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¿Qué es un ETF de India?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de la India es un instrumento financiero diseñado para realizar un seguimiento del rendimiento de una cesta de valores que cotizan en una bolsa de valores de la India. Un ETF de India puede reflejar resultados de índices brutos, grupos de sectores o diferentes montos de capitalización, lo que brinda a los inversores una amplia exposición a una economía india en crecimiento, o un segmento de ella, a través de un activo diversificado.

Hay muchas bolsas que operan en la India, la más popular de las cuales es la Bolsa Nacional de Valores de la India (NSE). El NSE, una de las acciones más grandes del mundo en términos de transacciones, brinda acceso a las acciones negociadas más grandes de la India, además de rastrear varios índices de ETF, incluido el NIFTY 50, una colección de los valores más grandes y más líquidos que cotizan en el país.

Conclusiones clave

  • Un fondo negociado en India (ETF) rastrea el desempeño colectivo de valores que cotizan en una bolsa de valores en India.
  • Proporciona una amplia exposición de los inversores a la creciente economía india, o un segmento de ella, a través de un activo diversificado.
  • Existen índices para rastrear estos ETF, desde los que cubren las acciones de capitalización clásica hasta las grandes empresas, las empresas más pequeñas, las acciones de consumo y las empresas estatales.
  • India es más segura que muchos otros destinos de mercados emergentes, pero aún tiene riesgos de inversión mucho más altos que las economías maduras.

Entender ETF India

India es uno de los mercados más populares para los inversores, aunque no es muy fácil invertir en el país. La selección de valores es una tarea difícil para quienes tienen un conocimiento relativamente bueno de las empresas nacionales, la dinámica local y un gran apetito por el riesgo. También está plagado de problemas: la inversión directa en India requiere superar una infracción regulatoria desafiante, y la ruta offshore a través de la compra de certificados de depósito (ADR) globales y estadounidenses tiene una serie de implicaciones legales y fiscales desfavorables.

Eso hace que sea seguro decir que los ETF son la mejor manera de aprovechar la India. Estos vehículos de bajo costo se cotizan en bolsas, se negocian durante el día al igual que las acciones ordinarias y, por lo general, se gestionan de forma pasiva, lo que significa que su objetivo es replicar el rendimiento de un mercado de valores amplio o un sector o tendencia específico, en lugar de elegir a los ganadores individuales manualmente Línea con tenencias de índices nombradas: una cartera hipotética de valores que representan un mercado o segmento en particular.

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Introducción a los fondos cotizados en bolsa (ETF)

A partir de febrero de 2021, se invierten 12 ETF en acciones indias, según ETFdb.com.Muchos de ellos rastrean índices MSCI India o NIFTY 50, con un sesgo de grandes empresas. Otros se centran en áreas más específicas, como las de pequeña capitalización, las acciones de consumo y las empresas estatales.

Los inversores pueden obtener exposición a la India a través de fondos de mercados emergentes y ETF BRIC, los cuales poseen un alto porcentaje de las acciones del país.

Ejemplo de un ETF indio

Con activos bajo gestión (AUM) de $ 5.3 mil millones a febrero de 2021, el ETF iShares MSCI India (INDA) es el ETF operativo más grande de India.INDA tiene como objetivo proporcionar un resultado similar en el índice MSCI India, cuyos 84 componentes representan aproximadamente el 85 por ciento del mercado de valores indio.

El fondo tiene una orientación financiera y tiene una relación de costos del 0,69 por ciento. Reliance Industries Limited (Armonización multinacional de energía)RELIANCE.NS(b) prescribe la asignación óptima de acciones individuales con una ponderación del 9 por ciento.

Ventajas del ETF de India

India tiene el 18 por ciento de la población mundial, es el tercer país más grande paridad del poder adquisitivo (PPA) en el mundo y, junto a ella, China está a punto de superar a los EE. UU. como la mayor economía del planeta.Estos atributos y perspectivas ofrecen a las empresas nacionales muchas oportunidades para capitalizar inversores prometedores y resultados potenciales.

Todo indica que el producto interior bruto (PIB) de un solo dígito seguirá creciendo durante muchos años. Los expertos esperan una mayor adopción de plataformas de pago electrónico, el crecimiento de los grupos de ingresos medios y un mayor gasto de los consumidores para fortalecer la economía que ya está en auge y expandir su mercado de valores.

Importante

La economía india es más conocida por su trabajo basado en el conocimiento, como tecnología de la información, finanzas y atención médica.

Durante la próxima década, la gente confía en que los sectores financieros, de consumo y de tecnología discrecional, en particular, respaldarán resultados superiores a la media. Eso es bueno para el rendimiento de los ETF indios.

Críticas a la ETF de India

Políticas económicas liberales de la India y la democracia parlamentaria ha significado durante mucho tiempo que se la considere un destino de inversión más seguro para muchas regiones vecinas. Sin embargo, sigue siendo un mercado emergente y, por lo tanto, conlleva un riesgo más alto que los mercados más maduros. Las posibles recompensas son enormes, pero aún existe la posibilidad de registrar grandes pérdidas.

Bajo el primer ministro Narendra Modi, la India se está embarcando en una serie de programas ambiciosos, incluida la desmonetización, aplicando un impuesto sobre bienes y servicios (GST) y desapalancamiento empresarial, todo lo cual podría desencadenar una desaceleración.

Además, una batalla cuesta arriba está cambiando de un mercado emergente a una economía desarrollada. El país necesita mejorar su economía, pero también las políticas públicas, las relaciones internacionales, los derechos humanos y la infraestructura básica. No abordar todos los segmentos podría provocar la retirada de inversores extranjeros, una desaceleración del crecimiento económico y un retroceso en el mercado de valores.

También vale la pena recordar que cualquier devolución generada por estos vehículos puede verse reducida por cargos más altos de lo normal. Las inversiones internacionales incurren en costos de cambio y comisiones de intermediación, lo que significa que los ETF que operan en el mercado indio cobran índices de costos más altos que la mayoría de los fondos nacionales.

Consideraciones Especiales

Riesgo de cambio

Muchos inversores no comprenden los efectos potenciales de las fluctuaciones monetarias en los rendimientos totales. Cuando participa en un negocio extraterritorial, también está comprometido con su moneda.

Desafortunadamente, la rupia india ha tenido un rendimiento inferior al de otras monedas mundiales importantes en las últimas décadas. Una moneda débil impulsa las exportaciones del país ambiciones, ayudando a las empresas indias a vender productos a nivel internacional. También se come la rentabilidad de los inversores extranjeros.

Muchos ETF indios se negocian en dólares estadounidenses. Sin embargo, siguen expuestos al riesgo cambiario de sus valores subyacentes.

Durante los períodos de fortaleza del dólar y depreciación de la rupia, puede ser conveniente invertir en un ETF que cubra el riesgo cambiario. El objetivo de estos vehículos es acercar a los inversores a los rendimientos en moneda local de los índices bursátiles del país.