• Categoría de la entrada:ETFs / Investing
En este momento estás viendo ETF brasileño

¿Qué es un ETF en Brasil?

Un ETF en Brasil es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que invierte en acciones brasileñas, a través de bolsas de valores locales o mediante recibos de depósito estadounidenses y globales. Los ETF brasileños generalmente se administran de forma pasiva y rastrean un índice de país o un índice de terceros ampliamente seguido.

Conclusiones clave

  • Un ETF en Brasil es un fondo cotizado en bolsa que invierte en acciones brasileñas, a través de bolsas de valores locales o mediante recibos de depósito estadounidenses y globales.
  • Estos ETF a menudo se gestionan de forma pasiva, siguiendo el índice de un país o un índice de terceros ampliamente seguido.
  • La economía brasileña está fuertemente enfocada en materiales, energía y finanzas.
  • Como la mayoría de los mercados emergentes, invertir en Brasil ofrece grandes recompensas a cambio de asumir grandes riesgos.

Comprender los ETF de Brasil

Los inversores ansiosos en Brasil tienen dos opciones principales. Una es invertir directamente en empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de São Paulo, también conocida como bolsa B3. La otra es tomar la ruta offshore, a través de recibos de depósito estadounidenses (ADR), recibos de depósito globales (GDR), fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).

Invertir en mercados emergentes puede agregar un toque internacional a una cartera, así como el potencial de mayores retornos. Sin embargo, la recolección de existencias en estos países no es una estrategia que se adapte a la mayoría. El mercado de valores brasileño puede ser volátil y difícil de evaluar empresas individuales. Puede ser mejor para los inversionistas que esperan aprovechar Brasil para extender sus inversiones a un mercado más amplio.

Los ETF se ajustan muy bien a este proyecto de ley. Los ETF son vehículos de bajo costo que cotizan en bolsas y transacciones diarias al igual que las acciones ordinarias. Su objetivo es replicar el rendimiento de un índice de referencia que rastrea un mercado de acciones más amplio, un sector o una tendencia específicos, reflejando las tenencias de su índice designado.

1:48

Introducción a los fondos cotizados en bolsa (ETF)

Hay disponibles unos pocos índices para replicar los ETF brasileños. Van desde índices dirigidos a grandes empresas internacionales hasta empresas formadas por pequeñas empresas emergentes cuyo destino está directamente relacionado con la salud de la economía local.

Ejemplo de ETF brasileños

Los inversores poseen una serie de ETF de Brasil. Uno de los más grandes es iShares MSCI Brazil ETF (EWZ), que tiene casi $ 6 mil millones en activos. EWZ cotiza en Arca NYSE y rastrea el índice brasileño MSCI 25/50, que cubre los segmentos principales y medios del mercado brasileño.

La inclusión de 25/50 en su nombre se refiere a la metodología de tope aplicada por el índice. Ninguna acción puede representar más de una cuarta parte del índice, y las empresas que representan más del 5 por ciento juntas no pueden exceder el 50 por ciento de su peso total. El componente principal del índice, que equivale a una ponderación del 13 por ciento, es la empresa minera y de metales Vale.

Importante:

Los tres sectores más importantes dentro de la economía brasileña son los materiales, la energía y las finanzas.

Otro ETF brasileño popular es el ETF brasileño de pequeña capitalización (BRF) de Van Eck vectors. BRF invierte en empresas de pequeña capitalización que obtienen al menos la mitad de sus ingresos de la venta de productos a brasileños, lo que lo convierte en un juego para la economía local.

Ventajas de los ETF en Brasil

Brasil tiene una larga historia de inestabilidad política y escándalo, por lo que puede ser más prudente invertir en un ETF que se centre en amplios juramentos de acciones y clases de activos que en la selección de valores individuales. Un ETF orientado a Brasil proporcionaría exposición a inversores en un país reconocido por su minería, agricultura y manufactura. El país también tiene un sector de servicios de rápido crecimiento, lo que ayuda a reducir su dependencia de los productos básicos y el poder adquisitivo de otras regiones del mundo.

La economía de Brasil en rápido desarrollo ofrece la oportunidad de obtener rendimientos superiores a la media, especialmente cuando las valoraciones se estiran en las economías más desarrolladas. En 2019, el índice MSCI de Brasil aumentó un 26,3 por ciento, superando cómodamente a los mercados establecidos.

Límites de ETF en Brasil

Desafortunadamente, hay muchas advertencias para invertir en Brasil. El país tiene una historia política volátil y depende de las exportaciones, lo que significa que una recesión en otras regiones del mundo podría tener un efecto devastador en la salud financiera y el mercado de valores brasileño. Otros países de mercados emergentes, como China, se encuentran entre los mayores compradores de recursos naturales de Brasil.

La diversificación también puede ser un problema. Brasil no encaja en todas las áreas, lo que hace que sus ETF sobreponderados en algunos sectores u otros.

También hay escasez de empresas públicas, en comparación con las economías más desarrolladas. El índice brasileño MSCI, un punto de referencia que rastrea muchos ETF, cubre el 85 por ciento de las acciones de Brasil y contiene solo 56 valores.Es una gran pena para las 500 empresas líderes que componen el índice S&P 500.

Después de una ausencia de un año, Brasil volvió a ingresar en 2020 en la lista de AT Kearney de los 25 países principales para la inversión extranjera directa, reclamando el puesto número uno. 22.

Consideraciones Especiales

Los inversores atraídos por Brasil también pueden ganar exposición invirtiendo en fondos que abarcan el mercado latinoamericano u otros países emergentes. Por ejemplo, Brasil representa más del 60% del Índice Latinoamericano de Mercados Emergentes, que también incluye a México, Chile, Perú y Colombia.

Otro factor importante a considerar es el riesgo cambiario. Muchos inversores no comprenden el impacto potencial de las fluctuaciones cambiarias en los rendimientos totales al invertir internacionalmente. Si el valor del dólar estadounidense aumenta frente al real brasileño, un ETF no restringido tendrá una pérdida cambiaria que puede compensar cualquier ganancia en las acciones brasileñas. Durante los períodos de fortaleza del dólar, probablemente valga la pena considerar los ETF que cubren el riesgo cambiario. Esto acerca a los inversores a los rendimientos en moneda local de los principales índices bursátiles del país.