¿Qué es Open Trade Equity (EO)?
Open Trading Equity (OTE) es la ganancia o pérdida neta no realizada en posiciones abiertas de derivados. De manera diferente, EF son las ganancias y pérdidas en papel representadas por el valor actual de mercado y el precio pagado (o recibido) por un trabajo. Cuando la posición está cerrada, la ganancia o pérdida se realizará.
Conclusiones clave
- Open Trading Equity (OTE) representa la cantidad de ganancias o pérdidas no realizadas en una posición abierta antes del cierre.
- OTE es útil para proporcionar a los operadores una mejor imagen de su p & l real, especialmente cuando las operaciones están al límite.
- EF positivo mejora el margen de beneficio y EF negativo aumenta el margen de beneficio.
Comprensión de la equidad de negociación abierta
EF es particularmente importante para los inversores de margen porque las fluctuaciones afectan el capital disponible en su cuenta. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo de su margen de mantenimiento del contrato, se emite una llamada de margen donde el inversionista se ve obligado a depositar fondos adicionales para devolver el capital disponible por encima del contrato. Liquidación de los márgenes de mantenimiento del contrato o liquidación total o parcial de sus aperturas. posiciones.
Capital total = saldo de la cuenta ± capital de negociación abierta
Debido a que los márgenes de mantenimiento se contratan con un corredor, los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes. Cuando un inversor no puede o no quiere depositar efectivo o vender participaciones en el momento de una llamada de margen, su corretaje está facultado para cerrar posiciones abiertas de su cartera de clientes de su elección con el fin de restaurar la cuenta a su valor mínimo.
Si no liquida la posición y el precio baja a $ 100, Alice ahora tiene una pérdida no realizada de $ 5,000 en esa participación. A menos que Alice venda, o cierre, esa posición abierta, esta pérdida no se realiza, pero su EF ($ 5,000) y el capital total de la cuenta han bajado a $ 5,000. EF negativo indica pérdida de papel; EF positivo indica ganancia de papel.
Open Trading Equity (OTE) mide la diferencia entre el precio de apertura de todas las posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de estas posiciones. El término se deriva del hecho de que las posiciones establecidas aún no han sido compensadas. Es útil brindar al operador una breve descripción general del valor real de una cuenta porque todas las posiciones abiertas están marcadas en el mercado. Es decir, cuánto capital (dinero) hay en la cuenta si todas las posiciones se cerraran a las tasas de mercado vigentes.
Ejemplo de OTE
Por ejemplo, si Alice tiene $ 10,000 en su cuenta y los usa para comprar 50 acciones de XYZ a $ 200 por acción. Su inversión total es de $ 10,000 y su FE es cero cuando se realiza el intercambio. Al día siguiente, el valor de cada acción aumenta a $ 250. Alice ahora tiene una ganancia no realizada de $ 2500 en esa operación, lo que significa que el EF para esa participación también es de hasta $ 2500 y el capital total en la cuenta es de hasta $ 12.500. Si ella liquidara esta posición, entonces se dice que las ganancias se han realizado, el saldo de la cuenta habría aumentado en $ 2,500 a $ 12,500 y el FE sería cero.
Renta variable abierta al margen call
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) requiere que cualquier inversionista que desee abrir una cuenta de margen debe comenzar con al menos $ 2,000 en efectivo o valores. FINRA requiere que el inversionista acepte un margen de mantenimiento de al menos el 25 por ciento, lo que significa que el inversionista debe contabilizar un saldo de cuenta de al menos el 25 por ciento del valor total de mercado de los valores mantenidos en la cuenta. Este margen de mantenimiento generalmente se contrae en un porcentaje más alto y es una práctica común que los márgenes de mantenimiento sean del 30 por ciento o más.
Por ejemplo, un inversor quiere comprar 500 acciones de cotización a 20 dólares la acción. No necesita los $ 10,000 para hacer esto y abre una cuenta de $ 5,000 con un corredor con un margen inicial del 50% y un requisito de margen de mantenimiento del 35%. Un inversor compra acciones por valor de $ 10,000, lo que significa que pide prestados $ 5,000 al corredor. Cuando se ejecuta, el EF es cero, el valor total de la inversión es $ 10,000, el margen inicial es $ 5,000 (50% * $ 10,000) y el margen de mantenimiento es $ 3,500 (35% * $ 10,000).
El precio comienza a caer hasta donde el valor total de 500 acciones cae a $ 6,000, lo que significa el EF ($ 4,000). Los $ 5,000 que el inversionista puso como margen ahora valen $ 3,000 ($ 5,000 – 50% * $ 4,000). Esto está por debajo del requisito de margen de mantenimiento de $ 3,500 para que el inversor reciba una llamada de margen.
En este punto, el inversionista deberá realizar un depósito en la cuenta de margen para satisfacer el requisito del 50%, en este caso $ 2,000. Esto puede tomar la forma de un depósito en efectivo o una garantía en margen. También pueden optar por asumir una pérdida en la inversión liquidando todas o algunas de las posiciones abiertas y reduciendo así sus requisitos de margen. Esto generalmente resulta en una pérdida para su comercio.
