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Carreras/ Career Advice

Estrategias de mercado

¿Qué son las estrategias de mercado?

Un estratega de mercado es un profesional financiero que utiliza una de las tres categorías generales para seleccionar las clases de activos (por ejemplo, acciones, fondos mutuos, bonos o ETF) en los que invertir. Estas tres categorías son análisis sentimental, análisis técnico y fundamentos de la empresa o análisis fundamental.

Conclusiones clave

  • Los tres tipos principales de marcos analíticos utilizados por los analistas de mercado son sentimentales, técnicos y fundamentales.
  • El análisis sentimental parte del supuesto de que la mayoría de los inversores se equivocan. También se les llama analistas contradictorios.
  • Los analistas técnicos se centran en los movimientos de los precios de los activos como se muestra en los gráficos.
  • Los analistas fundamentales observan los fundamentos de una empresa, como su relación deuda-ingresos y el crecimiento de sus ventas, para determinar si la empresa es una buena compra o no.

Comprensión de las estrategias de mercado

El término es relativamente nuevo en el campo financiero, y nace de la necesidad de que los principales corredores y asesores inmobiliarios muestren a los clientes estrategias y planes futuros para un panorama cambiante del mercado. A lo largo de los años, la volatilidad se ha convertido en la norma, lo que ha dado como resultado un amplio cambio en la filosofía de comprar y mantener a una que puede adaptarse a diferentes climas para obtener ganancias en los mercados alcistas y proteger cuando un oso toma una mala cabeza.

Ejemplos de estrategas de mercado

Analistas lanzados

A menudo denominados contrarios, los analistas sentimentales no quieren un período más simple en el pasado; en cambio, creen que los mercados mueven las inversiones más que su toma racional de decisiones.

Los estrategas de mercado y quienes utilizan el análisis sentimental basan muchas decisiones en el supuesto de que la mayoría de los inversores están equivocados. Por ejemplo, si el precio del oro se acerca a un nivel alto, estos estrategas podrían adoptar una postura breve creyendo que el metal precioso ha alcanzado su punto máximo.

Analistas tecnicos

El análisis técnico implica la compra de cualquier clase de activo en base a datos reales que muestran el movimiento del precio, promedio móvil que identifica tendencias alcistas y bajistas y niveles de resistencia, etc. Estos pueden tener la forma de una línea, una vela, un gráfico de puntos o de barras, y muchos más. Esto está estrechamente alineado con la sincronización del mercado cuando las señales de compra y venta se activan con bastante regularidad.

Analistas básicos

Por último, los estrategas de mercado a menudo se basan en los fundamentos de las empresas, como uno de los inversores más exitosos de la historia: Warren Buffett. Si bien su cartera de la sociedad de cartera Berkshire Hathaway cambia de vez en cuando, su filosofía de comprar acciones es inamovible.

Buffett hace hincapié en centrarse en lo que sabe sobre una empresa en la actualidad y no incluye la «inconsciencia». Cero en tamaño, participación de mercado, márgenes de ganancias, rendimiento del capital, ganancias, flujo de caja libre, deuda y precio en relación con las ganancias y el valor en libros. Además, dice que se ignoren las guerras, la retórica del gobierno, el cambio climático, las actualizaciones, las rebajas y cualquier otro ruido relacionado con el mercado de valores. También cree que los elementos básicos se amortizan al final y pueden proteger contra la incertidumbre del mercado.

Fusionar estrategias

Aunque estos sistemas se dividen en tres componentes, los analistas de mercado a menudo emplean una combinación de ellos cuando toman decisiones sobre cómo invertir su propio dinero o el dinero de sus clientes.

Los bancos de mercado suelen ser empleados por bancos de inversión, firmas de corretaje y empresas de servicios financieros. A pesar de lo que afirman estos profesionales, el movimiento de acciones y otros instrumentos financieros no es realmente predecible. Según el libro de William J. Bernstein Los cuatro pilares de la inversión, los estrategas de mercado se equivocaron históricamente alrededor del 77% de las veces.