¿Qué es un rincón?
Al invertir o negociar, una esquina es un acto de una entidad que adquiere una participación mayoritaria en un negocio, acciones, materias primas u otro valor para poder manipular el precio. La esquina para un área de mercado o de seguridad en particular puede ocurrir si una persona o grupo de personas ha establecido un nivel significativo de control. Otro término para cornisa es manipulación del mercado. En la mayoría de los casos, la cornisa y la manipulación del mercado son ilegales.
Conclusiones clave
- En un contexto de inversión, una esquina se refiere a cuando un individuo, grupo o empresa gana el control de una empresa, acciones o materias primas hasta el punto en que el precio puede manipularse.
- Algunos casos de esquinas del mercado son involuntarios y legales, mientras que otros son esquemas ilegales ideados por estafadores que buscan engañar y manipular a los inversores.
- En un esquema de bombeo y descarga, los culpables buscarán bombear artificialmente el precio de una acción difundiendo afirmaciones exageradas sobre la acción; después de que aumente el precio de las acciones, los infractores venderán sus acciones en el mercado para obtener ganancias.
- Por el contrario, en un esquema de caca y pala, los fraudes buscarán reducir el precio de las acciones difundiendo noticias negativas falsas sobre una empresa; tan pronto como baje el precio, estas personas «recogerán» o comprarán las acciones de la empresa a precios de ganga.
- La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) vigilan y procesan la manipulación fraudulenta del mercado que involucra a los mercados de valores y materias primas.
Cómo funciona una esquina
Cuando se dice que alguien arrinconó el mercado, ganó un poder significativo en la manipulación de la cantidad y el precio. Es decir, las obligaciones de los contratos futuros para entregar un producto en particular superan el volumen real de producto disponible.
Por ejemplo, si una erupción volcánica en Hawái destruyera a todos menos a un productor de piña, ese productor sobreviviente tendría una esquina en un mercado de piña. Aunque el productor no tenía intenciones maliciosas, ahora puede determinar un precio de mercado para la cosecha restante. Aunque es poco común, tal evento podría tener un impacto significativo en el mercado de futuros. Nuestro productor, ahora, ha corrompido el mercado de futuros de piña. En este caso, hay más promesas de entrega en el mercado que producto disponible.
Tipos de Market Corner
Las personas inocentes como nuestro productor no representan a muchas personas que intentan acaparar el mercado, sino que son participantes activos. Los dos métodos de cornisa más comunes tienen nombres coloridos pero apropiados.
Bombear y tirar
En un esquema de bombeo y descarga, aquellos que ya tienen un trabajo intentan impulsar el precio de las acciones haciendo recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o exageradas. Esta estrategia a menudo intenta manipular y aumentar artificialmente las acciones de microcapitalización o de pequeña capitalización. Los infractores se venderán, dejando a los compradores con la bolsa más tarde.
Caca y pala
El enfoque de caca y pala es menos común. Un pequeño grupo de personas con conocimientos intenta reducir el precio de una acción mediante la difusión de información falsa, rumores e información dañina. Si tiene éxito, el precio de mercado del activo caerá a medida que otros se vendan. Después de la venta en el mercado, pueden sumergir las acciones y comprar a precios de ganga, sabiendo que los conceptos básicos del negocio son sólidos.
Una empresa o un individuo puede intentar acaparar un mercado utilizando otros métodos, que incluyen:
- Limitar indebidamente el número de acciones cotizadas disponibles
- Realizar operaciones para crear una imagen falsa de la demanda de seguridad.
- La manipulación de precios aumenta artificialmente el precio de una acción
Otro tipo de manipulación del mercado es la pintura de cinta que ocurre cuando un grupo de actores del mercado intenta controlar el precio de una acción comprando y vendiendo el valor entre ellos, creando la ilusión de una actividad comercial significativa.
Regulaciones para evitar el maíz
Aprobada en 1936, la Ley de Intercambio de Productos Básicos (CEA) proporciona el control federal de todas las actividades comerciales de futuros en los Estados Unidos.El objetivo de la CEA es ayudar a promover un mercado competitivo y eficiente para el comercio de futuros mediante la regulación de las transacciones en las bolsas de futuros de productos básicos. La CEA busca frenar y vigilar las prácticas comerciales fraudulentas, protegiendo así a los inversores de la manipulación del mercado.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) regulan y realizan actividades relacionadas con los mercados de valores y materias primas. Estas entidades son responsables de los intentos de prevenir, y en algunos casos enjuiciar, la esquina de los mercados si las acciones involucran alguna violación de las leyes aplicables. Las sanciones de la SEC pueden ser tanto civiles como administrativas y pueden incluir indiferencia, sanciones, multas y pérdida de los derechos comerciales.
Ejemplos del mundo real de Market Corner
En mayo de 2018, la SEC acusó a cuatro personas en un esquema fraudulento que involucraba la venta ilegal de acciones de la empresa de microcapitalización Biozoom, Inc. Según una denuncia de la SEC, el supuesto plan generó casi $ 34 millones para los acusados por la venta de acciones ilícitas y causó un daño significativo a los inversores minoristas. Los acusados presuntamente utilizaron varios métodos para infundir artificialmente el precio de las acciones de Biozoom y ocultar su engaño, incluido el uso de cuentas bancarias extraterritoriales y documentos legales falsos.
En agosto de 2017, la SEC resolvió un caso con un gestor de acciones en el extranjero, que fue acusado de un plan de bombeo y descarga para impulsar artificialmente el precio de las acciones de una pequeña empresa de petróleo y gas. El gestor de acciones, que estaba significativamente involucrado con la empresa, realizó una campaña promocional fraudulenta para aumentar el precio de las acciones, deshaciéndose de las acciones tan pronto como el precio de las acciones aumentaba. Al manipulador se le prohibió permanentemente negociar acciones de centavo y se le pagó casi $ 800,000 por indiferencia, intereses y multas.
