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¿Qué es una escalera de CD?

Una escalera de CD es una estrategia en la que un inversor divide una suma de dinero en cantidades iguales y las invierte en certificados de depósito (CD) con diferentes fechas de vencimiento. Esta estrategia reduce los riesgos de tasa de interés y reinversión.

El CD es un producto de inversión que ofrece una tasa de interés fija durante un período de tiempo específico. Los fondos invertidos, asegurados hasta $ 250,000 por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), están bloqueados por el banco emisor hasta la fecha de vencimiento del CD. Las fechas de vencimiento de estos instrumentos de ahorro suelen fijarse en tres meses, seis meses, un año o cinco años. Cuanto mayor sea el plazo para el que se realizan los fondos, mayor será el interés pagado. Para aprovechar las diferentes tasas de interés ofrecidas para diferentes períodos de tiempo, los inversores pueden seguir una estrategia llamada escalera de CD.

Conclusiones clave

  • Una escalera de CD puede reducir la tasa de interés y los riesgos de reinversión de los CD.
  • La escalera se crea asignando la misma cantidad de fondos a CD con diferentes vencimientos.
  • Con una cartera de CD en escalera, un inversor solo puede realizar pagos trimestrales con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta.

Cómo construir una escalera de CD

Supongamos que tiene $ 20,000 para invertir y desea construir una escalera de CD de cuatro años.

Paso 1: Abra CD separados

En lugar de poner todos los fondos en un CD, coloca $ 5,000 en cada uno de los cuatro CD que vencen en uno, dos, tres y cuatro años. Intenta conseguir bancos con las mejores tasas de interés en CD antes de invertir los fondos. Con lo que comienzas es:

  • $ 5,000 en un CD anual
  • $ 5,000 en un CD de dos años
  • $ 5,000 en un CD de tres años
  • $ 5,000 en un CD de cuatro años

Paso 2: actualice y convierta todos los CD al vencimiento

A medida que madura cada CD, lo renueva como un CD de cuatro años. Al hacerlo, después de cuatro años tendrá cuatro CD de cuatro años, pero solo uno de esos CD madura cada año.

Si abrió todos sus CD en enero de 2021, la escalera sería la siguiente:

  • Enero de 2022: renueve el CD del año en un CD de cuatro años
  • Enero de 2023: renueve el CD de dos años en un CD de cuatro años
  • Enero de 2024: renueve el CD de tres años en un CD de cuatro años
  • Enero de 2025: renueve el CD de cuatro años en un CD de cuatro años

Esto le permitiría aprovechar las tasas de interés más altas en los CD a largo plazo a medida que construye la escalera y extrae el 25% de los fondos por año sin penalización en virtud de un CD que vence cada año.

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¿Qué es una escalera de CD?

Escaleras Mini CD

Una escalera de mini CD tiene el mismo concepto que una escalera de CD normal pero con CD cortos. Puede construir una escalera de CD a partir de CD de tres meses, seis meses, nueve meses y un año para usar la misma estrategia. Sin embargo, tenga en cuenta que al construir una escalera con certificados de depósito a corto plazo, las tasas de interés que puede obtener serán más bajas.

Ventajas de CD Ladder

Los inversores que valoran la seguridad de su capital e ingresos siguen una estrategia de escalera de CD. También le proporciona un flujo constante de efectivo, ya que los CD vencen en diferentes momentos. Al distribuir la inversión en certificados de depósito de diferentes vencimientos, aprovecha las tasas de interés más altas de los certificados de depósito a largo plazo y no tiene que renovar repetidamente un certificado de depósito a corto plazo que conserva todos sus fondos.

Los CD también ofrecen un seguro de la FDIC contra el incumplimiento si un banco se declara insolvente. Con la excepción de los bonos del Tesoro de EE. UU. (Bonos T), que también están respaldados por el gobierno federal, ningún otro vehículo ofrece una protección equivalente a los inversores de renta fija.

Además, al explotar sus CD, puede personalizar su tasa de interés agregada (o total), generalmente en la parte inferior. Por ejemplo, si no compra CD a tres meses para producir flujos de efectivo trimestrales, experimentará una tasa de rendimiento relativamente baja. Sin embargo, con una cartera de CD en escalera, aún puede lograr pagos trimestrales, pero con una tasa de retorno total de la cartera mucho más alta, porque los CD con vencimiento más largo generalmente pagan intereses más altos.

Si coloca todos sus fondos en un CD, puede experimentar un aumento en las tasas de interés que se produce cuando sus fondos están bloqueados. Sin embargo, con una escalera de CD, puede aprovechar las tasas de interés a corto plazo reinvirtiendo los ingresos de los CD con vencimiento en CD más nuevos con tasas de interés más altas. Por otro lado, si las tasas de interés bajan, disfrutará de las altas tasas de interés que brindan los CD a largo plazo que ya tiene. Por lo tanto, una escalera de CD brinda oportunidades regulares para reinvertir efectivo a medida que los CD vencen y reduce el riesgo de tasa de interés. En caso de una emergencia y la necesidad de efectivo, la estrategia de escalera asegura que tenga un CD con vencimiento constante, lo que reduce el riesgo de liquidez.

Consideraciones Especiales

Al igual que con cualquier otra inversión, la práctica de utilizar CD de escalera depende completamente de sus objetivos financieros personales. En general, son excelentes para las personas que desean seguridad de capital, flujos de efectivo predecibles y simplicidad. Los CD son muy fáciles de entender, acceder y estructurar para lograr sus objetivos financieros.

Por otro lado, las tasas de rendimiento de los CD son generalmente bajas debido a la seguridad que ofrecen. Además, no brindan ningún tratamiento fiscal especial para ahorrar dinero en impuestos locales, estatales o federales. Por lo tanto, si se encuentra en una categoría impositiva alta, es difícil protegerlos. Si se encuentra en una categoría impositiva baja, tienen más sentido.

Tenga en cuenta que la acción más segura con los CD es pasar por su banco y asegurarse de que sus depósitos estén cubiertos por los límites del seguro de la FDIC. Si decide pasar por una casa de bolsa, comprenda que ha introducido una variedad de variables de riesgo, incluidas las comisiones, la motivación escéptica de los vendedores (el corredor) y la posible pérdida de capital. Manténgalo sencillo para obtener los beneficios.