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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading Basic Education

Estrategia comercial

¿Qué es una estrategia comercial?

La estrategia comercial es un método de compra y venta en los mercados basado en reglas predefinidas que se utilizan para tomar decisiones comerciales.

Conclusiones clave

  • Una estrategia comercial se puede comparar con un plan comercial que tiene en cuenta diferentes factores y necesidades de un inversor.
  • La estrategia comercial generalmente consta de tres etapas: planificación, colocación de operaciones y ejecución de operaciones.
  • En cada etapa del proceso, las métricas de la estrategia se miden y cambian en función de los mercados cambiantes.
  • La mayoría de las estrategias comerciales se basan en técnicas o elementos básicos, utilizando información cuantificable que se puede volver a probar para determinar la precisión.

Comprensión de las estrategias comerciales

Una estrategia de negociación incluye un plan de inversión y negociación bien considerado que especifica los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo, el horizonte temporal y las implicaciones fiscales. Las ideas y las mejores prácticas deben investigarse, adoptarse y luego cumplirse. La planificación de la negociación implica el desarrollo de métodos que incluyen la compra o venta de acciones, bonos, ETF u otras inversiones y pueden extenderse a operaciones más complejas, como opciones o futuros.

Poner las operaciones a trabajar con un corredor o corredor de bolsa significa identificar y administrar los costos de negociación, incluidos los diferenciales, las comisiones y las tarifas. Una vez ejecutadas, las posiciones comerciales se controlan y administran, incluido el ajuste o el cierre según sea necesario. Se miden el riesgo y la rentabilidad, así como los impactos de la cartera en las operaciones y las implicaciones fiscales.

Las declaraciones de impuestos comerciales a largo plazo son un factor clave y pueden incluir ganancias de capital o estrategias de recolección de pérdidas fiscales para compensar las ganancias y pérdidas.

Desarrollar una estrategia comercial

Existen muchos tipos de estrategias comerciales, pero en su mayoría se basan en técnicas o elementos básicos. El hilo común es que ambos se basan en información cuantificable que se puede repetir para mayor precisión. Las estrategias comerciales técnicas se basan en indicadores técnicos para generar señales comerciales. Los operadores técnicos creen que toda la información sobre un valor en particular se encuentra en su precio y se mueve en las tendencias. Por ejemplo, una estrategia comercial simple puede ser el cruce de una media móvil a través de la cual una media móvil a corto plazo se cruza por encima o por debajo de una media móvil a largo plazo.

Las estrategias comerciales fundamentales tienen en cuenta factores fundamentales. Por ejemplo, un inversor puede tener un conjunto de criterios de filtrado para generar una lista de oportunidades. Estos criterios se desarrollan analizando factores como el crecimiento de los ingresos y la rentabilidad.

Existe un tercer tipo de estrategia comercial que ha ganado prominencia recientemente. La estrategia de negociación cuantitativa es similar a la negociación técnica en el sentido de que utiliza información relacionada con las acciones para tomar una decisión de compra o venta. Sin embargo, la matriz de factores que tiene en cuenta para tomar una decisión de compra o venta de un valor es mucho mayor en comparación con el análisis técnico. Un trader cuantitativo utiliza una serie de puntos de datos (análisis de regresión de las relaciones comerciales, datos técnicos, precio) para explotar las ineficiencias del mercado y realizar transacciones rápidas utilizando la tecnología.

Consideraciones Especiales

Las estrategias comerciales se utilizan para evitar sesgos financieros de comportamiento y garantizar resultados consistentes. Por ejemplo, los traders que siguen las reglas que rigen cuando salen de cotización tienen menos probabilidades de sufrir el efecto de enajenación, lo que hace que los inversores mantengan acciones que han perdido valor y aquellas que aumentan de valor. Las estrategias comerciales se pueden probar bajo estrés en diferentes condiciones de mercado para medir la consistencia.

Sin embargo, desarrollar estrategias comerciales rentables es difícil y existe el riesgo de depender demasiado de la estrategia. Por ejemplo, un trader puede adaptar una estrategia comercial a datos específicos posteriores a la prueba, lo que puede fomentar una falsa confianza. La estrategia puede haber funcionado bien en teoría con base en datos de mercado anteriores, pero el desempeño pasado no garantiza el éxito futuro en condiciones de mercado en tiempo real, que pueden diferir significativamente del período de prueba.