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¿Qué es una estructura de tarifas?

Una estructura de tarifas consiste en un gráfico o lista que destaca las tarifas de varios servicios o actividades comerciales. Una estructura de tarifas les dice a los clientes o clientes qué esperar cuando se trabaja con una empresa en particular. Los clientes potenciales siempre deben examinar la estructura de tarifas de una empresa para asegurarse de que están satisfechos antes de decidir hacer negocios con ellos.

Conclusiones clave

  • Las estructuras de tarifas describen cómo los corredores o las firmas financieras obtienen dinero del negocio de un cliente.
  • Cada vez más clientes pueden elegir entre una variedad de beneficios basados ​​en diferentes estructuras de tarifas según el nivel de servicio requerido.
  • Hay muchas formas de estructurar las tarifas, como utilizar un modelo basado en incentivos, cobrar comisiones o solicitar una tarifa plana.

Cómo funcionan las estructuras de tarifas

La estructura de tarifas para un sitio web de subastas en línea enumeraría, por ejemplo, el costo de vender un artículo, la comisión del sitio web si el artículo se vende, el costo de mostrar el artículo de manera más prominente en los resultados de búsqueda del sitio, etc. Las estructuras de tarifas que tienen un componente de incentivo o un mejor desempeño pueden fomentar una actitud de “cambio de rumbo”. Es probable que esto suceda porque un gerente desproporcionado está molesto.

A medida que los objetivos y mandatos de inversión se vuelven más personalizados o sofisticados, las tarifas en general también aumentarán.

Tipos de estructuras de tarifas

Estructura de tarifas clásica

Como otro ejemplo, la estructura de tarifas del fondo de cobertura mostraría cuánto cobra el administrador del fondo por administrar el fondo, cuánto recibirá el administrador del fondo si el fondo cumple o supera los objetivos de rendimiento predefinidos y qué debe pagar un inversor si se retira. sus fondos de forma prematura. .

La estructura de tarifas clásica para los fondos de cobertura es «2 y 20». Considerando que, un administrador de fondos cobra un 2% por los activos bajo administración y otro 20% por las ganancias o el rendimiento por encima de un umbral. Esta estructura se utilizaría para proporcionar un nivel básico de tarifas para la administración de fondos (2%), más una tarifa de «incentivo» adicional que alinea los intereses del administrador y del inversionista. Como indica la estructura de tarifas del fondo de cobertura, los incentivos a menudo juegan un papel clave en la selección de una estructura de tarifas adecuada.

Estructuras de tarifa plana

Bajo una estructura de tarifa plana, los administradores de activos a menudo cobran una tarifa plana simple por los activos que se administran. Por ejemplo, un administrador de inversiones institucional podría cobrarle a un fondo de pensiones el 1.25% por cada dólar administrado. En realidad, cuando se trata de administrar el capital de otra persona, no existe una estructura de tarifas perfecta. Por ejemplo, una desventaja de una estructura de tarifa plana es que puede obstaculizar la innovación, la creatividad o impulsar la obtención de una tarifa independientemente del rendimiento.

Estructuras de tarifas gratuitas

Cada vez más corredores ofrecen operaciones sin comisiones. Robinhood, por ejemplo, es una plataforma de negociación basada en aplicaciones que permite a las personas comprar acciones y ETF por $ 0. Algunas tarifas Los roboadvisores también están promoviendo estructuras de tarifas de $ 0. Las formas en que estas empresas generan ingresos son a través de otros métodos, como el préstamo de acciones a vendedores en corto, las estrategias de administración del dinero de los fondos de los clientes, el pago por un flujo de pedidos guiado o la comercialización de otros productos para los usuarios a través de sus plataformas.