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Debe optar por invertir en los fondos preferenciales negociados en la bolsa de valores o en ETF de bonos en función del entorno económico actual y de su estrategia de inversión. Si está buscando un alto rendimiento, considere los mejores ETF de acciones. Esto es especialmente cierto en entornos de tipos de interés bajos. En lo que respecta a la calidad, mucho dependerá del ETF, pero en general, los ETF de acciones seleccionadas se consideran mejores que las acciones ordinarias pero los bonos corporativos junior. Los ETF de acciones seleccionados son de un estándar más alto que los ETF de acciones ordinarias porque tendrá prioridad sobre los accionistas colectivos sobre los dividendos y las reclamaciones de activos. Sin embargo, los ETF de acciones seleccionados suelen llevar ETF de acciones durante los mercados alcistas. Siempre que no sea tan alto como los bonos, esto conlleva un riesgo.

La mayoría de los ETF de bonos ofrecen una cartera de bonos diversificada, excelente liquidez y bajos costos. Uno de los ETF de bonos que se describen a continuación debería proporcionar el potencial a más largo plazo, independientemente de cómo se esté desempeñando el mercado de valores en general. (Para obtener más información, consulte: Fondos de intercambio negociados: una introducción.)

Mejores ETF de acciones

Comencemos con un vistazo rápido a dos de los ETF de acciones más populares.

ETF preferido de Invesco (PGX)

Realiza un seguimiento del BofAML Core Plus ICE Fixed Rate Selected Securities Index

  • Activos totales: $ 4,34 mil millones
  • Volumen: 230.000
  • Costos: 0.51%
  • Rendimiento a 12 meses: 5,98%
  • Fecha de establecimiento: 31 de enero de 2008
  • Rendimiento de un año: -3,54%

ETF de acciones seleccionadas de iShares US (PFF)

Realiza un seguimiento del índice de acciones seleccionadas de S&P de EE. UU. (Para obtener más información, consulte: Imprimación sobre acciones seleccionadas.)

  • Activos totales: $ 13.5 mil millones
  • Volumen: 1,584,000
  • Costos: 0.46%
  • Rendimiento a 12 meses: 5,79%
  • Fecha de establecimiento: 26 de marzo de 2007
  • Rendimiento a 1 año: -3,15%

La alta apreciación y el rendimiento de los dos ETF de acciones seleccionados anteriormente pueden ser tentadores, pero cuando las tasas de interés suben, es poco probable que se comporten también. A ambos no les fue bien durante la crisis financiera, lo que refleja una falta de resistencia.

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ETF de acciones seleccionadas frente a ETF de bonos

ETF de bonos

Bono de alto rendimiento SPDR de Bloomberg Barclays ETF (JNK)

Realiza un seguimiento del índice de líquidos de alto rendimiento Bloomberg Barclays. (Para obtener más información, consulte: ¿Es el ETF de JNK una buena inversión?)

  • Activos totales: $ 6.63 mil millones
  • Volumen: 14.000.000
  • Costos: 0.40%
  • Rendimiento a 12 meses: 5,69%
  • Fecha de establecimiento: 28 de noviembre de 2007
  • Rendimiento a 1 año: -0,97%

Bono de Hacienda de IShares 20+ años (TLT)

Realiza un seguimiento del Índice del Tesoro de Barcos de Estados Unidos de Bloomberg Barclays.

  • Activos totales: $ 8.28 mil millones
  • Volumen: 5,300,000
  • Costos: 0,15%
  • Rendimiento a 12 meses: 2,45%
  • Fecha de establecimiento: 22 de julio de 2002
  • Rendimiento a 1 año: -7,05%

Esta es una de las muchas situaciones en las que un resultado o la falta de este puede resultar atractivo. La mayoría de los inversores obtienen altos rendimientos, sin darse cuenta de que a menudo corren un mayor riesgo de depreciación. Un alto rendimiento no significa nada si las acciones de la Fundación caen. Esa es la belleza de TLT. Puede que el resultado no sea inusual (aunque relativamente generoso) y, por lo general, lo entiende durante los momentos difíciles porque grandes cantidades de dinero se destinan a la seguridad.

La línea de fondo

Los ETF de acciones seleccionados son más atractivos en entornos de tipos de interés bajos gracias a los altos rendimientos, pero es poco probable que aprecien los ETF que rastrean las acciones ordinarias durante los mercados alcistas. Los ETF de bonos tienen la reputación de ofrecer más seguridad, pero depende del ETF de bonos. Por ejemplo, JNK produce un alto rendimiento, pero no es un lugar donde es probable que se produzcan incumplimientos debido a las malas condiciones económicas. Es posible que TLT no ofrezca tanto rendimiento, pero sí ofrece resistencia y la relación de bajo costo es una ventaja adicional.