fbpx
Fondos mutuos/ Top Mutual Funds

Estudio de rendimiento e ingresos de Fidelity Capital Fund

El Fidelity Capital and Revenue Fund (FAGIX) es una cartera de $ 12,57 mil millones que se incluye en la categoría de bonos de alto rendimiento Morningstar, que tiene una calificación de cinco estrellas en todos los ámbitos.

Este fondo de renta variable conservador invierte en una combinación de acciones y valores de renta fija calificados con grado de inversión. Estos valores representan valores de deuda de menor calidad emitidos por empresas en condiciones financieras problemáticas o inciertas.Con importantes asignaciones a acciones y bonos de tasa más baja, el fondo es una de las opciones más agresivas en el espacio de los bonos basura.

Resumen de rendimiento

Históricamente, los inversores que han estado dispuestos a asumir el riesgo inherente al instrumento han sido recompensados. Al 15 de octubre de 2020, el fondo arrojó un rendimiento anual promedio de cinco años del 8,84%, en la parte superior de la categoría de bonos de alto rendimiento Morningstar de junio de 2020 del 3,45% sobre el 5%. El rendimiento promedio del fondo a 10 años es del 6,91%, lo que lo coloca en el 2% superior de los 350 fondos medidos en la categoría.

La rentabilidad del fondo se estima en un 3,26%, ya que opera para proporcionar ingresos corrientes, incluso durante una recesión del fondo.Los bonos basura se consideran inversiones de renta fija de alto riesgo, como lo demuestra el rendimiento del -4% en 2015 de la categoría de bonos de alto rendimiento a medida que los inversores se alejaron de los valores de tasa baja y se dirigieron a inversiones de alta calidad.Sin embargo, FAGIX se desempeñó mejor durante períodos más largos que casi cualquier otro fondo de bonos de bonos basura.

Riesgo de volatilidad

Debido a los altos grados de riesgo de liquidez y riesgo de incumplimiento, hay cambios significativos en el espacio de bonos de correo basura más grande de lo normal. Recordando las 60 observaciones de un mes durante los últimos cinco años, el fondo ha visto movimientos en el precio de las acciones de más del 3% en diecinueve de esos meses.Este tipo de volatilidad no es tan alta como cabría esperar de un fondo de renta variable, pero se considera contrario a un fondo de renta fija.

Históricamente, el fondo ha experimentado este tipo de oscilación alrededor del 28% del tiempo. Si bien esta estadística puede no parecer significativa, sugiere que se producen grandes fluctuaciones en los precios de las acciones y deberían esperarse. Durante la crisis financiera de 2008-2009, cuando los precios de cualquier tipo de activo de riesgo cayeron bruscamente, el fondo experimentó oscilaciones de más del 6% en nueve meses durante un período de 13 meses desde septiembre de 2008 hasta octubre de 2009.Este fue un período muy volátil, pero reflejó la naturaleza del riesgo en el peor de los casos.

Agosto y septiembre son meses de natación

Los últimos meses de verano fueron menos que amables para los accionistas. El puesto registró una pérdida promedio del 0,3% en agosto, seguido de septiembre con una pérdida del 0,7%. Ambos meses de 2011 se vieron afectados negativamente por grandes pérdidas que cada mes perdían aproximadamente el 6% del valor del fondo. FAGIX tuvo una caída del 5% en 2015, lo que resultó en un nivel bajo para el año por encima del 10% por debajo de los picos, no ocho meses antes. Sin embargo, la tendencia a veces se invierte, y el fondo registró resultados positivos del 2% y el 7% en agosto y septiembre de 2009.

En una nota más positiva, los meses de febrero, abril y octubre combinados no perdieron dinero de los accionistas durante el período de seis años de 2010 a 2015. Febrero y octubre arrojaron seis años de ganancias directas, mientras que abril produjo resultados positivos durante 12 seguidos. años., de 2006 a 2017.

Devolver resultado relacionado

Los fondos de bonos de alto rendimiento a menudo pagan rendimientos de dividendos superiores al promedio al riesgo fuera del promedio asumido por los accionistas al invertir. A noviembre de 2020, el fondo ofrecía una rentabilidad a 30 días del 3,07%.Su rendimiento al norte del 6% se encuentra en algunos puntos desde 2011.

Si bien los fondos de bonos basura conllevan un alto riesgo de precio de las acciones, los rendimientos de los dividendos que brindan ayudan a compensar parte de ese riesgo. Un fondo que ofrece un dividendo del 0,5% cada mes a menudo puede eliminar cualquier pérdida en el precio de las acciones durante ese mes. Los rendimientos de los dividendos pueden fluctuar con el tiempo, pero los ingresos proporcionados por los fondos de bonos de alto rendimiento ayudan a aumentar el rendimiento general del fondo, es decir, el tratamiento del alto rendimiento y las fluctuaciones de precios del fondo. Fondo de capital e ingresos propios con frecuencia.