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¿Está manipulado el mercado de valores?

Durante y después de la crisis financiera de 2008-09, los medios continuaron escribiendo titulares sobre la corrupción y el escándalo en Wall Street. Nos hemos acostumbrado a términos como valores sobreapalancados, respaldo hipotecario (MBS), recesión y crisis de liquidez. También recordamos los últimos escándalos cuando escuchamos nombres como Bernie Madoff. Madoff ha obtenido miles de millones de inversores inocentes mediante el uso de transacciones financieras falsas estructuradas como un esquema Ponzi.

No hubo duda, sin duda, fuertemente hacia Wall Street durante esos días, especialmente desde Main Street. Muchos inversores nuevos en el mercado de valores no creen que sea justo. De manera similar, muchos veteranos del mercado alguna vez se han quemado demasiado por el poco codicioso a expensas de la población en general.

Así que los inversores se sorprenden con razón de que el mercado de valores esté manipulado. Técnicamente, la respuesta, por supuesto, es no, el mercado de valores no está estratificado, pero existen algunas desventajas reales que debes superar para ser un pequeño inversor exitoso. Examinemos algunos de ellos aquí que pueden ayudarlo a navegar a través de futuras turbulencias del mercado.

Conclusiones clave

  • Los mercados de valores están destinados a proporcionar al público acceso a mercados financieros eficientes y justos.
  • Hay una serie de problemas estructurales que favorecen las ganancias comerciales a favor de inversores institucionales más grandes, a expensas de los traders minoristas poco calificados y de escasos recursos.
  • Varios escándalos han sacudido la fe de los inversores corrientes.
  • Sin embargo, los mercados de valores son un lugar confiable para invertir, especialmente si utiliza estrategias confiables y bien establecidas, como la indexación.

Asimetría de la información

A pesar de los últimos datos financieros y bursátiles obtenidos en línea, como inversor único, no tiene acceso a expertos técnicos o analistas de investigación internos. La mayoría de los inversores tampoco cuentan con sofisticados sistemas de negociación automatizados para ofrecer recomendaciones comerciales. La mayoría de los inversores en medios no son expertos en análisis técnico. La información asimétrica, también conocida como «falla de información», ocurre en un mercado donde una de las partes de una transacción tiene información más relevante que la otra. En los mercados, la información privilegiada se puede utilizar para su beneficio, a pesar de que el uso de información privilegiada es ilegal y poco ético. Aún así, los traders profesionales y los inversores institucionales a menudo tienen una ventaja de información.

Quizás un matiz olvidado en esta desigualdad de información sea lo real momento o propagar información vital. Sí, Internet es un factor de equilibrio, pero la realidad es que muchos clientes institucionales conocen el resultado de la información. antes de la comunidad invierte. Las empresas de corretaje suelen tener un departamento de investigación y un equipo de traders.

Acceso a la capital

Quizás la mayor desventaja que enfrentan los pequeños inversores es el capital. Si no está familiarizado con el funcionamiento del mercado de valores, imagine que tiene una pequeña tienda de conveniencia y desea comprar un pedido grande de encendedores de cigarrillos para revender. Llamas a tu distribuidor y pides precio. Walmart, por otro lado, llama al mismo distribuidor y dice que necesitan encendedores de cigarrillos para miles de tiendas en todo el mundo. Al final del día, Walmart tiene más poder de fijación de precios que la tienda local y obtendrá un mejor precio.

Quizás, en menor medida, lo mismo ocurre con la compra o venta de acciones. A nivel de transacción, como Wal-Mart, un cliente más grande podrá cobrar precios más bajos en comisiones y tarifas en comparación con el inversionista promedio. Además, el inversor medio no tiene la misma oportunidad de inscribirse en una oferta pública inicial que una institución.

Las OPI activas generalmente se reservan para clientes preferidos: fondos de cobertura y fondos de pensiones, y personas con un patrimonio neto muy alto. El inversionista promedio solo tendría la oportunidad de invertir cuando a todos los clientes seleccionados se les ofreciera inscribirse en la OPI. Pero en este punto, tendría que invertir en una oferta pública inicial que todos los clientes importantes se negaron a cuestionar.

Influencia política

¿Cuántos inversores individuales tienen acceso directo a funcionarios gubernamentales electos o han pagado a cabilderos para que velen por sus intereses? A pesar del aparente vitriolo de las instituciones financieras por parte del gobierno durante la crisis financiera, estas compañías financieras todavía tienen un gran impacto en nuestro proceso político. Por supuesto, las empresas farmacéuticas, tabacaleras y tecnológicas también ejercen capacidad política en Washington. Muchos exfuncionarios del gobierno terminan consiguiendo grandes trabajos corporativos y viceversa. La mayoría de nosotros no nos sentamos a la mesa cuando se están considerando o redactando nuevas leyes. Dependemos de nuestros funcionarios electos para hacer esto por nosotros, que somos las mismas personas que estamos influenciadas por los grandes inversores.

Estrategias de mitigación

No se preocupe, hay formas de operar el sistema o al menos aumentar su conocimiento de él, pero requiere esfuerzo. La información está disponible para usted, aunque no siempre es lo suficientemente oportuna. Internet es ahora un ecualizador para el pequeño inversor. Los sitios web basados ​​en finanzas pueden ayudar a los pequeños inversores a sacar cara o cruz de los mercados financieros. Reserve una hora a la semana para revisar las noticias y tendencias comerciales y leer los informes y perfiles de investigación disponibles.

Además, es importante vigilar de cerca sus inversiones y establecer un límite de pérdidas sin importar cuánto le guste su empresa. Muchas personas son retiradas del mercado de valores porque no arreglan las pérdidas de sus inversiones. Por supuesto, muchos inversores utilizan fondos indexados diversificados como estrategia de inversión y se les considera inversores más «pasivos». Independientemente de su estilo, monitorear sus inversiones es una buena gestión de riesgos.

Algunas cosas no se superarán sin importar la cantidad de tarea que hagas o la disciplina que demuestres. Ejemplos de capital de inversión masiva e influencia política son ejemplos. Pero es posible revisar las publicaciones y alinearlas o al menos saber hacia dónde va el dinero institucional. Muchas publicaciones como Negocio cotidiano del inversor designar el patrocinio institucional como un indicador crítico de inversión. Es probable que esté a favor si está comprando una acción que tiene una presencia institucional en aumento. También es importante comprender que los mercados suben y bajan y experimentan lo que los economistas denominan shocks homogéneos. Estos son eventos que nadie, incluido el pequeño número de privilegios, podría predecir.

La línea de base

Técnicamente, el mercado de valores no está estratificado frente al inversor medio. Existen leyes y órganos de gobierno para ofrecer a los inversores de todos los días una oportunidad justa. El papel de la Comisión de Bolsa y Valores es proteger a los inversores y mantener mercados justos, ordenados y eficientes.

Sin embargo, los administradores de dinero de Wall Street tienen ventajas inevitables ante nosotros, como el acceso oportuno a información privilegiada, grandes cantidades de capital, influencia política y más experiencia. Sin embargo, estas aparentes desventajas no deberían impedirle alcanzar sus objetivos de inversión.

Al monitorear cuidadosamente sus inversiones y tomar medidas de mitigación de riesgos, como arreglar el stop-loss, además de estar al tanto de los temas o tendencias generales de inversión, puede superar estos desequilibrios sin dejar de tener éxito en su inversión comercial.