ETF de Japón

¿Qué es un ETF en Japón?

El término ETF de Japón se refiere a un fondo cotizado en bolsa (ETF) que invierte la mayoría de sus activos en acciones japonesas que cotizan en las bolsas de valores locales. Al igual que otros ETF, los ETF japoneses son inversiones diversificadas con bajos requisitos de inversión inicial y costos más bajos.Los inversores pueden encontrar ocho índices principales que rastrean ETF en el mercado de valores japonés. Esto se suma a los que rastrean las estrategias de inversión y las monedas de capital pequeño y mediano.Los ETF japoneses brindan a los inversores acceso a la economía japonesa a través de los mercados de divisas, acciones y renta fija.

Cómo funcionan los ETF japoneses

Solo los traders sofisticados esperaban una recuperación en el pasado invirtiendo en mercados de valores extranjeros. Pero los inversores promedio lograron consistentemente obtener una parte de la acción, dándoles la oportunidad de beneficiarse de los cambios globales en el capital. Este movimiento de dinero está estrechamente relacionado con el avance de los ETF.

Los ETF agrupan activos de inversores con objetivos similares. Estos fondos se cotizan en bolsas diurnas y se negocian como acciones ordinarias.Buscan replicar el desempeño de un mercado de acciones amplio, un sector o tendencia específicos replicando posiciones de índices designadas.Se trata de una cartera hipotética de valores que representan un mercado o segmento en particular.

Japón es una economía próspera con un gran mercado de valores. Esto significa que hay muchos ETF para elegir, incluidas las empresas más exóticas que se centran exclusivamente en las empresas de menor valor, los dividendos o las acciones del país. Al igual que con muchos de los ETF más grandes y líquidos, algunos ETF de Japón se pueden vender en descubierto y son accesibles incluso a través de las opciones enumeradas.

Los ETF de Japón, al igual que otros ETF internacionales, brindan una manera fácil para que los inversores estadounidenses obtengan exposición para el país sin tener que comprar directamente sus acciones y poner todos sus huevos en una canasta. Estos vehículos se gestionan pasivamente en torno a un índice básico amplio, como el índice MSCI de Japón, cuyos componentes 301 cubren aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado libre ajustada a la flotación en el país.

Consideraciones Especiales

Muchos inversores no comprenden los efectos potenciales de las fluctuaciones monetarias en los rendimientos totales. Si el valor del dólar estadounidense aumenta frente al yen japonés, los ETF no restringidos tendrán pérdidas cambiarias que pueden compensar cualquier ganancia en el mercado de valores japonés subyacente.

Durante los períodos de fortaleza del dólar, muchos inversores consideraron que el riesgo cambiario no era deseable, allanando el camino para un aumento en una categoría de ETF que cubren el riesgo cambiario. Su objetivo es acercar a los inversores a los rendimientos en moneda local de los principales índices bursátiles del país.

Ventajas de los ETF japoneses

El Japan Exchange Group, propietario de la Bolsa de Valores de Tokio (TSE), es la bolsa de valores más grande y progresiva de Asia Pacífico por capitalización bursátil.Esto convierte al país en una fuente frecuente de enfoque y atención de los inversores. Los ETF japoneses permiten una inversión individual diversificada en el país, al tiempo que apuestan por la fortaleza del yen frente al dólar.

Japón ha vuelto al radar de los inversores desde que el primer ministro Shinzo Abe asumió el cargo por primera vez en 2012. Abe ha introducido constantemente una serie de reformas favorables a los accionistas, alentando a Japan Inc. para detener el efectivo y comenzar a aumentar los dividendos y las recompras de acciones.También apuntó a las tasas de interés negativas, una política controvertida diseñada para estimular el gasto y depreciar el yen.Dado que las empresas japonesas son importantes exportadores, una moneda devaluada les da una ventaja competitiva.

Aunque se habla mucho, Abenomics no ha tenido mucho éxito. Sin embargo, debido a estas políticas económicas, Japón ha sido un tema candente en los círculos de inversión y ha arrojado luz sobre la presencia de algunas de las mejores empresas y marcas del mundo.

Una crítica a los ETF japoneses

Abenomics no logró reactivar la economía japonesa tanto como se esperaba inicialmente. El país enfrenta muchos problemas, incluidos muchos años de deflación, una población que envejece y altos niveles de deuda.

El mercado japonés también es más limitado que el mercado ETF estadounidense, en términos de tamaño y variedad. Esta diferencia puede atribuirse a la estructura de tarifas del mercado asiático en su conjunto. En los Estados Unidos, la tendencia hacia un modelo seguro único y gratuito ha sido para muchas inversiones. En Asia, por el contrario, los comisionistas continúan vendiendo muchos productos de inversión.

Un ejemplo de ETF japonés

El ETF de iShares MSCI Japan (EWJ) es quizás el ETF más famoso de esta categoría. El fondo tiene como objetivo generar rendimientos de inversión correspondientes al índice japonés MSCI utilizando un método ponderado de capitalización de mercado. Es decir, la representación de la empresa se basa en su tamaño.

El ETF japonés de iShares y el índice MSCI japonés son bastante idénticos, lo que garantiza que haya pocos errores de seguimiento. Ambos tienen 301 participaciones, lideradas por Toyota (TM), que representan alrededor del 4% de los activos totales, que consisten principalmente en la industria, empresas de consumo discrecional, finanzas y acciones tecnológicas.