¿Qué es un ETF de materias primas?
Un ETF de materias primas es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se invierte en materias primas físicas, como materias primas agrícolas, recursos naturales y metales preciosos. Un ETF de materias primas generalmente se centra en una sola materia prima, manteniéndola en almacenamiento físico, o inversiones en contratos de futuros. Otros ETF de materias primas buscan rastrear el desempeño de un índice de materias primas que abarca muchas materias primas individuales a través de una combinación de ubicaciones de almacenamiento físicas y de derivados.
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Introducción a los fondos cotizados en bolsa (ETF)
Conclusiones clave
- Un ETF de materias primas es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se invierte en una variedad de materias primas físicas, incluidos recursos naturales, materias primas agrícolas y metales preciosos.
- El ETF de materias primas se centra en una sola materia prima o en inversiones en contratos de futuros.
- Un inversor que compra un ETF de materias primas generalmente no tiene un activo físico, sino que tiene un conjunto de contratos que respalda la materia prima.
- Los ETF de materias primas son populares porque brindan a los inversores exposición a las materias primas sin tener que aprender a comprar futuros u otros tipos de productos derivados.
- Los tipos de productos básicos populares incluyen metales preciosos, como oro y plata, y petróleo y gas.
Comprensión de los ETF de materias primas
Los ETF de acciones públicas generalmente consisten en una economía, índice de mercado, sector o industria específicos. Los ETF ordinarios consisten en una colección de valores vinculados a un perfil de inversión similar. En lugar de valores subyacentes, como acciones públicas, los ETF de productos básicos consisten en contratos o contratos de futuros respaldados por activos que rastrean el rendimiento de un producto básico o grupo de productos básicos en particular.
Cuando un inversor de ETF compra una materia prima, por lo general no posee el activo físico, sino que tiene un conjunto de contratos respaldados por la propia materia prima. Debido a que muchos ETF de materias primas utilizan el apalancamiento mediante la compra de contratos de derivados, es posible que tengan una gran parte de dinero no invertido, que se utiliza para comprar valores del Tesoro u otros activos de riesgo cercano.
Los fondos de materias primas a menudo crean sus propios índices de referencia que pueden incluir solo productos agrícolas, recursos naturales o metales. Por lo tanto, los errores a menudo se rastrean alrededor de índices de materias primas más amplios, como el índice de materias primas Dow Jones AIG. No obstante, cualquier ETF de materias primas debería estar inactivo tan pronto como se aplique la metodología del índice subyacente. Los ETF de materias primas son muy populares porque brindan a los inversores exposición a las materias primas sin necesidad de que los inversores aprendan a comprar futuros u otros productos derivados.
Vale la pena investigar los ETF de productos básicos, investigar mucho sobre el concepto general y observar el ETF de productos básicos durante un tiempo para ver cómo evoluciona a medida que cambia el mercado.
Ejemplo de un ETF de materias primas
Los ETF de materias primas rastrean una amplia gama de materias primas subyacentes, algunas de las cuales incluyen metales preciosos, petróleo y gas natural. Además, otros ETF de materias primas rastrean una canasta de materias primas diversificada. Los inversores siempre deben hacer su propia investigación, pero algunos de los mejores ETF de materias primas son los metales preciosos como el oro y la plata. Estos son ETF comunes porque la materia prima subyacente no puede deteriorarse ni destruirse.
SPDR Gold Shares (GLD) e iShares Silver Trust (SLV) son dos de los ETF de oro y plata más grandes. El ETF de SPDR Gold Shares tiene una relación de costes del 0,4% e iShares Cash Trust tiene una relación de costes del 0,5%.
El petróleo y el gas natural son otro tipo de materias primas ETF. Sin embargo, dado que el petróleo y el gas no se pueden almacenar como los metales preciosos, estos ETF invierten en contratos de futuros en lugar de la propia materia prima. El ETF de S&P Oil & Gas tiene una cartera diversificada de 60 empresas productoras de petróleo y gas con una relación de costo anual del 0,35%.
A algunos inversores les gusta aumentar la diversificación a través de ETF de materias primas diversificadas. Estos ETF, como el ETF MSCI iShares Global Agricultural Producers, siguen el índice de materias primas de EE. UU.
