fbpx
Macroeconomía/ Ciencias económicas

Estados Unidos vs.Canadá: diferencias en la inversión

Hay algo de inversión universal en él, ¿verdad? Desde Afganistán hasta Zimbabwe, la tendencia humana del consumo de hoy para construir la fortuna de mañana debería ser en gran medida la misma. Por supuesto, la vida real es más complicada que eso. En algunas naciones, como Japón en la década de 1980, los ciudadanos ahorraron tanto de sus ingresos que el gobierno los alentó a gastar más profusamente. En otros países, las poblaciones empleadas principalmente en la agricultura de subsistencia tienen recursos limitados. Sin embargo, si tuviéramos que comparar dos miembros constituidos, desarrollados, del Primer Mundo: ¿dos países que comparten un idioma, gran parte de la misma cultura y una frontera de 5,525 millas?

Conclusiones clave

  • Los mercados canadienses como TSX Venture Exchange enumeran muchas empresas pequeñas a través de las cuales es un mercado de capital de riesgo.
  • Los mercados estadounidenses son cada vez más líquidos con más sectores y empresas para inversores.
  • Las industrias de la banca y la salud de Canadá son estables, y los cinco principales bancos poseen el 85% de los activos bancarios del país.

Vecinos al norte

A pesar de las dudosas protestas de Canadá, su nación y Estados Unidos son más similares que diferentes. Nuestras instituciones son en gran medida confiables y seguras, al menos en comparación con la mayor parte del mundo, y ambos países se encuentran entre los veinte primeros en las instituciones patrimoniales. Índice de libertad económica 2020.

¿Se sigue, entonces, que la inversión individual es similar en todos los lados del paralelo 49? El estereotipo nacional es que los canadienses son atractivos, incluso a la defensiva, mientras que sus vecinos del sur son engreídos y audaces. Por extensión, Canadá debería ser un país de tenedores de obligaciones gubernamentales y los estadounidenses deben invertir todo su dinero en nuevas empresas de Internet y parques eólicos. Sin embargo, eso no explica por qué Canadá, y no los EE. UU., Es el hogar de algunas de las operaciones bursátiles per cápita más salvajes y especulativas del mundo occidental.

Mercados financieros canadienses

TSX Venture Exchange (TSXV) es un mercado de capital de riesgo, con sede en Calgary y oficinas en Toronto, Vancouver y Montreal. Es decir, el intercambio proporciona acceso a capital para empresas de riesgo y al mismo tiempo protege a los inversores. La bolsa pertenece a su grupo matriz TMX, al igual que la Bolsa de Valores de Toronto, donde se negocian las acciones más senior. La TSX Venture Exchange tiene pequeñas acciones canadienses con más de 1.600 empresas que cotizan en bolsa. El TSXV se posiciona como el “mercado de lista junior” de la nación, lo que significa que casi todas las empresas cuyas acciones negocia están más allá de los sueños o en asuntos financieros sólidos.

El intercambio y específicamente su predecesor acogió una serie de casos notables de fraude bursátil. El ejemplo clásico es Bre-X, una empresa minera de oro que pasó de mediados de los 90 de una acción de un centavo a una capitalización de mercado de $ 6 mil millones (y un precio de acción de $ 287) en unos pocos meses. Las muestras de oro de la empresa eran fraudulentas, pero el uso de información privilegiada era real. Si bien estas desventajas son más raras en la actualidad, las acciones de centavo son una gran parte de la industria de valores canadiense.

En los Estados Unidos, estas preguntas sobre el grado de inversión no están tan extendidas. Sin embargo, casi 400 empresas de TSX Venture Exchange están incluidas en el índice S & P / TSX Enterprise Composite. Más de la mitad de las empresas que figuran en el índice son acciones de materiales básicos, como empresas mineras y energéticas.

Mercados financieros de EE. UU.

Estados Unidos tiene el mercado más grande y estable con la Bolsa de Valores de Nueva York, que es la bolsa más grande del mundo. La liquidez, que significa que las acciones se pueden comprar y vender a bajo precio, ofrece a los inversores más opciones de acciones y valores con un gran número de sectores.

Los inversores canadienses pueden acceder a empresas internacionales dentro de los EE. UU. Que generan la mayor parte de sus ingresos en el extranjero. Las empresas como McDonald’s Corporation (MCD) y Proctor and Gamble Company (PG) generalmente se consideran empresas confiables y estables con ganancias y pagos de dividendos consistentes. Los dividendos son recompensas en efectivo que pagan las empresas a sus accionistas por invertir en su empresa.

