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¿Qué son los elefantes?

Elefantes es una jerga para los grandes inversores institucionales que pueden mover los mercados por sí mismos. Los elefantes tienen los fondos para realizar intercambios de gran volumen. Dada la gran cantidad de valores con los que tratan los elefantes, cualquier decisión de inversión que tomen puede tener un impacto significativo en el precio del activo financiero subyacente.

Conclusiones clave

  • Elefantes es una jerga para los grandes inversores institucionales que tienen los recursos para mover los mercados por sí mismos.
  • La mayoría de las operaciones de cambio importantes las realizan inversores institucionales y, como resultado, tienen un impacto significativo en las valoraciones de los activos.
  • Los inversores institucionales más comunes son fondos patrimoniales, bancos comerciales, fondos mutuos, fondos de cobertura, fondos de pensiones y compañías de seguros.

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Elefantes

Entendiendo a los elefantes

Wall Street tiene algo para usar nombres de animales para describir las condiciones, sucesos y ciertos tipos de inversores en los mercados de valores. Los ejemplos incluyen toros, osos, bueyes, cerdos, perros, sabuesos, gatos muertos, ostras y elefantes.

El término elefante se utiliza a menudo en referencia a inversores institucionales, una persona u organización no bancaria que comercializa valores en cantidades suficientemente grandes de acciones o montos en dólares en nombre de sus miembros para que califique para un trato preferencial y comisiones más bajas.

Las entidades administradas profesionalmente, como fondos mutuos, planes de pensiones, bancos y compañías de seguros, son la principal fuerza detrás de la oferta y la demanda en los mercados de valores, y realizan la mayoría de las operaciones en las principales bolsas. Esto significa que tienen un gran impacto en los precios de las acciones.

Los inversores minoristas compran y venden acciones en muchas rondas de 100 acciones o más, pero los inversores institucionales de blockchain compran y venden 10.000 acciones o más.

Considere una piscina: si un elefante entra en la piscina (compra en condiciones), el nivel del agua aumenta (precio de las acciones); si el elefante sale de la piscina (vende un sitio), el nivel del agua disminuye (precio de las acciones). En comparación con el impacto del elefante en los precios de las acciones, un efecto de un solo inversor es más parecido al efecto de un ratón.

Tipos de elefantes

Por lo general, hay seis tipos de inversores institucionales: fondos patrimoniales, bancos comerciales, fondos mutuos, fondos de cobertura, fondos de pensiones y compañías de seguros.

BlackRock era el mayor inversor institucional, a finales de 2017, con casi $ 6,3 billones en activos bajo gestión (AUM).

En Wall Street, la palabra elefante puede tener otros significados. Otros dos términos de inversión famosos que llevan el nombre del animal terrestre más grande del mundo elefante blanco, también conocida como una inversión cuyo costo de mantenimiento no es acorde con la utilidad o el valor del artículo, y la caza de elefantes, un término ganador que se usa para describir la práctica de apuntar a grandes empresas como clientes potenciales u objetivos de adquisición.

A veces, los inversores también utilizan el término elefante para referirse a grandes conglomerados. que tarda en adaptarse al cambio.

Consideraciones Especiales

Los inversores institucionales tienen los recursos y la experiencia para realizar una investigación exhaustiva sobre una variedad de opciones de inversión. Por esta razón, los inversores minoristas habituales examinan con frecuencia las presentaciones reglamentarias de los inversores institucionales ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para determinar qué valores están comprando.

En teoría, si anticipa dónde invertirán los elefantes del mundo de las inversiones, los inversores minoristas deberían hacer una fortuna. Su movimiento es menos fructífero, ya que las grandes operaciones de estos gigantes tienden a impulsar significativamente los precios de las acciones.

Los inversores contradictorios se especializan en hacer lo contrario de los elefantes, es decir, comprar cuando las instituciones están vendiendo y vender cuando las instituciones están comprando.