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¿Qué son los envases de inversión minorista y los productos basados ​​en seguros?

El término productos empaquetados de inversión minorista y basados ​​en seguros (PRIIP) se refiere a una categoría de activos financieros que se ponen a disposición de los consumidores de forma rutinaria en la Unión Europea (UE) a través de bancos u otras instituciones financieras a cambio de cuentas de ahorro. Para fines regulatorios, la categoría es intencionalmente amplia y está destinada a cubrir todos los productos financieros empaquetados y comercializados públicamente que están expuestos a activos subyacentes: acciones, bonos, etc. – Proporciona una rentabilidad en el tiempo y tiene un elemento de riesgo. Esto cubre básicamente todos los productos de inversión minorista empaquetados que se comercializan en la Unión Europea, incluidas las pólizas de seguros.

Conclusiones clave

  • La inversión minorista empaquetada y los productos basados ​​en seguros son una categoría de activos financieros que se ponen a disposición de los consumidores en la UE a cambio de cuentas de ahorro.
  • Los PRIIP son proporcionados por bancos y otras instituciones financieras.
  • Los productos del paquete generalmente incluyen acciones, bonos, pólizas de seguro, así como fondos estructurados, depósitos estructurados y productos estructurados.
  • Los reglamentos de PRIIP establecen nuevas metodologías de cálculo y requisitos de transparencia para dichos productos de inversión en toda la UE a partir del 1 de enero de 2018.

Comprender la inversión minorista en envases y los productos basados ​​en seguros (PRIIP)

Como se mencionó anteriormente, los productos empaquetados de inversión minorista y basados ​​en seguros son vehículos de inversión ofrecidos por bancos y otras instituciones financieras a inversores minoristas en la Unión Europea.
Algunos de los productos que se ofrecen como parte del paquete PRIIP suelen incluir acciones, bonos, pólizas de seguro, así como fondos estructurados, depósitos estructurados y otros productos estructurados.

Los PRIIP generalmente se brindan cuando un consumidor desea lograr un objetivo financiero particular. Esto podría ser para la educación de un niño o para comprar una casa. El mercado de los PRIIP en Europa tiene un valor de alrededor de 10 billones de euros, según la Comisión Europea.

De acuerdo con la comisión, estos productos envasados ​​pueden ser difíciles de entender y tener problemas de transparencia. Las instituciones que venden estos productos empaquetados pueden proporcionar información demasiado compleja, con demasiada información de la industria. Esto puede ser un desafío para los inversores compararlos con otros productos. La Comisión también llama la atención sobre posibles conflictos de intereses, ya que los bancos y las instituciones pueden impulsar los vehículos para realizar ventas, en lugar de hacerlo en beneficio de sus clientes. Como resultado, a partir de 2018 entraron en vigor nuevas regulaciones.

Consideraciones Especiales

Las regulaciones de los PRIIP, vigentes a partir del 1 de enero de 2018, establecen nuevas metodologías de cálculo y requisitos de transparencia para dichos productos de inversión en toda la UE. La decisión de regular los PRIIP fue el resultado de encuestas y consultas realizadas por la Comisión Europea, que encontró que los inversores minoristas en toda la UE a menudo realizaban inversiones sin comprender los riesgos y costos asociados, algunos de los cuales dieron lugar a pérdidas inesperadas para los inversores.

Se establecieron regulaciones a partir de 2018 sobre nuevas metodologías de cálculo y requisitos de transparencia para productos de inversión en toda la UE.

Al buscar proporcionar claridad sobre los productos de inversión que se compran, la regulación espera proteger a los inversores minoristas al permitir una mejor comparación directa entre los diferentes productos que cumplen con los objetivos declarados de un inversor minorista, como comprender la diferencia entre usar un fondo de acciones y un fondo de bonos. acumular capital para un anticipo de una casa. Cuando introdujo las regulaciones en 2014, la Comisión estimó que el tamaño del mercado de los PRIIP afectados por estos cambios regulatorios valía alrededor de 10 billones de euros.

Las nuevas regulaciones requieren que los fabricantes de productos de inversión (un proveedor de fondos, por ejemplo) creen documentos de información clave (KID) para sus productos. Estos documentos no deben tener más de tres páginas y contener información general, incluida una descripción general del proveedor, una explicación de los principales factores de los que depende el retorno de la inversión, el nivel de riesgo asociado con el producto (rango de 1 a 7), una indicación de la pérdida potencial máxima (incluidos cuatro escenarios de desempeño) y una tabla que explica los costos de inversión de una persona a lo largo del tiempo. La Comisión también declaró que el reglamento que exige documentos de información clave estandarizados y simplificados puede extenderse a productos financieros distintos de los PRIIP.