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¿Qué es un ETF Short Gold?

Un ETF de oro corto es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que busca beneficiarse de una caída en el precio del oro. Los ETF de oro cortos se conocen como ETF de oro inverso o ETF de oso de oro.

En algunos casos, los ETF de oro cortos brindarán a los inversores un apalancamiento adicional, de modo que una cierta reducción en el precio del oro conduciría a un aumento aún mayor en el valor de la Fundación, y viceversa. Estos se denominan ETF apalancados en oro corto.

Conclusiones clave

  • Los ETF de oro cortos proporcionan una forma conveniente de realizar una apuesta contra el precio del oro.
  • El oro a menudo sube en tiempos de incertidumbre económica, por ejemplo, en medio de crisis financieras. Por lo tanto, los ETF de oro cortos pueden ser útiles para los inversores falsificadores que creen que otros inversores pueden estar sobrestimando los riesgos a los que se enfrentan en esos períodos.
  • Algunos ETF de oro cortos ofrecen un apalancamiento adicional, lo que maximizaría las posibles ganancias o pérdidas incurridas en el trabajo.

Comprensión de los ETF cortos de oro

Al igual que con todos los ETF, los ETF cortos de oro son productos de inversión que se negocian en la bolsa de valores pública. Al invertir en un ETF de oro corto, el inversor obtiene exposición a valores cuyo precio de mercado está diseñado para seguir el patrón contradictorio como el precio de mercado del oro mismo. Por ejemplo, si el oro aumenta en un 10% en un día de negociación determinado, el ETF de oro corto teóricamente disminuiría en un 10%. De manera similar, si el oro disminuye en un 10%, el ETF de oro corto aumentaría en la misma cantidad.

Si bien los ETF generalmente son muy precisos en el seguimiento de sus activos o índices subyacentes, no hay garantía de que lo logren. De hecho, los ETF suelen tener una pequeña cantidad de inexactitud, comúnmente conocida como el error de seguimiento de la Fundación. Además de buscar ETF de tarifas bajas, los inversores también deben considerar qué tan bajos fueron sus errores de seguimiento históricos.

Dependiendo del proveedor del ETF de oro corto, la metodología precisa utilizada para producir el producto puede variar mucho. Por ejemplo, algunos proveedores pueden vincular el ETF de oro corto a un ETF de oro largo, como el muy popular SPDR Gold Trust (GLD). Otros pueden vincular el ETF de oro corto a acciones de minería de oro o un subconjunto específico de contratos de futuros de oro. Una vez más, es importante que los inversores comprendan la metodología utilizada para calcular los precios de mercado diarios del producto.

Un ejemplo del mundo real de un ETF de oro corto

Históricamente, los inversores han tendido a invertir en oro en momentos de mayor ansiedad financiera, como durante una crisis crediticia o una crisis financiera. Otras veces, la demanda de oro puede desencadenar preocupaciones sobre la inflación. En los años posteriores a la crisis financiera de 2007-2008, por ejemplo, el precio del oro subió abruptamente en parte debido a los temores de que la política monetaria extensiva del gobierno pudiera conducir a una caída en el valor del dólar estadounidense (USD).

Por supuesto, siempre habrá inversores que quieran apostar a contracorriente. Los productos como los ETF cortos de oro proporcionan una forma conveniente de adoptar una posición contradictoria sin la necesidad de vender directamente la transacción, el financiamiento o los costos de tenencia asociados con la venta directa de los activos en cuestión.

Para tales inversores, existen muchas opciones potenciales disponibles. Por ejemplo, DB Gold Short ETF (DGZ) busca proporcionar rendimientos que están inversamente relacionados con el rendimiento mensual promedio del oro.

Otros valores, como VelocityShares 3x Inverse Gold STI (DGLD) tienen el mismo propósito, pero proporcionan apalancamiento para maximizar el rendimiento esperado. Por supuesto, si el precio del oro aumenta durante el período de tenencia, las pérdidas incurridas por tener un ETF apalancado también se maximizarían.