¿Qué es una estrategia de capital 100%?
Una estrategia de capital 100% es una estrategia comúnmente aceptada de fondos mancomunados, como un fondo mutuo, que asigna todo el dinero invertible solo a acciones. Solo se consideran valores de renta variable para la inversión, ya sean acciones cotizadas, acciones de venta libre o acciones de capital privado.
Conclusiones clave
- Una estrategia de capital 100% es una estrategia comúnmente aceptada de fondos mancomunados, como un fondo mutuo, que asigna todo el dinero invertible solo a acciones.
- En la categoría de estrategia de 100% de capital, un inversor encontrará una amplia gama de subclases para elegir, incluidas aquellas que se centran en una o una combinación de las siguientes: revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos.
Comprender la estrategia de capital 100%
Las estrategias de renta variable representan fondos al 100% que solo seleccionan inversiones de renta variable. Normalmente, muy pocos fondos podrían desplegar todo el capital en inversiones en el mercado de valores sin algo de efectivo y equivalentes de efectivo para transacciones y actividades operativas. Sin embargo, las estrategias de acciones al 100% siguen siendo muy populares en el mercado y comprenden la gran mayoría de las ofertas.
La mayoría de las estrategias de acciones al 100% tendrán un objetivo de inversión que indique que el fondo invertirá al menos un 80% en acciones. El umbral del 80% utilizado en la documentación de registro es una formalidad para la mayoría de los fondos de capital en el mercado, con muchos fondos desplegados entre el 90% y el 100% en capital. En la categoría de 100% de acciones, muchos inversores buscarán fondos que no integren instrumentos de mayor riesgo, como los derivados, o estrategias más riesgosas, como las ventas en corto, para un enfoque más tradicional de la inversión en acciones.
Por lo general, se considera que las acciones son la clase de activos más riesgosa en comparación con otras alternativas iniciales, como los bonos y el efectivo. Una cartera bien diversificada de todas las acciones puede proteger el riesgo de una empresa individual, o incluso el riesgo sectorial, pero aún habrá riesgos de mercado que pueden afectar la clase de activos de renta variable. Por lo tanto, tanto los riesgos sistémicos como los idiosincrásicos son consideraciones importantes para los inversores de capital agresivos.
En la categoría de estrategia de 100% de capital, un inversor encontrará una amplia gama de subcategorías para elegir, incluidas aquellas que se centran en una o una combinación de las siguientes: revalorización del capital, crecimiento agresivo, crecimiento, valor, capitalización e ingresos. A continuación se describen algunos de los atributos que los inversores pueden esperar de algunas de las estrategias de capital 100% más importantes.
Fás
La inversión de crecimiento es un estilo utilizado por muchos inversores de capital agresivos que se sienten cómodos con inversiones de alto riesgo y buscan capitalizar empresas en crecimiento. El Russell Growth Index 3000 es un índice de mercado amplio que ayuda a reflejar la categoría de crecimiento. Las empresas en crecimiento ofrecen tecnologías emergentes, nuevas innovaciones o una ventaja sectorial significativa que les da expectativas por encima del promedio de crecimiento de ingresos y ganancias.
Valor
Las acciones de valor a menudo se dan como participaciones básicas a largo plazo de la cartera de un inversor. Estos fondos de renta variable se basarán en un análisis fundamental para identificar las acciones que no están valoradas en comparación con su valor subyacente. Las métricas de inversión para la inversión a menudo incluyen la relación precio-beneficio, precio-valor contable y flujo de caja libre. (Ver también: Los 5 ETF de mejor valor en 2018.)
Ingreso
La inversión en ingresos también es una categoría clave para las posiciones básicas a largo plazo en una cartera. Los fondos de ingresos invertirán en acciones con un enfoque en los ingresos corrientes. Los ingresos por inversiones de capital se centran principalmente en empresas maduras que pagan tasas de dividendos fijas. En la categoría de ingresos, los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y las sociedades maestras limitadas (MLP) son dos categorías de acciones que cotizan en bolsa con estructuras de incorporación únicas que les obligan a pagar altos niveles de ingresos a los inversores de capital. (Ver también: Los cuatro principales ETF de dividendos para 2018.)
Capitalización
La capitalización es una estrategia de inversión popular para todas las carteras de acciones. La capitalización generalmente se divide en gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización. Las empresas de gran capitalización pueden ofrecer los riesgos más bajos para las empresas establecidas y las ganancias fijas que pagan dividendos. En general, se considera que las empresas de pequeña capitalización tienen el mayor riesgo, ya que generalmente se encuentran en las primeras etapas del ciclo económico. (Ver también: Los 4 principales ETF de gran capitalización para 2018 y Los 3 principales ETF para 2018)
