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Análisis técnico/ Educación básica en análisis técnico

Encontrar candidatos cortos con análisis técnico

Cuando las acciones se acortan, a menudo hay un desafío antes de distinguir entre formación de afeitado y cambio de tendencia. Muchos vendedores en corto exitosos intentarán concentrar sus esfuerzos en los consejos proporcionados por las escuelas de análisis técnico y análisis fundamental. Siga leyendo para descubrir cómo un trader puede confiar para acortar el mercado.

Análisis técnico

Debido a que los mercados de valores son predominantemente operadores largos, los operadores cortos intentan saquear las distancias débiles para fomentar las rupturas y comenzar una recesión. Intentan ejercer suficiente presión en el mercado para crear situaciones en las que las personas más débiles salgan durante mucho tiempo por temor a obtener ganancias. El trabajo del vendedor en corto es encontrar herramientas como patrones de gráficos o varios indicadores que se utilizan específicamente para predecir el inicio de una disminución o pánico en las ventas.

Intentar acortar un mercado mediante el uso de análisis técnico generalmente implica obtener un indicador sobre-diseñado y un indicador de tendencia que sea lo suficientemente confiable como para mostrar la equidad que es un candidato que busca moverse hacia abajo. Lo más probable es que el indicador de sobrecompra sea un índice de fuerza relativa (RSI) o un oscilador estocástico. Un indicador de tendencia puede ser tan simple como una media móvil a corto plazo (MA).

Usando un oscilador, el trader confía en él para mostrar que el mercado ha alcanzado un nivel que sugiere que los compradores pueden estar agotando. Por otro lado, generalmente se usa un indicador de tendencia para mostrar que el soporte se ha roto porque el mercado ahora está débil. Al acortar la equidad, es muy importante que el trader sepa que está vendiendo fuerza con un oscilador, pero con un indicador de tendencia, está tratando de hacer una debilidad en corto.

Analisis basico

Básicamente, hay una variedad de formas de comunicar a los candidatos a corto plazo, incluidas las malas ganancias, las demandas, los cambios en la legislación y las noticias. La clave para usar los conceptos básicos o las noticias para negociar acciones en el lado corto es tomar una decisión informada sobre si el evento será un problema a corto plazo o un evento a largo plazo. Es probable que un evento de noticias negativas provoque una recesión importante en un mercado y no conduzca necesariamente a una buena caída a largo plazo. En este caso, las órdenes de stop-loss probablemente fueron provocadas por el pico. El declive a largo plazo puede comenzar a disminuir, pero es probable que se desencadene por una serie de eventos negativos que dan a los operadores la confianza de que se está desarrollando una recesión a largo plazo.

Un ejemplo de una espiral descendente que desencadena una noticia es cuando se informa que las ganancias de una empresa están por debajo del consenso. Los traders reaccionan vendiendo las acciones. Sin embargo, un conjunto de informes de ganancias negativas es el tipo básico que a menudo atrae al vendedor en corto.

Cuando un evento es lo suficientemente significativo como para abrumar el soporte del mercado, la volatilidad a menudo aumenta a medida que los operadores nerviosos comienzan a presionar a los vendedores en corto que intentan llevar el mercado a la baja. Aquí es donde un trader puede utilizar ambos tipos de análisis para determinar la gravedad de la recesión. En general, un anuncio de noticias negativas a menudo va acompañado de un gran volumen y rangos amplios, ya que la presión de venta en corto requiere un esfuerzo para llevar las acciones a niveles técnicos que alentarán más paradas de ventas. El vendedor en corto, impulsado por la confianza de los fundamentales negativos, sigue intentando empujar al mercado a través de los puntos de soporte, lo que hace que sea doloroso mantener posiciones largas.

Venta corta en acción

Los traders cortos a menudo llaman la atención sobre números pesados, rangos amplios y cierres más bajos. Tras una mayor investigación, el operador en corto determinará que la noticia o el evento subyacente es lo suficientemente fuerte como para desencadenar la liquidación de posiciones largas. Aquí es cuando comienza la venta vacía. Un buen ejemplo de este tipo de liquidación en el S&P Financial SPDR Fund (AMEX: XLF) ocurrió a principios de 2007. La Figura 1 ilustra cómo los vendedores en corto identificaron una oportunidad potencial y utilizaron evidencia negativa de análisis técnico y fundamental para controlar la caída de su mercado. .