Ambos países son exportadores de petróleo, aunque el sector energético comprende una mayor participación de los mercados financieros canadienses que en los EE. UU. Sin embargo, EE. UU. Es ahora uno de los mayores productores de petróleo del mundo. Para los inversores que buscan diversificarse, hay más sectores y empresas en los EE. UU. En diferentes industrias. Canadá ofrece muchas opciones para aquellos que buscan comprar acciones de minería y energía. Sin embargo, los sectores bancario y de salud del país no solo cuentan con el apoyo del gobierno, sino que en general son dividendos muy atractivos.

Estados Unidos ha sido visto tradicionalmente como un faro de la libertad económica mundial con su mercado de bienes y servicios de consumo relativamente barato y poco regulado. El sistema de libre mercado estadounidense debería facilitar el intercambio y un aumento simultáneo del ingreso per cápita, y un sistema bancario competitivo con muchos actores del mercado. Ya sea que las suposiciones sean ciertas o no, el contraste en los sistemas bancarios es una de las mayores diferencias económicas entre los dos países.

Banca canadiense

Los activos, para decirlo sin rodeos, se concentran en manos de unas pocas personas en Canadá. Una pareja real. Canadá emite una pequeña cantidad de tarjetas bancarias, lo que lo convierte en el mayor banco de préstamos y depósitos de los “cinco grandes”. Los cinco bancos más grandes de Canadá son:

  • Royal Bank of Canada (RY)
  • Dominion Bank de Toronto o TD Bank (TD)
  • Scotiabank (BNS)
  • Banco Comercial Imperial de Canadá (CIBC)
  • Banco de Montreal (BMO)

Los cinco grandes de Canadá controlan la mayoría de los activos bancarios nacionales del país, casi el 85%, con solo un puñado de alternativas más pequeñas. Sin embargo, el rendimiento de los dividendos que pagan los cinco principales bancos de Canadá suele oscilar entre el 3% y el 5%, que es entre un 1% y un 2% más alto que el de la mayoría de los bancos estadounidenses.

Banca de EE. UU.

Los cinco principales bancos de EE. UU. Administran aproximadamente el 50% de todos los activos que se encuentran en bancos estadounidenses, lo que lleva a muchas otras instituciones financieras a reducir las piezas de mercado. Los cinco bancos más grandes de EE. UU. Son:

  • JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  • Corporación Bank of America (BAC)
  • Citigroup Inc. (C)
  • Wells Fargo & Co. (WFC)
  • Goldman Sachs Group Inc. (GS)

La diferencia práctica es que los inversores estadounidenses tienen muchas más opciones a la hora de buscar préstamos. Por supuesto, el número de bancos estadounidenses significa que las quiebras bancarias ocurren con regularidad, pero para algunos consumidores, eso es un comercio porque los oligoppers no dominan la industria.

Sin embargo, se puede argumentar en contra de la estabilidad de las opciones, ya que el Foro Económico Mundial ha declarado que el sistema bancario canadiense es el más sólido del mundo. Dos pequeños bancos regionales regresaron a Canadá en la década de 1980 y son las únicas quiebras bancarias en el país durante los últimos 88 años. «Demasiado grande para fallar», de hecho.

En términos de similitudes, según la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, que opera bajo los auspicios de las Naciones Unidas, la tasa de ahorro de los hogares canadienses es un 3% más baja que la tasa de ahorro del 8% de Estados Unidos.

La línea de fondo

Entre los ciudadanos de los países más ricos del mundo, tanto Canadá como EE. UU. Califican para la inclusión; las diferencias en la estrategia de inversión tienden a resultar en patrimonio e ingresos netos. Un canadiense de 30 años con 2,3 hijos y un salario anual de 50.000 dólares no tendrá una cartera de inversiones similar a una cartera canadiense de 60 años con un nido vacío y un cofre de guerra de 5 millones de dólares. En cambio, ese canadiense de 30 años tendrá una cartera de inversiones similar a una cartera estadounidense de 30 años con 2,3 hijos y un salario anual de 50.000 dólares. Nuevamente, al controlar la edad, la estación de alimentación y variables similares, los inversionistas estadounidenses y canadienses tienen más en común que ellos.