  • A diferencia de los contratos de opciones tradicionales, las opciones digitales no operan las acciones o activos subyacentes.

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Opciones binarias fuera de EE. UU.

Opciones explicativas

Las opciones son derivados financieros, por lo que derivan su valor de un activo o valor subyacente. Las opciones tradicionales dan a los compradores la capacidad, aunque no la obligación, de negociar el valor subyacente a un precio predeterminado, conocido como precio de ejercicio, antes de la fecha de vencimiento, o la fecha de finalización del contrato.

Las opciones vienen con una prima, lo que significa que tienen una tarifa inicial. La prima puede fluctuar con el tiempo y variar de una opción a otra según el valor del título subyacente, la proximidad de la opción a su vencimiento, el precio de ejercicio y el nivel de demanda de la opción en el mercado.

El valor de la prima también puede reflejar el valor que los inversores otorgan a la opción y el valor subyacentes. Es probable que una opción que tiene valor tenga una prima más alta que una opción que es poco probable que obtenga ganancias antes de su fecha de vencimiento. Hay opciones disponibles para muchos valores, incluidas acciones, divisas como el euro y materias primas como el petróleo crudo, el maíz y el gas natural.

Características raras de las opciones digitales

Las opciones digitales se diferencian de las opciones tradicionales en que no transfieren la propiedad de las acciones cuando se ejercen o en su fecha de vencimiento. En cambio, las opciones digitales pagan la cantidad fija al inversor si el precio del valor subyacente por encima o por debajo del ejercicio de la opción expira. El valor del pago se determina al comienzo del contrato y no depende de cuánto se mueva el precio de las monedas subyacentes.

Si el activo subyacente vence en efectivo, lo que hace que la opción sea rentable, la opción se paga automáticamente al trader que recibe la ganancia. Si la opción expira fuera del efectivo, por lo que no es rentable, la pérdida máxima del inversor se limita a la prima inicial, independientemente de los movimientos de precios de la persona subyacente.

La opción digital es simplemente apostar o apostar a que el precio del activo subyacente estará por encima o por debajo del precio de ejercicio en una fecha y hora determinadas. Si un inversor cree que el precio del original estará por encima del strike, se comprará la opción. Por el contrario, si un inversor cree que el precio de la persona estará por debajo del strike, la opción se venderá.

Listado y control de opciones digitales

A diferencia de las opciones de vainilla, vender una opción digital no significa que el trader esté escribiendo una opción, en la que se paga una tarifa al vendedor o al escritor por permitir que el comprador ejerza la opción. En la mayoría de los casos, los inversores que venden opciones tradicionales las utilizan como estrategia de ingresos y esperan que la opción no se ejerza para poder mantener la prima.

Vender una opción digital es como comprar una opción instintiva a través de la cual el inversor espera que expire la piedra angular por debajo del precio de ejercicio. Algunos corredores de opciones digitales dividen estas opciones en llamadas y llamadas, mientras que otros tienen solo una opción donde los traders pueden comprar o vender, dependiendo de la dirección en la que esperan que vaya el precio.

Las opciones de compra se compran cuando se espera que suba el precio del original. Las opciones de plantación se compran cuando se espera que baje el precio de la base.

Las opciones digitales parecen contratos de opciones estándar, pero pueden negociarse en plataformas no reguladas. Como resultado, las opciones digitales pueden conllevar un mayor riesgo de actividad fraudulenta. Los inversores que deseen negociar opciones digitales deben utilizar plataformas reguladas por la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Nadex es un corredor de opciones digitales regulado en los EE. UU. La plataforma proporciona precios de ejercicio y vencimiento para varios activos subyacentes. Cada opción tiene un valor de $ 100 o $ 0 al vencimiento. El pago máximo es de $ 100 y la prima varía según la huelga y el precio del valor subyacente. Entonces, si la prima es de $ 50, el pago máximo también es de $ 50 porque el valor máximo de cada contrato es de $ 100. Si la prima es de $ 30, el pago máximo para esa opción es de $ 70.

Los traders compran la opción si creen que el precio del original por encima de la huelga expirará. Si creen que el fondo estará por debajo del strike, venden la opción.

Hijo

  • Las opciones digitales pagan una cantidad fija si el activo subyacente supera el umbral predeterminado o el precio de ejercicio.

  • La pérdida máxima para las opciones digitales se limita a la tarifa o prima inicial.

  • A diferencia de las opciones tradicionales, las opciones digitales no alteran ni ejercitan las acciones del activo subyacente.

Contras

  • Los beneficios de la opción digital se limitan al pago fijo.

  • Las opciones digitales pueden ser peligrosas si se negocian en plataformas no reguladas.

  • Los inversores perderán ganancias de precio después del vencimiento, ya que el valor subyacente no tiene propiedad.

Un ejemplo del mundo real de una elección digital alcista

Supongamos que el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) cotiza en el nivel de 2.795 el 2 de junio. Un inversor cree que el S&P 500 cotizará por encima de 2.800 antes del final del día de negociación, el 4 de junio. El trader compra 10 opciones del S&P 500 a un precio de ejercicio de 2.800 opciones a $ 40 por contrato.

Caso 1:

El S&P 500 cierra más de 2.800 al final del día de negociación del 4 de junio. Al inversionista se le paga $ 100 por contrato, que es una ganancia de $ 60 por contrato o $ 600 (($ 100 – $ 40) x 10 contratos).

Caso 2:

El S&P 500 cierra por debajo de 2.800 el 4 de junio. El inversionista pierde todo el monto de la prima o $ 400 (contrato de $ 40 x 10).

Un ejemplo del mundo real de una elección bajista digital

Supongamos que el oro se cotiza actualmente a 1251 dólares y un inversor cree que el precio del oro bajará y cerrará por debajo de los 1250 dólares al final del día.

El inversor vende una opción digital de oro a un precio de ejercicio de $ 1,250 que vence al final del día y se le pagará $ 65 al vencimiento si es correcto. Dado que cada una de estas opciones digitales tiene un valor máximo de $ 100, la prima a pagar en caso de una pérdida es de $ 35 o ($ 100 – $ 65).

Caso 1:

El precio del oro cae y se cotiza a $ 1,150 al final del día. El inversionista recibe $ 65 por la opción.

Caso 2:

El inversor está equivocado y el precio del oro está subiendo a $ 1300 al final del día. El inversor pierde $ 35 o ($ 100 – $ 65 = $ 35).

Es importante tener en cuenta que las opciones digitales de Nadex permiten a los operadores dejar algunas posiciones antes de que expiren por pérdidas parciales o ganancias parciales, dependiendo de dónde se esté negociando el subyacente. Sin embargo, debe haber muchos compradores y vendedores disponibles. Es decir, la liquidez (interés de compra y venta) debe estar presente para admitir una posición de opción antes de que expire.