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Wealth/ Wealth Management

Elegir un asesor: Wall Street vs. Calle principal

Buscar asesoramiento profesional sobre inversiones puede resultar confuso y frustrante. Uno de los mayores obstáculos es el conjunto de títulos que utilizan los profesionales de servicios financieros: «corredor», «asesor», «planificador financiero», «entrenador», etc.

Tradicionalmente, los agentes de bolsa han vendido su comisión y los asesores le han aconsejado sobre una tarifa. En estos días, las líneas entre estas publicaciones se están volviendo borrosas. Hay corredores que brindan excelentes servicios de planificación financiera, con personas que se autodenominan planificadores financieros que hacen poco más que vender acciones y bonos. Pero una vez que repasa los títulos, comienza la verdadera elección. ¿Elige un consultor de una firma de Wall Street o trabaja con un consultor independiente? Repasemos las diferencias y cómo pueden influir en su decisión.

Consultores de Wall Street

Cuando la mayoría de la gente piensa en invertir, piensa en Wall Street. Abarca firmas de inversión de marcas reconocidas a nivel mundial que revelan el misterio de las historias enriquecedoras y las ganancias y pérdidas en papel. Estas grandes firmas de inversión tienen bolsillos profundos y recursos importantes: grandes presupuestos publicitarios, grandes edificios y grandes departamentos de marketing. Tienen miles de empleados, incluidos analistas de investigación y administradores de dinero, muchos de los cuales se pueden ver en CNN y CNBC comentando los últimos desarrollos del mercado de valores.

Por supuesto, más grande y mejor no siempre son lo mismo. Las grandes empresas suelen ser impersonales. Los empleados van y vienen. Los mandatos corporativos promueven las decisiones de venta de productos. La necesidad de obtener una ganancia trimestral para satisfacer a los accionistas puede ejercer presión para vender productos, independientemente de si los clientes los necesitan. Los productos patentados provocan conflictos de intereses. Una gran cantidad de corredores a menudo cambian a programas de capacitación dirigidos al mínimo común denominador, lo que da como resultado planes financieros cortados por galleta para todos los clientes.

La consecuencia de ser una gran empresa es que los clientes más pequeños pueden perderse en la historia. Las empresas de Wall Street tienden a olvidarse de los clientes más pequeños y se centran en sus grandes clientes, que pueden tener repetidamente un valor neto de otro valor de cliente. La pérdida de uno de estos clientes puede tener un gran impacto en los ingresos anuales de un corredor. Además, muchos de los productos de inversión que ofrece Wall Street, como bonos, pagarés y colocaciones privadas, no se ofrecen a los pequeños clientes.

Debido a todas estas desventajas para el pequeño inversor, si está haciendo crecer una cartera, es posible que desee ver dónde se valora su dinero.

Consultores de Main Street

Si bien es posible que no los vea aparecer en CNN o patrocinar un importante torneo de golf, se puede encontrar una amplia gama de asesores de inversiones en las ciudades y pueblos de “Main Street” en todo el país. Muchas de estas personas aprendieron el oficio de Wall Street, se desconectaron y se fueron. Alquilaron una oficina, instalaron un letrero y construyeron sus negocios con poca o ninguna ayuda. Estos asesores independientes (son independientes porque son autónomos) tienen la flexibilidad para elegir los productos que ofrecen y la libertad de acción no limitada por las políticas corporativas o las necesidades de los accionistas. Los consultores independientes a menudo ofrecen un nivel significativo de servicio personal porque están involucrados en el negocio. Como cliente, trabajas directamente con el propietario.

Por otro lado, los consultores independientes generalmente no tienen mucho nombre de marca. Si bien tienen acceso a muchos de los mismos productos y servicios que ofrecen las empresas de Wall Street, los asesores independientes acceden a estos productos de proveedores de servicios que es poco probable que muchos inversores reconozcan. Y hay algunos servicios que no estarían disponibles a través de consultores independientes. Un ejemplo de alto perfil son las ofertas públicas iniciales. Si desea un acceso constante a las acciones de estas transmisiones de Wall Street, probablemente tendrá problemas para encontrarlo en Main Street.

Finalmente, los consultores independientes no respaldan los recursos reconocidos que ofrecen las firmas de Wall Street. No tienen grandes presupuestos ni departamentos de marketing, y es posible que ni siquiera tengan un folleto corporativo. Es probable que el personal sea relativamente pequeño o incluso se limite a una sola persona.

Preguntas que hacer

Al considerar si elegir un consultor de Wall Street o Main Street, hay algunas preguntas clave que ayudarán con la evaluación:

¿Cómo se le paga?
Pregunte al asesor cómo se les paga. La compensación de los asesores toma la forma de una comisión, una tarifa (por hora o basada en los activos administrados) o alguna combinación de tarifas y comisiones. Con las comisiones, solo pagas por lo que compras. Por supuesto, eso significa que a su asesor solo se le paga si le vende algo, lo que plantea la pregunta de si le conviene comprar lo que su asesor está vendiendo.

Los asesores basados ​​en honorarios ganan la misma nómina sin importar lo que compre. Muchos inversores sienten que esto alinea los intereses del asesor con los intereses de los inversores. Por otro lado, la tarifa que paga puede ser más alta que el costo de la comisión por la misma cantidad de compras.

¿Qué servicios ofreces?
¿Su asesor se especializa en planificación de la jubilación? ¿Ofrecen una planificación financiera integral? ¿Es la práctica una “oficina familiar” que ofrece servicios financieros que se adaptan a las familias, como educación financiera, elaboración de presupuestos para la vivienda o planificación patrimonial? Compare la lista de servicios ofrecidos por el consultor con la lista de servicios que necesita.

¿Qué productos ofrecen?
La gama de servicios financieros ofrece muchos productos, desde fondos mutuos y valores individuales (como acciones y bonos) hasta dinero administrado, sociedades limitadas y seguros. Descubra qué ofrece el consultor que está considerando y compare esas ofertas con sus necesidades personales.

La especialización de su práctica específicamente ¿clientela?
Los consejeros estructuran sus prácticas de diversas formas. Algunos trabajan con todos los clientes que cruzan la puerta, mientras que otros trabajan solo con dentistas, médicos, artistas o pilotos. Algunas prácticas de asesoramiento se especializan en satisfacer las necesidades de los propietarios de pequeñas empresas o los empleados de una empresa en particular. Hable con su asesor potencial sobre su área de especialización.

La línea de base

No importa si se inclina por un consultor de Wall Street o Main Street, sus intereses estarán mejor atendidos si hace muchas preguntas y escucha y observa mucho antes de tomar una decisión. Si se sienta para una consulta, preste atención a las áreas cubiertas por su consulta y si sus mejores intereses se mantienen en el centro de la discusión. ¿Su asesor hace las preguntas correctas o comienza por intentar venderle un producto? ¿Las implicaciones fiscales de la inversión entran en la discusión? ¿El consejero explica su proceso? Recuerde, al final del día, la decisión de confiar en su bienestar financiero debe basarse en lo que el asesor puede hacer por usted, no en el nombre o la ubicación de la empresa en la tarjeta de presentación del asesor.