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¿Qué es lo profundo del dinero?

El dinero se considera una opción profunda si su precio de ejercicio es mucho más alto (para una opción de compra) o muy por debajo (para una opción de venta) del precio actual del activo subyacente. Por lo general, esto significa que el precio de ejercicio de la opción debe estar a más de unos pocos golpes en la cadena de opciones del precio del activo subyacente.

Fuera de las opciones de dinero, no tienen valor intrínseco y se negocian por su valor temporal. Cuanto más profundo sea el dinero de la opción, más exagerado se volverá. Por el contrario, las opciones de dinero tienen un valor intrínseco y un valor temporal.

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Comprensión de las opciones de dinero

Comprensión profunda del dinero

Para que el vencimiento o vencimiento de una opción de compra tenga valor, el precio del activo subyacente debe estar por encima del precio de ejercicio de la opción. Para una opción plantada, el precio de la base debe estar por debajo del precio de ejercicio de la opción. Si ninguna de las dos cosas es cierta, la opción no caducará sin mérito. Por lo tanto, cuanto más profundo sea el dinero, es menos probable que caduque con algún valor.

Ejemplo de Deep Out Of The Money

Por ejemplo, si el precio actual de las acciones subyacentes es de $ 60, una opción de intestino con un precio de ejercicio de $ 45 se consideraría muy desfavorable. Una opción de venta con un strike de $ 40 sería aún más profunda por el dinero.

Estrategia comercial

Si bien la opción en efectivo puede parecer que no vale la pena, el derivado aún tiene cierto valor. Todas las opciones tienen valor temporal, tanto dentro como fuera del dinero. El valor del tiempo mide el beneficio de tener una opción y el tiempo que queda hasta el vencimiento y existe al menos alguna posibilidad de que el precio de la moneda se mueva hacia el ejercicio deseado.

Por lo tanto, aunque llamar o ganar dinero no tiene valor intrínseco, algunos inversores están dispuestos a pagar una pequeña cantidad por el valor temporal restante. Sin embargo, este valor de tiempo disminuye a medida que la opción se acerca a su fecha de vencimiento.

La característica obvia de las opciones de dinero profundo es su muy bajo costo en comparación con opciones comparables con precios de ejercicio más cercanos al precio original. Existe un alto riesgo de que las opciones caduquen sin mérito, pero también la cantidad potencial de recompensa, si la opción se mueve en el dinero antes de que caduque. Si esto último se cumple, el porcentaje pagado puede ser enorme. La pequeña cantidad pagada por la opción puede multiplicarse una y otra vez. Las ganancias al cien por cien están en el lado bajo de las posibilidades.

Está ponderado para comprar mucho de las opciones en efectivo en muchos activos a la vez porque solo unos pocos necesitan tener éxito para crear una ganancia de cartera general. Sin embargo, las comisiones aumentan los costos y algunos expertos consideran que este tipo de opciones son apuestas con altos salarios potenciales pero con poco éxito.