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¿Qué es una estrategia de inversión agresiva?

La estrategia de inversión agresiva generalmente se refiere a un estilo de gestión de carteras que busca maximizar los rendimientos asumiendo un riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos superiores al promedio suelen enfatizar la apreciación del capital como el objetivo principal de inversión, en lugar de los ingresos o la seguridad del principal. Por lo tanto, tal estrategia tendría una asignación de activos con una ponderación significativa en acciones y tal vez poca o ninguna asignación de bonos o efectivo.

Las estrategias de inversión agresivas generalmente se consideran adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Debido a que un horizonte de inversión largo les permite anticipar las fluctuaciones del mercado y las pérdidas se ven menos afectadas al principio de su carrera que después, los asesores de inversiones no consideran que esta estrategia sea adecuada para nadie más que para los adultos jóvenes si dicha estrategia se aplica solo a una pequeña parte. de los ahorros de una persona. Independientemente de la edad del inversor, sin embargo, una alta tolerancia al riesgo es un requisito previo absoluto para una estrategia de inversión agresiva.

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Gerentes de cartera de pistoleros

Traer llave

  • La inversión agresiva conlleva más riesgos y busca un mayor rendimiento.
  • La gestión agresiva de la cartera puede lograr sus objetivos a través de una o más estrategias, incluida la selección de activos y la asignación de activos.
  • Las tendencias de los inversores después de 2012 mostraron una alternativa a las estrategias agresivas y la gestión activa y la inversión pasiva en índices.

Comprensión de la estrategia de inversión agresiva

La agresión de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alto riesgo y alta recompensa, como las acciones y las materias primas, dentro de la cartera.

Por ejemplo, la Cartera A con una asignación de activos del 75% de acciones, 15% de renta fija y 10% de materias primas se consideraría bastante agresiva, ya que el 85% de la cartera está ponderada en acciones y materias primas. Sin embargo, sería incluso menos agresivo que la Cartera B, que tiene una asignación de activos del 85% de acciones y un 15% de materias primas.

Incluso dentro del componente de renta variable de una cartera agresiva, la composición de una acción puede influir significativamente en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de acciones consiste solo en acciones de primera línea, se consideraría menos riesgoso que si la cartera solo tuviera acciones pequeñas capitalizadas. Si este es el caso del ejemplo anterior, se podría decir que la Cartera B es menos agresiva que la Cartera A, aunque el 100% de su peso está en activos agresivos.

Otro aspecto de una estrategia de inversión agresiva está relacionado con la asignación. Una estrategia que dividiría todo el dinero disponible por igual en 20 acciones diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero sería aún más agresivo dividir todo el dinero por igual en 5 acciones diferentes.

Las estrategias de inversión agresiva pueden incluir una estrategia de alta rotación, tratando de buscar una acción que muestre un alto rendimiento relativo en un corto período de tiempo. La alta rotación puede generar mayores retornos, pero puede generar mayores costos de transacción, aumentando así el riesgo de un desempeño deficiente.

Estrategia de inversión agresiva y gestión activa

Una estrategia agresiva requiere una gestión más activa que una estrategia conservadora de “comprar y mantener”, ya que es probable que sea mucho más volátil y, a menudo, puede requerir ajustes, según las condiciones del mercado. También se necesitaría un mayor reequilibrio para devolver las asignaciones de cartera a sus niveles objetivo. La volatilidad de los activos puede hacer que las asignaciones se desvíen significativamente de sus ponderaciones originales. Este trabajo adicional también genera tarifas más altas, ya que el administrador de la cartera puede necesitar más personal para administrar todos esos puestos.

En los últimos años ha habido un gran retroceso contra las estrategias de inversión activas. Muchos inversores retiraron sus activos de los fondos de cobertura, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de estos administradores. En cambio, algunos de ellos optaron por poner su dinero en administradores pasivos. Estos administradores se adhieren a estilos de inversión que a menudo usan fondos indexados para administrar la rotación de estrategias. En estos casos, las carteras suelen reflejar un índice de mercado, como el S&P 500.