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Inversión/ Mercados

Estrategias de inversión en accidentes de mercado

Las acciones estadounidenses han estado en el mercado alcista desde 2009, y las acciones alcanzaron nuevos máximos tras la crisis financiera de 2008. A finales de mayo de 2016, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) tenía un rendimiento de siete años del 109,19% y un rendimiento de siete años. rentabilidad anual del 136,40% en el índice S&P 500. Con el aumento de las valoraciones, muchos inversores están preocupados por los riesgos potenciales de una caída del mercado, que normalmente se caracteriza por pérdidas superiores al 20% durante un largo período de 12 meses. Si bien muchos de estos accidentes son raros, los inversores prudentes están preparados con estrategias para mitigar las pérdidas potenciales. En caso de una recesión del mercado, las siguientes cinco estrategias de inversión pueden ayudarlo a proteger sus inversiones.

Renta Fija y Fondos

La forma más básica de proteger sus inversiones de una recesión del mercado es buscar refugios seguros con ingresos fijos, como los bonos del Tesoro. Si las valoraciones están aumentando y los indicadores económicos se están deteriorando, entonces el mercado informa desconexiones y las valoraciones seguramente caerán, ya que se valoran de manera eficiente a lo largo del tiempo. Para los inversionistas, si se recolecta efectivo de fondos mutuos y otras inversiones líquidas y se transfiere a la Tesorería en anticipación o experimentando los efectos de la recesión del mercado, puede protegerse significativamente de pérdidas. Los inversores siempre pueden confiar en los bonos del Tesoro como un refugio seguro, ya que los bonos del Tesoro no tienen prácticamente ningún riesgo. Específicamente, asegúrese de invertir su dinero en la tasa de rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) sin dejar de afectar la inflación.

Activos duros

Los activos duros como los bienes raíces son otro refugio seguro para los inversores. Si la propiedad inmobiliaria se valora e invierte a un valor estable, puede darle tranquilidad en caso de una recesión del mercado. Con bienes raíces, su inversión respalda un activo duro con un valor tangible. Al mismo tiempo, los propietarios de viviendas también deben ser conscientes de las cargas financieras adicionales asociadas con los bienes raíces. Las cargas adicionales, como las líneas de crédito con garantía hipotecaria adicionales, pueden dañar el perfil crediticio de un propietario y aumentar los pagos de intereses, poniéndolo en riesgo durante una recesión del mercado.

Vallas con opciones para agregar

Si está atado a algunas de sus inversiones de alto riesgo, la mejor manera de protegerse contra posibles pérdidas del mercado es poner opciones. Ofrecer opciones le da la opción de vender cuando los niveles de seguridad alcanzan un punto bajo específico. La gama de ofertas disponibles para opciones ha sido amplia, proporcionando algunas inversiones para cobertura. Si cubren inversiones directas en acciones, los inversores pueden comprar las opciones correspondientes. Si no se encuentran disponibles opciones idénticas, los inversionistas pueden replicar estrategias de opciones sintéticas más sofisticadas que replican una cartera al brindar opciones que brinden ventas integrales en una recesión del mercado. Para una protección más general, los inversores pueden utilizar opciones de uso de índices que se pueden ejercer cuando se alcanza un índice de mercado bajo especificado. La aplicación de opciones, como todas las formas de seguro, tiene un costo, y el riesgo que corre de una opción intestinal que caduca sin examen es la pérdida en la que incurre por el costo de la opción intestinal sin beneficio de ejercicio.

Vender llamadas

Una estrategia inversa para comprar opciones para protegerse contra una caída del mercado incluye la venta de opciones de compra. Al vender opciones de compra, un vendedor espera que el precio de un valor baje y busca identificar a un comprador que esté dispuesto a comprar la opción de compra con derecho a comprar el valor a un precio específico. El vendedor de la opción de compra se beneficia de la compra del valor a un precio superior al que el vendedor espera valorar en el mercado de negociación. Al igual que las opciones de colocación, las opciones de compra se negocian por valores e índices específicos. También se pueden desarrollar estrategias de venta de opciones de compra más complejas para replicar sintéticamente y proteger sitios de inversión específicos.

Estrategias inversas

Una última opción para los inversores que predicen un colapso del mercado en el horizonte es invertir en productos cubiertos en el mercado que brinden protección contra riesgos de desventaja específicos. Hay varias de estas inversiones, y los fondos de inversión cotizados en bolsa (ETF) y los ETF inversos apalancados son algunas de las inversiones más populares. Los ejemplos incluyen Equity Bear ETF AdvisorShares Ranger (NYSEARCA: HDGE) y NASDAQ ProShares UltraShort Biotechnology NASDAQ (NASDAQ: BIS). Estos fondos asumen una posición de mercado activa inversa que busca aprovechar una recesión o colapso del mercado. Los ETF invertidos apalancados llevan la protección del lado corto un paso más allá al emplear apalancamiento para mejorar las ganancias de las posiciones de venta al descubierto. Estos fondos inversos están diseñados específicamente para situaciones en las que se pueden incurrir en grandes pérdidas debido a una recesión del mercado.

Conclusiones clave

En general, estas cinco opciones proporcionan diferentes niveles de liquidez para que los inversores gestionen una posible caída del mercado. Los activos duros pueden proporcionar seguridad a través de un valor tangible. El traslado de activos a refugios seguros, como los bonos del Tesoro, proporciona un enfoque líquido y simplista que puede implementarse con relativa rapidez si los inversores se dan cuenta de signos de una caída o colapso del mercado. Las opciones, opciones de compra y estrategias inversas son un poco más sofisticadas de usar. Las opciones de compra y venta se pueden negociar de forma activa principalmente, lo que permite realizar una cobertura de inversión con relativa rapidez. De manera similar, las estrategias inversas generalmente se negocian a diario con altos niveles de liquidez, lo que permite una cobertura integral a través de operaciones de inversión en bloque. Es bueno incluir tanto las opciones indexadas como los fondos de estrategia inversa como una capa adicional de protección contra el riesgo a lo largo de todos los ciclos del mercado en cualquier cartera; sin embargo, se pueden utilizar incluso mejor en caso de una caída del mercado. Con opciones que requieren estrategias sintéticas para cubrir los riesgos de la cartera, la negociación puede complicarse aún más por la liquidez que no es admisible para una recesión inmediata del mercado.