¿Qué son los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS)?
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS) son un conjunto de estándares voluntarios utilizados por los administradores de inversiones en todo el mundo para garantizar la divulgación completa y la representación justa de su desempeño de inversiones. El objetivo de las normas es permitir a los inversores comparar el desempeño de una empresa con el de otra.
Los Estándares de Desempeño de Inversiones Globales fueron creados por el CFA Institute, una asociación global para profesionales de administración de inversiones, y están regidos por el Comité Ejecutivo de GIPS.
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS) están destinados a permitir a los inversionistas comparar firmas de inversión en todo el mundo.
Cómo funcionan los estándares de rendimiento de inversión global (GIPS)
Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones son “un conjunto de principios éticos estandarizados para toda la industria que guían a las firmas de inversión sobre cómo calcular y presentar sus retornos de inversión a clientes potenciales”, según el CFA Institute. Debido a que los estándares son voluntarios, las empresas de inversión pueden optar por adherirse a ellos o no. Sin embargo, debido a que las normas se utilizan ampliamente en todo el mundo, el cumplimiento de ellas facilita a las empresas de inversión hacer negocios en muchos países y les ahorra tiempo para realizar diversas medidas de cálculo de rendimiento. Aplicado para presentaciones de inversión, según la ubicación local. .
El CFA Institute establece los estándares:
- “Permitir a los inversores comparar directamente el historial de una empresa con la cuenta de otra empresa.
- «Incluya presentaciones compuestas, mejore la transparencia al eliminar los sesgos de supervivencia, las tergiversaciones y las omisiones de datos históricos.
- «Evolucionar para abordar problemas emergentes en una industria de inversión dinámica.
- «[Incentivize] que las empresas inviertan una cantidad significativa de tiempo y recursos en los mecanismos internos de control de riesgos y establezcan puntos de referencia de desempeño, sellos distintivos de un éxito confiable a largo plazo. (Para reclamar el cumplimiento, una empresa de inversión debe adherirse a reglas integrales que rigen los datos de entrada, la metodología de cálculo, la construcción compuesta, la divulgación y la presentación e informes) «.
Las empresas de gestión de inversiones a menudo hacen hincapié en indicar que «cumplen con GIPS». Esto puede dar credibilidad adicional a las empresas, especialmente a aquellas que hacen negocios fuera de los mercados más maduros de América del Norte y Europa.
Conclusiones clave
- Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS) son un conjunto de pautas voluntarias utilizadas por empresas de gestión de inversiones en todo el mundo.
- GIPS tiene como objetivo fomentar la divulgación completa y la representación justa del rendimiento de la inversión.
- Una versión revisada de GIPS se lanzará en 2020.
Historia de los Estándares de Desempeño de Inversiones Globales (GIPS)
El predecesor de los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones fue la Asociación para la Gestión e Investigación de Inversiones – Estándares de Indicadores de Desempeño (AIMR-PPS). Creado en 1987, este fue un conjunto de pautas de desempeño voluntarias para empresas de gestión de inversiones en los Estados Unidos y Canadá.
En respuesta a la necesidad de un conjunto de directrices más internacional, las Normas de rendimiento de inversiones globales se introdujeron por primera vez en 1999. En 2005, el CFA Institute, rebautizado como Association for Investment Management and Research, aprobó un conjunto revisado de directrices para crearlas. estándar único de desempeño de inversión global y reemplaza los estándares de desempeño anteriores específicos de cada país.
El es ultima edicion Las Normas de rendimiento de inversión global se publicaron el 30 de junio de 2019 y entrarán en vigor el 1 de enero de 2020.
Según el CFA Institute, los Estándares de rendimiento de inversiones globales se utilizan actualmente en «más de 40 mercados en todo el mundo» y «84 de las 100 principales empresas de gestión de activos en todo el mundo afirman cumplir con los estándares GIPS para su negocio. Combinadas, las 100 principales empresas que cumplir con GIPS y más de 50 billones de dólares en activos bajo administración «.