Figura 1

Fuente: TradeStation

Los vendedores en corto observaron el aumento de volumen y alentaron gradualmente la aceleración de la desventaja.

Después de un largo movimiento alcista y una serie de máximos cada vez más bajos, el RSI y los indicadores estocásticos alcanzaron niveles de sobreventa. Esta información fue suficiente para hacer pensar a los traders que se estaba formando una cosecha, pero no fue suficiente para atraer ninguna presión de venta porque, durante el movimiento alcista, los mismos osciladores mostraron máximos potenciales. El XLF ofreció la primera propina superior el 20 de febrero de 2007, a 37,99, y comenzó su ruptura a 34,18 el 14 de marzo de 2007. Este movimiento fue el mayor movimiento a la baja en términos de precio y tiempo que vio el mercado desde 2004. En comparación con los descansos anteriores, esta transición fue mucho más intensa, lo que sugiere que el XLF en la parte superior era visible en la Figura 2.

Figura 2

Fuente: TradeStation

La gran oportunidad en febrero y marzo señaló claramente que XLF estaba en la cima.

Si bien una cosecha técnica puede ser reconocida por factores técnicos, las noticias han ayudado a los operadores a generar confianza en el lado corto al proporcionar negatividad al mercado. El 26 de febrero de 2007, Alan Greenspan, ex presidente de la Reserva Federal, advirtió sobre una recesión a finales de 2007. Al día siguiente, el índice compuesto de Shanghai cayó un 8,8%. Las acciones europeas también cayeron drásticamente un día, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) cayó drásticamente. Durante estas amplias rupturas en el mercado, XLF también atrajo presión de venta en corto, ya que los operadores bajistas expresaron esto como una señal de que podría reducir una recesión en las ganancias futuras de las instituciones financieras.

Una combinación de factores técnicos y fundamentales impulsó el primer movimiento hacia abajo. Ofreció consejos a los traders de que el XLF era sensible a las noticias de que podría tener un efecto en las ganancias de futuros. También identificó puntos para los vendedores en corto en el mercado que protegían a los traders en largo. Durante febrero y marzo se informó que varias empresas de alto riesgo se declararon en quiebra. Esta noticia, junto con los comentarios de Greenspan, probablemente contribuyó a la disminución de XLF del 20 de febrero al 14 de marzo.

A medida que emergía el mercado a principios de la primavera, se publicaron datos bajistas más básicos, que pintaban un panorama sombrío cuando se combinaban con el debilitamiento del arreglo técnico. A principios de abril, New Century Financial Corporation solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11. Si bien es posible que esta noticia no haya provocado una ruptura inmediata del mercado, cuando se combinó con las solicitudes de quiebra de alto riesgo en febrero y marzo, comenzó a surgir una tendencia bajista fundamental.

Durante la primavera y el verano, XLF sintió una presión a la baja ya que los vendedores en corto ganaron confianza en los fundamentos negativos y las noticias, así como en los patrones emergentes de gráficos bajistas. Las noticias continuaron apoyando a los vendedores en corto al bajar el mercado, mientras que los patrones técnicos en los gráficos siguieron reafirmando la recesión con una serie de mínimos y máximos que se muestran en la Figura 3. Con base en la combinación de técnicas técnicas básicas, quedó claro que los vendedores en corto estaban a cargo de XLF.

figura 3

Fuente: TradeStation

El set top inferior y inferior muestra una clara recesión durante los meses de primavera y verano.

La línea de base

En resumen, para ser un vendedor en corto exitoso, es necesario conocer los consejos que se ofrecen tanto técnica como fundamentalmente. Técnicamente, el trader en corto debe poder distinguir entre la formación de afeitado y el cambio de tendencia. Necesitan aprender los tipos de formaciones que indican un pico a corto plazo o una tendencia a largo plazo. Esencialmente, el operador en corto tiene que distinguir entre un evento de noticias único y el comienzo de una serie de eventos negativos. Al aprender cómo las técnicas y los conceptos básicos funcionan juntos, un trader ganará confianza que lo ayudará a quedarse cómodamente corto en el mercado.