fbpx
Fund Trading/ ETF Trading Strategy & Education

ETF de índice inverso: soportarlos en enero

Las acciones evitarán su peor Navidad desde la Gran Depresión, siempre que el S&P 500 cierre por encima de 2.594,56 el lunes. Ya sea que lo haga o no, los problemas que pusieron en peligro el mercado de valores en los últimos meses de 2018, como el manejo de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, el nerviosismo de la desaceleración de las ganancias corporativas, las divisiones políticas en Washington y las tensiones comerciales no resueltas entre los EE. UU. y China: es poco probable que se resuelvan por sí mismos en enero.

Los fuegos artificiales pueden seguir iluminando Wall Street en la primera semana del nuevo año, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, tiene previsto hablar en la reunión de la Asociación Económica Estadounidense (EMU) en Atlanta el viernes después de la publicación del informe de empleo de diciembre. Una mayor orientación sobre los movimientos de las tasas de interés en 2019 o un fuerte aumento en el crecimiento de los salarios tiene el potencial de generar más ganancias para las empresas que mueven los mercados.

Más adelante en el mes, los inversores obtendrán una mejor lectura de este último a medida que las empresas publiquen gradualmente las ganancias del cuarto trimestre. «La orientación será fundamental», dijo Quincy Krosby, estratega jefe de mercados de Prudential Financial, Inc. (PRU), en referencia a la temporada de resultados del cuarto trimestre, por MarketWatch.

Pase lo que pase, enero espera ofrecer a los operadores algunas oportunidades comerciales atractivas a medida que el mercado busca navegar a través de una multitud de desafíos únicos. A medida que surgen noticias, los operadores pueden usar estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) para acortar el mercado si encuentran los niveles clave de soporte que se mencionan a continuación.

ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU)

Lanzado a mediados de 2009, ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU) tiene como objetivo ofrecer el rendimiento diario inverso del índice S&P 500. El índice de referencia es un índice ponderado de capitalización de mercado de las 500 principales empresas estadounidenses que cotizan en bolsa por valor de mercado. El apalancamiento de SPXU combinado con un pequeño diferencial de 0.03% y un volumen de negociación diario promedio (ADTV) de más de $ 300 millones lo convierte en un instrumento ideal para realizar una apuesta agresiva contra el índice S&P 500. $ 419.28 millones en inversiones netas en el fondo, ofrece una rentabilidad del 1,31% y un ratio de costes del 0,91%. Ha tenido una rentabilidad del 21,92% en el último mes al 31 de diciembre de 2018.

El precio de SPXU superó un período de consolidación de seis semanas a mediados de diciembre, aproximadamente al mismo tiempo que el promedio móvil simple (SMA) de 50 días cruzó por encima del SMA de 200 días para proporcionar una señal de «cruz dorada» que sugiere que al revés impulso. Los operadores deberían buscar abrir una posición larga si el precio retrocede al nivel inicial inicial en $ 42, que ahora sirve como soporte. Considere utilizar el máximo de diciembre como objetivo de ganancias y establecer una orden de stop-loss por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días.

Gráfico que muestra el precio de las acciones de ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU).

StockCharts.com

ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW)

El ETF ProShares UltraPro Short Dow30 (SDOW), creado en 2010, busca restaurar el rendimiento diario inverso del Dow Jones Industrial Average (DJIA). El DJIA está formado por 30 empresas estadounidenses de primera línea, principalmente de los sectores industrial y de bienes de consumo, que cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o Nasdaq. SDOW negocia casi 9 millones de acciones por día, lo que proporciona una amplia liquidez para los operadores a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2018, SDOW, con activos bajo administración (AUM) de $ 166,12 millones y pagando un rendimiento por dividendo del 0,98%, subió un 19,53% durante el mes pasado. El fondo cobra una comisión de gestión del 0,95%.

El gráfico de la Fundación muestra dos picos de oscilación separados en octubre y noviembre, lo que debería proporcionar un área de soporte crítico en $ 18 si el precio continúa repuntando durante las próximas sesiones de negociación. Es posible que los operadores quieran esperar un patrón de reversión de precios, como un martillo o una vela de gelatina alcista, antes de ir demasiado lejos. Considere detenerse por debajo del patrón de «cruz de oro» creado recientemente y reservar ganancias en una carrera hasta el máximo del 24 de diciembre de $ 23.90.

Gráfico que muestra el precio de las acciones de ProShares UltraPro Short Dow30 ETF (SDOW)

StockCharts.com

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

Con un AUM de $ 581,84 millones, el ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) proporciona rendimientos de inversión correspondientes a tres veces el rendimiento diario inverso del Nasdaq Index 100. El índice subyacente incluye grandes empresas que comercian y operan activamente en empresas no financieras similares. sectores con tecnología, biotecnología y salud. SQQQ proporciona fortaleza de liquidez con más de 43 millones de acciones que cambian de manos a diario y tiene un diferencial promedio de 0.07%. Cotizando a $ 17.13, con una relación de costo de 0.95% y ofreciendo una rentabilidad por dividendo de 1.29%, el fondo ha subido un 13.93% en lo que va del año (YTD) al 31 de diciembre de 2018.

Las acciones de SQQQ se aceleraron por encima del nivel de resistencia de $ 16 a mediados de diciembre cuando el mercado en general cayó bruscamente. El precio se ha retirado recientemente para probar el área frontal. El patrón de vela giratoria del viernes se imprimió mostrando indiferencia entre compradores y vendedores. Aquellos que deseen operar con este ETF deben esperar un retroceso al nivel de $ 15, donde el precio está respaldado por una línea de tendencia alcista que se remonta a principios de octubre y la SMA de 50 días. Considere detenerse para sentarse justo por debajo de la SMA de 200 días y las ganancias bancarias cercanas a $ 21, donde el ETF podría encontrar resistencia desde un alto cambio de diciembre.

Gráfico que muestra el precio de las acciones del ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

StockCharts.com