En este momento estás viendo Enfoque de señalización

¿Qué es un enfoque de señalización?

El enfoque de señalización se refiere a la dependencia de varias señales y patrones del mercado como indicadores para iniciar operaciones o posiciones.

Conclusiones clave

  • Un enfoque de señalización crea estructuras comerciales o de inversión de señalización basadas en datos.
  • El comercio impulsado por señales se basa en datos como información de precios o metadatos como una actividad de uso de información privilegiada.
  • La señalización se utiliza en el análisis técnico y en los sistemas de negociación algorítmica.
  • Las acciones corporativas, como los iniciados que venden sus acciones, también pueden ser una señal para los inversores.

Comprensión del enfoque de señalización

El análisis técnico se utiliza a menudo para alimentar el enfoque de señalización de las operaciones iniciadas y ejecutadas por alertas generadas a partir de estudios técnicos de gráficos de precios. Sin embargo, el enfoque no se limita a los estímulos técnicos. También se puede utilizar cualquier otro tipo de datos, como el sentimiento del mercado o los datos macroeconómicos.

Los operadores pueden utilizar un enfoque de señalización en cualquier tipo de activo o valor siempre que operen con la liquidez adecuada y publiquen precios u otros datos de manera confiable y regular.

Por ejemplo, considere cómo las operaciones con información privilegiada de la empresa se pueden utilizar como estímulo en un enfoque de señales. Esto se basaría en la noción de que estas personas con información privilegiada tienen un mejor conocimiento de los tratos comerciales de sus respectivas empresas y pueden comerciar de acuerdo con ese conocimiento. Si ese conocimiento les dio una ventaja sobre otros participantes del mercado, entonces los resultados podrían provenir del mercado (o así sería la lógica) si sus operaciones continuaran.

Se han escrito muchos artículos de investigación sobre el impacto de la propiedad de acciones de los iniciados, así como su actividad de compra y venta, pero no hay estudios concluyentes que muestren una ventaja fundamental. Sin embargo, las operaciones con información privilegiada reciben un enfoque de señal para la negociación, ya que se sabe que las personas con información privilegiada en las empresas tienen una mejor percepción de los acuerdos comerciales de una empresa que el mercado en general.

Independientemente del tipo de información que se elija, los traders e inversores que confían en un enfoque de señalización se beneficiarán mejor si realizan una investigación cuidadosa, disciplinada y sistemática para identificar los métodos probables para invertir de esta manera.

Ejemplos de enfoques de señalización

  • Señales basadas en análisis técnico: debido a que el análisis técnico se basa en datos fácilmente disponibles como el precio, el volumen, la volatilidad, el momento y el precio de los derivados, es mucho más fácil para las señales del mercado sacar conclusiones sobre posibles movimientos de precios al definir e investigar valores. El precursor del desarrollo de un sistema de comercio totalmente algorítmico o incluso automatizado es el desarrollo de un enfoque de señal para el comercio o la inversión. Un ejemplo de ello es el comercio de alta frecuencia (HFT). Estos sistemas utilizan señales generadas en una escala de milisegundos para intercambiar entre varias posiciones de cientos a miles de veces al día.
  • Información privilegiada como signos: ver la actividad privilegiada de una empresa en particular puede dar una idea del precio de las acciones de la empresa. En general, es ilegal que cualquier inversor comercialice información no pública. Sin embargo, los iniciados en una empresa deben tener un conocimiento mucho más amplio y completo del negocio y su perspectiva, lo que hace que sea beneficioso observar sus actividades comerciales para los inversores externos. Hay algunos factores a considerar cuando se sigue a una persona con información privilegiada. La primera es una subvención de accionistas. Las acciones y las opciones sobre acciones generalmente se otorgan a una persona con información privilegiada. Entonces, cuando aumenta la propiedad a través de subvenciones, es una señal positiva para la empresa. Por el contrario, los iniciados son accionistas importantes y se invierte un capital significativo en acciones que cotizan en bolsa. Entonces, cuando los conocedores están vendiendo una gran cantidad de acciones, puede ser un indicador negativo de la perspectiva de la acción.