¿Qué son los equivalentes de efectivo?
Los equivalentes de efectivo son valores de inversión destinados a inversiones a corto plazo; tienen una alta calidad crediticia y son muy líquidos.
Los equivalentes de efectivo, también conocidos como «efectivo y equivalentes de efectivo», son una de las tres principales clases de activos en la inversión financiera, junto con las acciones y los bonos. Estos valores tienen un perfil de bajo riesgo y baja rentabilidad e incluyen letras del Tesoro del gobierno de EE. UU., Certificados de depósito bancario, aceptación bancaria, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario.
Conclusiones clave
- Los equivalentes de efectivo representan el valor total del efectivo disponible que incluye bienes similares al efectivo; el efectivo y los equivalentes de efectivo deben ser activos corrientes.
- El efectivo de una empresa o los equivalentes de efectivo combinados siempre se muestran en la parte superior del balance, ya que estos activos son los más líquidos.
- Además de las acciones y los bonos, el efectivo y los equivalentes de efectivo representan las tres clases principales de activos financieros.
- Estos valores de bajo riesgo incluyen letras del Tesoro del gobierno de EE. UU., CD bancarios, aceptación bancaria, papel comercial corporativo y otros instrumentos del mercado monetario.
- El efectivo y los equivalentes de efectivo disponibles hablan de la salud de una empresa, ya que demuestra la capacidad de la empresa para pagar su deuda a corto plazo.
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Equivalentes de efectivo
Comprensión de los equivalentes de efectivo
Los equivalentes de efectivo son uno de los indicadores de salud más importantes del sistema financiero de una empresa. Los analistas también pueden considerar si es bueno invertir en una empresa en particular a través de su capacidad para generar efectivo y equivalentes de efectivo, ya que muestra cómo una empresa puede pagar sus facturas en un corto período de tiempo. Las empresas con grandes sumas de dinero y equivalentes de efectivo son objetivos clave de las grandes empresas que planean adquirir empresas más pequeñas.
Hay cinco tipos de equivalentes de efectivo: letras del tesoro, papel comercial, valores negociables, fondos del mercado monetario y bonos del gobierno a corto plazo.
Letras del Tesoro
Las letras del Tesoro generalmente se denominan «letras T». Estos son valores emitidos por el Departamento del Tesoro de EE. UU. Cuando se emiten a empresas, las empresas básicamente dan dinero al gobierno. Los billetes de T se venden desde un mínimo de $ 100 hasta un máximo de $ 5 millones.No pagan intereses pero se ofrecen a un precio con descuento. El resultado de las facturas T es la diferencia entre el precio de compra y el valor de reembolso.
Papeles comerciales
Las grandes empresas utilizan el papeleo comercial para recaudar fondos para cumplir con las obligaciones de deuda a corto plazo, como la nómina corporativa. Están respaldados por bancos emisores o empresas que se han comprometido a cumplir y pagar el valor nominal en la fecha de vencimiento designada que se indica en el pagaré.
Valores negociables
Los valores negociables son activos e instrumentos financieros que pueden convertirse en efectivo y, por lo tanto, son muy líquidos. Los valores negociables son líquidos porque los vencimientos tienden a ocurrir dentro de un año o menos y las tasas a las que se pueden negociar tendrán poco efecto sobre los precios.
Fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario son como cuentas corrientes que pagan tasas de interés más altas que proporcionan dinero depositado. Los fondos del mercado monetario brindan una herramienta eficiente y eficaz para que las empresas y organizaciones administren su dinero, ya que tienden a ser más estables en comparación con otros tipos de fondos como los fondos mutuos. El precio de sus acciones es siempre el mismo y siempre es de $ 1 por acción.
Bonos gubernamentales a corto plazo
Los gobiernos proporcionan bonos gubernamentales a corto plazo para financiar proyectos gubernamentales. Estos se emiten utilizando la moneda local del país. Los inversores consideran los riesgos políticos, los riesgos de las tasas de interés y la inflación cuando invierten en bonos del gobierno.
Las empresas a menudo almacenan efectivo en efectivo y equivalentes de efectivo para ganar intereses sobre los fondos mientras esperan su uso.
Qué equivalentes de efectivo se utilizan
Hay varias razones por las que una empresa puede almacenar su capital en equivalentes de efectivo. Uno, forman parte del capital de trabajo neto de la empresa (activo circulante menos pasivo circulante), que utiliza para comprar inventario, cubrir costos operativos y realizar otras compras. También proporcionan un amortiguador para que la empresa se convierta rápidamente en efectivo si los tiempos se reducen. Eventualmente, pueden usarse para financiar una adquisición.
