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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading

Escritorio de comercio

¿Qué es una mesa de operaciones?

Una mesa de negociación es un sitio físico donde se realizan transacciones para comprar y vender valores. Dependiendo del tipo de institución financiera, la mesa de operaciones puede ser ocupada por traders que operan por su propia cuenta propietaria, corredores que actúan como agentes de contrapartida para compradores y vendedores, o una combinación de ambos.

La mayoría de las empresas financieras que participan en la facilitación de la ejecución de operaciones en mercados como acciones, valores de renta fija, futuros, materias primas y divisas tienen mesas de negociación. Estas facilidades son fundamentales para proporcionar liquidez al mercado. Una mesa de operaciones también puede denominarse mesa de operaciones.

Conclusiones clave

  • Una mesa de negociación es un espacio designado dentro de una empresa financiera donde tiene lugar la actividad comercial.
  • Las mesas de operaciones ocupan a profesionales, desde traders privados hasta corredores exclusivos para agencias.
  • Las mesas de negociación suelen estar segmentadas por clases de activos o tipos de valores, como las que se especializan en acciones, renta fija, forex, materias primas y / o derivados.

Comprensión de una mesa de operaciones

Los traders que trabajan en los mercados financieros suelen reunirse en una sala denominada sala de operaciones o sala de operaciones. El piso de negociación consta de escritorios que comparten un gran espacio abierto. Cada mesa, conocida formalmente como mesa de operaciones, se especializa en un tipo de valor o segmento de mercado. Las mesas de negociación son la compra y venta de valores dentro de una institución financiera.

Antes de la década de 1970, muchos bancos dividían su negocio de mercados de capitales en muchos departamentos diferentes en varias regiones. Estas instituciones comenzaron a consolidar estas divisiones en la década de 1970 después del lanzamiento de NASDAQ, que requería que todas las firmas de inversión tuvieran mesas de negociación de acciones. Hoy en día, muchos administradores de activos subcontratan sus mesas de operaciones a estas grandes instituciones.

Los traders con licencia trabajan en una mesa de operaciones que se especializa en un tipo particular de inversión, como acciones o materias primas. Estos traders utilizan principalmente sistemas de comercio electrónico y creadores de mercado para identificar los mejores precios para sus clientes. El personal de las mesas de negociación recibe órdenes de los clientes de la mesa de ventas que se encargan de recomendar ideas de negociación a inversores institucionales y de alto patrimonio. Además de las actividades comerciales, las mesas de operaciones ayudan a los clientes a estructurar productos financieros, buscar oportunidades o respaldar acuerdos entre empresas e inversores.

Cómo funcionan las mesas de operaciones

Las mesas de operaciones generan ingresos al cobrar una comisión por las operaciones que realizan. Por ejemplo, un fondo de cobertura puede negociar a través de una mesa de negociación de acciones en un banco de inversión y pagar una tarifa modesta por cada operación. En algunos casos, los corredores pueden operar su propia mesa de operaciones como contraparte de las operaciones de sus clientes. Es posible que estas operaciones nunca lleguen al mercado interbancario y pueden permanecer dentro del grupo de liquidez del propio corredor.

Hay muchos tipos de mesas de negociación en función del valor que se esté negociando. A menudo, estos escritorios están separados y pueden ubicarse en ciertos intercambios centrales.

Tipos de mesas de operaciones

Algunas mesas de operaciones comunes incluyen:

  • Mesas de negociación de acciones manejar todo, desde el comercio de acciones hasta el comercio de opciones exóticas.
  • Mesas de negociación de renta fija manejo de bonos del gobierno, bonos corporativos y otros bonos e instrumentos como bonos que pagan rendimiento.
  • Mesas de negociación de divisas Facilitar el comercio de pares de divisas actuando como creadores de mercado. También pueden participar en actividades comerciales patentadas.
  • Mesas de negociación de materias primas enfocado en productos agrícolas, metales y otras materias primas, como petróleo crudo, oro y café.
  • Mesas de negociación de derivados se especializa en derivados como opciones, futuros, forwards y swaps.

Cada uno de estos sectores se puede subdividir aún más. Por ejemplo, la renta fija es una categoría muy amplia y puede manejar cualquier cosa, desde fondos estadounidenses ultraseguros hasta bonos de empresas de bajo grado y de alto riesgo, también conocidos como bonos de correo basura. Los bancos de inversión más grandes pueden subdividir sus mesas de negociación para especializarse en categorías más limitadas dentro de estos sectores clave.

Muchos corredores ofrecen mesas de negociación a sus clientes, especialmente en el mercado de divisas y el mercado de negociación de acciones. Con la capacidad de ejecutar operaciones de inmediato, estos corredores se distinguen de otros corredores que actúan como intermediarios. La mayoría de las principales instituciones financieras tienen sus propias mesas de operaciones para ayudar a su personal interno y a sus clientes a realizar pedidos.