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Por motivos de seguridad, los individuos, las grandes organizaciones e incluso las naciones conservarán parte de sus reservas excedentes en oro y divisas. El dólar estadounidense es la moneda de reserva principal y más confiable, pero el franco suizo también se ha convertido en una de las mejores alternativas. Este artículo examina por qué el franco suizo es una buena inversión.

Protección de alta seguridad, bajo riesgo e inflación

A nivel mundial, los inversores buscan mejores rendimientos y seguridad para su capital invertido. Si bien los bonos están intactos, generalmente brindan resultados más bajos. Las acciones y otros instrumentos financieros ofrecen mayores rendimientos pero conllevan mayores riesgos. La inflación es otro factor que reduce la rentabilidad. Los inversores buscan activos que proporcionen equilibrio: protección frente a la inflación, seguridad frente al riesgo y potencial de rentabilidad. El oro y los dólares estadounidenses son activos tradicionales, pero el franco suizo también ha surgido como una opción de inversión potencial porque califica en los tres parámetros. (Para lectura relacionada: Por qué el franco suizo es tan fuerte)

El desarrollo del franco suizo como inversión segura

Los siguientes eventos respaldaron el estatus del franco suizo como un vehículo de inversión seguro y fuerte:

  • Rusia gana miles de millones vendiendo petróleo y gas. Hasta la fecha, se ha mantenido seguro en dólares estadounidenses, valores estadounidenses y oro. Sin embargo, las sanciones impuestas a Rusia por Estados Unidos y la Unión Europea han llevado al país a buscar alternativas a los dólares y valores estadounidenses (para más información, lea: Impacto de las sanciones de Estados Unidos y la Unión Europea sobre Rusia). La caída del rublo ruso ha empujado a los inversores y empresas rusos a buscar divisas seguras, y muchos eligen los francos suizos como refugio seguro.
  • La crisis de la deuda europea multinacional de 2009 a 2013 provocó un importante flujo de fondos de las naciones europeas afectadas a Suiza. Los países tenían como objetivo fundamental asegurar su moneda (euro) para el franco suizo.
  • Debido a la crisis financiera mundial de 2008, que estalló en los Estados Unidos, los fondos se transfirieron de las monedas y valores estadounidenses a los activos suizos.

¿Por qué un franco suizo es una inversión segura?

  • El ecosistema geopolítico y económico: Suiza tiene un sistema económico fuerte que se siente cómodo con una tasa de crecimiento limitada pero realista con necesidades regulatorias. La ventaja para Suiza está en su tamaño. Es un país pequeño con una población limitada. Además, la explotación adecuada de los recursos naturales disponibles y las inversiones limitadas en la producción y la agricultura necesarias para apoyar el crecimiento económico sostenido son factores clave para la economía suiza estable y el franco suizo. Suiza es el séptimo mayor acreedor de Estados Unidos a junio de 2018, lo que evidencia su posición financiera estable.
  • Sin defectos: Los ingresos suizos superan sus gastos, por lo que no hay déficit. Esto lo hace autosuficiente y estabiliza su moneda. Además, la economía no tiene planes para inversiones importantes.
  • Alternativa al oro: Una de las principales razones de la inflación es que los inversores eligen el oro. Varias naciones usan el oro como reserva en todo el mundo porque se cree que es una buena protección contra la inflación (para obtener más información, consulte Vallas de inflación). Una revisión rápida de la inflación histórica en Suiza muestra una estabilidad relativa, lo que lleva a grandes inversiones en el franco suizo.

Cortesía de Graph: Tradingeconomics.com

  • Política monetaria independiente: El franco suizo no está respaldado por oro. El Banco Nacional Suizo (SNB) puede imprimir cualquier cantidad de moneda sin necesidad de reserva. Efectivamente, es una forma de flexibilización cuantitativa (QE), que permite a un banco central controlar el tipo de cambio de forma independiente. Por ejemplo, la crisis de la deuda europea provocó una gran demanda de francos suizos de los países de la zona del euro, lo que llevó la valoración de los francos suizos a límites más altos. Hizo que las exportaciones suizas fueran caras y la alta valoración del franco puso en peligro la economía suiza. El Banco Nacional Suizo fijó la tasa del franco suizo a 1,2 euros y mitigó los efectos de la alta demanda en el franco suizo. Al hacerlo, confirmó el Banco Nacional de Suiza, «La actual sobrevaluación masiva del franco suizo representa una grave amenaza para la economía suiza y pone en riesgo su desarrollo de la deflación». Bancos como UBS han acusado a los grandes inversores institucionales que han mantenido grandes depósitos en sus cuentas. Estas medidas contra la compra aleatoria de francos suizos y estabilizó la economía suiza. Sin embargo, el euro se vinculó a los francos a una tasa fija, lo que provocó su caída frente a otras monedas en la depreciación del franco suizo en 2014. oportuna reversión por parte del Banco Nacional de Suiza el 15 de enero de 2015, para eliminar la paridad de precio fijo frente al euro se aseguró de que el franco suizo mantuviera su estabilidad.
  • Pequeño mercado de deuda: El pequeño tamaño del mercado de deuda suizo se suma a su ventaja económica. Si una gran economía, como Rusia o Alemania, pusiera sus enormes reservas en la deuda de Suiza, podría controlar efectivamente la deuda de Suiza. Dado el pequeño mercado y la ausencia de requisitos de fondos extranjeros por parte de Suiza, debido a que no tiene déficit, esa participación es imposible. Esto ensombrece la economía suiza y ayuda a mantener estable la valoración del franco suizo.
  • Otros factores: Con un PIB sólido, sin déficit presupuestario, bajo desempleo, una importante contribución económica del sector de servicios financieros, un alto ingreso per cápita y como destino de fondos a través de cuentas bancarias secretas, el franco suizo sigue siendo una inversión segura.

La línea de fondo

El franco suizo es muy popular entre los inversores que buscan un refugio seguro para su dinero. Es poco probable que la economía suiza se aleje de su ideología de bajo endeudamiento y bajo crecimiento y seguirá siendo un importante destino bancario. Los fundamentos respaldan al franco suizo como una inversión segura y estable durante los próximos años.