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Fund Trading/ Index Trading Strategy & Education

¿Es posible invertir en un índice?

Primero, revisemos la definición de índice. Un índice es esencialmente una cartera imaginaria de valores que representa un mercado en particular o parte de él. Cuando la mayoría de la gente habla de lo bien que le está yendo al mercado, se refiere a un índice. En los Estados Unidos, algunos índices populares son el Standard & Poor’s Index 500 (S&P 500), el Nasdaq y el Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Si bien no puede comprar índices (que son solo puntos de referencia), hay tres formas de demostrar su rendimiento.

Conclusiones clave

  • Los índices de mercado se utilizan como puntos de referencia importantes para medir los rendimientos de varios activos, como el mercado de valores.
  • La inversión en índices se ha vuelto muy popular a lo largo de los años, con esta estrategia pasiva superando a la inversión más activa a lo largo del tiempo, especialmente sin comisiones e impuestos.
  • La propiedad del índice no se puede lograr indirectamente, a través de la autoindexación, derivados de índices o mediante fondos indexados y ETF.

Indexación

Lo primero es intentar replicar el índice usted mismo, en un proceso llamado indexación. De esta manera, puede crear su propia cartera de valores que mejor represente un índice, como el S&P 500. Las acciones y las ponderaciones para las asignaciones serían las mismas que las del índice real, y la información sobre los componentes del índice y su porcentaje. Las ponderaciones son públicas disponible en algunos sitios web financieros o de inversión.

Sería necesario realizar ajustes periódicamente para reflejar los cambios en el índice. Este método puede resultar bastante caro, ya que requiere que un inversor cree una cartera extensa y realice cientos de transacciones por año.

La indexación mejorada, a veces llamada estrategia de beta inteligente, es un enfoque de inversión que busca aumentar la rentabilidad de la cartera o del índice subyacente, al tiempo que minimiza el error de seguimiento. Este tipo de inversión podría considerarse un híbrido entre la gestión activa y pasiva y se utiliza para describir cualquier estrategia utilizada junto con fondos indexados para comparar mejor un índice de referencia en particular.

Cualquiera que sea la estrategia de indexación que utilice, llevará tiempo y esfuerzo crear la cartera adecuada. También requerirá una cantidad significativa de costo de transacción, ya que deberá comprar 500 pedidos de acciones individuales, por ejemplo, para capturar el S&P 500. En tal caso, las comisiones pueden acumularse, lo que hace que sea muy costoso hacerlo.

Opciones y futuros sobre índices

Si su cuenta de corretaje está configurada para el comercio de derivados, la tercera forma de invertir en un índice es a través de contratos de futuros u opciones que figuran en el índice.

Los futuros de índices son contratos de futuros en los que un trader puede comprar o vender un índice financiero hoy para liquidación futura. Los futuros de índices se utilizan para especular sobre la dirección del movimiento de precios de un índice como el S&P 500. Los inversores y administradores de inversiones también utilizarán los futuros de índices para cubrir sus posiciones de renta variable frente a pérdidas. Los futuros de índices, como todos los contratos de futuros, le dan al trader o inversor el poder y el compromiso de ofrecer valor por dinero en función de un índice subyacente en una fecha futura específica. Si el contrato no se revierte antes del vencimiento mediante operaciones de compensación, el trader está obligado a entregar el valor monetario al vencimiento.

Por otro lado, un derivado financiero es una opción de índice, que le da al titular del contrato el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un valor de índice subyacente, como el Standard and Poor’s (S&P) 500, en la idoneidad cotizada. precio en la fecha de vencimiento de la opción o antes. No se compran ni venden existencias reales; Las opciones de índice siempre se establecen en efectivo y, por lo general, son opciones de estilo europeo.

Con los futuros u opciones, estos contratos vienen con fechas de vencimiento, y deberá transferir su trabajo a un nuevo contrato a medida que venza o de lo contrario dejarán de rastrear el índice por usted. Esto requiere planificación y puede resultar costoso comprar y vender contratos de forma continua.

Índice de fondos mutuos y ETF

Los fondos indexados son una forma barata de imitar el mercado. Aunque los fondos indexados cobran comisiones de gestión, suelen ser más bajas que las que cobra el fondo mutuo ordinario. Hay una variedad de empresas y tipos de fondos indexados para elegir, incluidos los fondos indexados internacionales y los fondos indexados de bonos.

De manera similar, los fondos negociados en bolsas (ETF) rastrean los fondos indexados, pero se negocian como acciones en una bolsa. Puede comprar y vender ETF del mismo modo que negociaría con cualquier otro valor. El precio de la Fundación refleja su valor liquidativo (NAV), que incluye todos los valores subyacentes del fondo.

Debido a que los fondos indexados y los ETF están diseñados para imitar un mercado o sector de la economía, requieren poca administración. La belleza de estos instrumentos financieros es que ofrecen diversificación de fondos mutuos a un costo mucho menor.

La línea de base

Invertir en un índice solo se puede hacer indirectamente, pero los fondos mutuos indexados y los ETF son muy líquidos, baratos y pueden tener cero comisiones. La opción de índice perfecta para configurarlo y olvidarlo. Indexarse ​​requiere tiempo y esfuerzo para investigar y crear la cartera adecuada, y su implementación puede resultar costosa. El comercio de derivados utiliza la experiencia y la aprobación del comercio de futuros y opciones a menudo requiere una cuenta de margen, lo que requerirá que usted renueve las posiciones a medida que vencen.