En este momento estás viendo Estrategias de salida: ojo clave

La administración del dinero es uno de los aspectos más importantes (y menos comprendidos) del comercio. Muchos traders, por ejemplo, inician operaciones sin una estrategia de salida de ningún tipo y, a menudo, es más probable que obtengan beneficios prematuros o, peor aún, pierdan pérdidas. Los operadores deben comprender las salidas disponibles para ellos y tratar de crear una estrategia de salida que ayude a minimizar las pérdidas y asegurar las ganancias.

Conclusiones clave

  • Cuando se trata de negociar, a veces es más fácil decidir si comprar acciones que saber cuándo es el momento adecuado para venderlas.
  • Identificar los puntos de salida es fundamental para limitar las pérdidas por desventajas y generar beneficios antes de que desaparezcan esas oportunidades.
  • Las órdenes stop son una herramienta útil para actuar en su estrategia de salida y se pueden actualizar a medida que cambia su visión del mercado.

Cómo dejar de operar

Solo hay dos formas de dejar de operar: tomando una pérdida o obteniendo una ganancia. Cuando hablamos de estrategias de salida, utilizamos los términos órdenes de traer ganancias y stop-loss para referirnos al tipo de evento que se está realizando. Los traders a veces abrevian estos términos como «T / P» y «S / L».

Órdenes Stop Loss (S / L)

Las órdenes pueden ser stop-loss o stops, que puede agregar a su corredor para vender automáticamente acciones a un cierto punto o precio. Cuando se alcanza este punto, el stop-loss se convertirá en una orden de mercado para la venta. Estos pueden ser útiles para minimizar las pérdidas si el mercado se mueve en su contra.

Hay algunas reglas que se aplican a todas las órdenes de stop-loss:

  • El stop-loss siempre se establece por encima del precio de compra solicitado actual o por debajo del precio de oferta actual en oferta.
  • El stop-loss de Nasdaq se realiza como una orden de mercado tan pronto como la acción cotiza al precio de stop-loss.
  • El stop-loss de AMEX y NYSE le permite tener derecho a la próxima liquidación en el mercado cuando el precio cotiza al precio de stop.

Hay tres tipos de órdenes stop-loss:

  1. Good Cancellation (GTC): este tipo de orden persiste hasta la ejecución o cancelación manual de la orden.
  2. Orden de día: el stop loss vencerá después de un día de negociación.
  3. Stop de formación: este stop loss continúa a una distancia fija del precio de mercado, pero nunca baja.

Órdenes de toma de beneficios (T / P)

Las órdenes de beneficio, u órdenes de límite, son como stop-loss en el sentido de que se convierten en órdenes de mercado para la venta cuando se alcanza el punto. Además, los puntos de ganancia se adhieren a las mismas reglas que los puntos de stop-loss en términos de ejecución en las bolsas de NYSE, Nasdaq y AMEX.

Sin embargo, existen dos diferencias:

  1. No hay un punto «final». (¡De lo contrario, nunca podría obtener ganancias!)
  2. El punto de salida debe establecerse por encima del precio de mercado actual, en lugar de por debajo.

Desarrollar una estrategia de jubilación

Hay tres cosas a considerar al desarrollar una estrategia de salida.

1. ¿Cuánto tiempo he estado planeando estar en este oficio?

La respuesta a esta pregunta depende del tipo de trader que sea. Si está allí por un período prolongado (más de un mes), debe concentrarse en lo siguiente:

  • Establezca metas de ganancias que se superarán en unos pocos años, lo que limitará el tamaño de su operación.
  • Desarrolle puntos de tope de pérdida de barandilla que permitan bloquear las ganancias con tanta frecuencia para limitar su potencial de desventaja. Recuerde, el objetivo principal de los inversores a largo plazo suele ser preservar el capital.
  • Obtenga ganancias en incrementos a lo largo del tiempo para reducir la volatilidad a medida que liquida.
  • Permitiendo su volatilidad para mantener sus operaciones lo más bajas posible.
  • Cree estrategias de salida basadas en factores fundamentales enfocados a largo plazo.

