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Inversión/ Portfolio Management

Estilo de inversión

¿Qué es un estilo de inversión?

Un estilo de inversión es una estrategia o teoría general que utiliza un inversor para determinar la asignación de activos y seleccionar valores individuales para la inversión. Los estilos de inversión suelen tener en cuenta la tolerancia al riesgo de los inversores, su horizonte de inversión, los valores éticos y otros factores.

Conclusiones clave

  • El estilo de inversión se refiere a las estrategias específicas que se utilizan para lograr los objetivos de inversión de una persona. Los estilos de inversión suelen ser responsables de la tolerancia al riesgo individual, los horizontes temporales, los valores éticos y otros factores.
  • El riesgo es un factor importante en los estilos de inversión, y las inversiones más riesgosas ofrecen mayores rendimientos esperados.
  • Para los inversores que no tienen el tiempo o la paciencia para administrar su cartera, las cuentas administradas pueden ofrecer administración de cartera de manos libres por una tarifa.
  • Si bien no existe un estilo de inversión «correcto», existen muchas trampas comunes que evitar, como los comportamientos de juego, la inversión emocional y el trading intradía. Independientemente de las preferencias individuales, todos los inversores potenciales deben realizar la debida diligencia en sus inversiones.

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Cómo elegir su estilo de inversión

Comprensión del estilo de inversión

Los estilos de inversión para inversionistas individuales generalmente se toman de su tolerancia al riesgo, que puede clasificarse ampliamente como estilo conservador, moderado o agresivo. Determinar el estilo de inversión y las decisiones de inversión suele ser una preocupación clave para los inversores individuales. El riesgo suele ser un elemento clave de la exposición de los inversores al analizar los fondos gestionados para la inversión.

Mejores carteras

La teoría moderna de la cartera sugiere que los inversores deben ser prácticos en la diversificación de sus inversiones para lograr el mejor riesgo y rendimiento. Pero con el riesgo como consideración clave, los inversores aún tienen múltiples inversiones para construir una cartera personal de valores individuales o fondos administrados. En el universo de inversión, los inversores encontrarán características de informes de valores y fondos que se adapten al estilo de inversión de un inversor.

Perfiles de riesgo

Al invertir en valores individuales, los inversores suelen buscar acciones, bonos y materias primas. Cada uno tiene diferentes niveles de riesgo y características de inversión. Los inversores conservadores pueden buscar valores individuales para obtener ingresos. Muchas acciones estables, de gran capitalización, pagan dividendos que proporcionan un riesgo moderadamente conservador con un ingreso estable. Los bonos pueden ser una inversión clave para los inversores de ingresos, ya que proporcionan pagos fijos a partir de cupones.

Dentro de cada clase de activos, los inversores encontrarán subclases de activos que pueden guiar su estilo de inversión. Dentro de las acciones, las subclases de activos pueden incluir crecimiento o valor. Dentro de los bonos, los inversores pueden optar por invertir más alto en el espectro de riesgo, con bonos de alto rendimiento, o de manera más conservadora, con bonos de alta calidad.

Cuentas y fondos administrados

Los proveedores de servicios financieros y los administradores de inversiones de toda la industria brindan cuentas administradas y fondos administrados que pueden respaldar la inversión de estilo o temática.

Cuentas administradas

Los asesores robóticos, las cuentas envolventes y las cuentas administradas por separado son opciones para los inversores que buscan apoyo para administrar un estilo de inversión en particular. Los asesores de Robo y las cuentas de envoltura basadas en estilos a menudo invierten en el perfil de riesgo de un inversor, mientras que la gestión activa también ofrece opciones de estilo de inversión personalizadas.

Fondos administrados

Invertir en fondos administrados puede ser una de las mejores formas de invertir con estilo y también de obtener los beneficios de la diversificación profesional. La mayoría de los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) utilizarán un estilo de inversión coherente. Según la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, las políticas de inversión de un administrador deben divulgarse a los inversores en el prospecto del fondo, que se presenta para su registro.

En la industria de inversión de fondos administrados, los inversores normalmente encontrarán todo tipo de opciones de estilo de inversión que se incluyen en las categorías de concesión de riesgo.

Fondos pasivos vs activos

Entre todas las categorías de riesgo, los inversores recibirán fondos pasivos frente a activos. Algunos inversores pueden elegir un estilo de inversión pasiva que a menudo ofrece exposición a diferentes segmentos del mercado con menores costos y menor riesgo.

El estilo de inversión de una persona es diferente del estilo de inversión de un fondo mutuo, que generalmente lo determinan los administradores de fondos y se divulga en el prospecto del fondo.

Ejemplos de estilos de inversión

La mayoría de los inversores basarán sus decisiones de inversión en su propia comprensión del riesgo de mercado y sus objetivos de inversión individuales. A continuación, presentamos algunos estilos de inversión comunes, aunque la mayoría de los inversores combinarán estas estrategias en un estilo de inversión único.

Inversión de valor

La inversión en valor es una estrategia que busca empresas o activos que están temporalmente infravalorados por el mercado, debido a la volatilidad, malas noticias u otras preocupaciones. Se trata de empresas o acciones cuyo precio de mercado está por debajo de su valor intrínseco, determinado por factores objetivos como los ingresos y los activos. Con base en la creencia de que el mercado reflejará en última instancia el verdadero valor de estas empresas, los inversores buscan el valor de los activos de bajo rendimiento en previsión de aumentos de precios.

Inversión de crecimiento

Los inversores en crecimiento buscan empresas o activos con alto potencial para encontrar valor, basándose en las tendencias del mercado percibidas y las trayectorias de precios. Los inversores en crecimiento suelen buscar pequeñas empresas en industrias jóvenes, que creen que es probable que encuentren valor a largo plazo. Las acciones de tecnología y los mercados emergentes son objetivos comunes para los inversores en crecimiento, basados ​​en la expectativa de altos rendimientos promedio.

Inversión de ingresos

La inversión en ingresos es una estrategia que busca brindar al inversionista un ingreso estable, en lugar de priorizar el crecimiento del capital. Estos inversores normalmente buscarán acciones con altos dividendos, así como valores de renta fija.

Debida diligencia

Cada inversor tendrá su propio estilo de inversión y métodos para administrar las inversiones. Los propios inversores adoptan un enfoque más independiente, y los inversores que utilizan plataformas de asesoramiento financiero de servicio completo tienden a confiar en el asesoramiento profesional para dar forma a sus estilos de inversión.

Independientemente del estilo de inversión que se siga, la debida diligencia es importante para garantizar que una inversión se ajuste al estilo de un inversor. La elección de fondos con objetivos de estilo de inversión que sigan claramente puede ayudar a los inversores a gestionar una cartera específica. Trabajar con un asesor financiero o un servicio de inversión que utilice un reequilibrio regular puede ayudar a los inversores a evitar una corriente de estilo y garantizar que sus inversiones se mantengan de acuerdo con sus preferencias de estilo de inversión.