Sin embargo, si está operando a corto plazo, debe preocuparse por estas cosas:

  • Establezca metas de ganancias a corto plazo que se ejecuten en el momento oportuno para maximizar las ganancias. Aquí hay algunos puntos de ejecución comunes: niveles de puntos de pivote, niveles de Fibonacci / Scarce, saltos de línea de tendencia y cualquier otro punto técnico.
  • Desarrolle puntos sólidos de stop-loss que eliminen inmediatamente las participaciones que no funcionan.
  • Crear estrategias de salida basadas en factores técnicos o fundamentales que inciden en el corto plazo.

2. ¿Cuánto riesgo estaría dispuesto a correr?

El riesgo es un factor importante a la hora de invertir. Al determinar su nivel de riesgo, está decidiendo cuánto puede perder. Esto determinará la duración de su operación y el tipo de stop-loss que utilizará. Aquellos que quieren menos riesgos tienden a establecer límites más estrictos, mientras que aquellos que toman más riesgos ofrecen un espacio más generoso.

Otra cosa importante que debe hacer es establecer sus puntos de stop-loss para evitar la contravolatilidad del mercado. Esto se puede hacer de muchas maneras.

El indicador beta puede darle una buena idea de qué tan volátil es la acción en relación con el mercado en general. Si este número está entre cero y dos, entonces es más probable que esté más seguro con un punto de stop-loss entre un 10% y un 20% más bajo que donde compró. Sin embargo, si la acción tiene una beta superior a tres, es posible que desee considerar establecer un stop-loss más bajo o encontrar un nivel importante en el que confiar (como un mínimo de 52 semanas, un promedio móvil u otro punto notable).

3. ¿A dónde quiero salir?

¿Por qué, podría preguntarse, desea establecer un punto de ganancia o de salida, donde venderá cuando sus acciones estén funcionando bien? Bueno, muchas personas están irracionalmente atadas a sus posiciones y mantienen estas acciones cuando los fundamentos del comercio han cambiado. Desde un punto de vista inverso, los operadores a veces se preocupan y venden sus posiciones incluso cuando los fundamentos subyacentes no han cambiado. Ambos escenarios pueden resultar en pérdidas y oportunidades de ganancias. Cuando se establece un punto en el que venderá, la sensación se elimina de una operación.

El punto de partida en sí debería establecerse en un nivel de precios crítico. Para los inversores a largo plazo, esto suele ser un hito, como el objetivo anual de la empresa. Para los inversores a corto plazo, esto a menudo se establece en puntos técnicos, como ciertos niveles de Fibonacci, puntos de pivote u otros puntos similares.

Poniéndolo en acción

Es mejor ingresar a los puntos de salida inmediatamente después de realizar la operación principal.

Los traders pueden ingresar a sus puntos de salida de una de estas dos formas:

  1. La mayoría de las plataformas de negociación de corredores tienen la funcionalidad que le permite ingresar órdenes. Alternativamente, muchos corredores le permiten llamarlos para agregar puntos de entrada. Sin embargo, hay una excepción: muchos corredores no admiten paradas de formación. Como resultado, es posible que deba volver a calcular y cambiar su stop loss en determinados intervalos de tiempo (por ejemplo, semanal o mensualmente).
  2. Aquellos que no tienen la funcionalidad que permite ingresar comandos pueden utilizar una técnica diferente. Las órdenes limitadas también se ejecutan a ciertos niveles de precios. Al realizar una orden de límite para vender la misma cantidad de acciones que posee, efectivamente aplica un punto de stop-loss o punto de beneficio (porque las dos posiciones se cancelarán entre sí).

La línea de fondo

Las estrategias de salida y otras técnicas de administración de dinero pueden mejorar en gran medida sus operaciones al eliminar la emoción y reducir el riesgo. Antes de iniciar una operación, piense en las tres preguntas enumeradas anteriormente y establezca un punto en el que venderá con una pérdida y un punto en el que venderá como una ganancia.